Gojek a Tokopedia chystajú fúziu v hodnote 18 miliárd dolárov

Indonézska spoločnosť zaoberajúca sa spolujazdou a platbami Gojek a gigant elektronického obchodu Tokopedia vedú rokovania o fúzii v objeme 18 miliárd dolárov pred plánovaným IPO, informujú zdroje agentúru Bloomberg.

Indonézsky gigant gojek a platby Gojek vedie pokročilé diskusie o zlúčení s miestnym priekopníkom elektronického obchodu PT Tokopedia, pred plánovanou počiatočnou verejnou ponukou kombinovaného subjektu, informujú zdroje Bloomberg [Bloomberg]
Indonézsky gigant gojek a platby Gojek vedie pokročilé diskusie o zlúčení s miestnym priekopníkom elektronického obchodu PT Tokopedia, pred plánovanou počiatočnou verejnou ponukou kombinovaného subjektu, informujú zdroje Bloomberg

Indonézsky gigant Gojek, ktorý sa zaoberá spolujazdením a platbami, vedie pokročilé diskusie o zlúčení s miestnym priekopníkom elektronického obchodu PT Tokopedia, pred plánovanou počiatočnou verejnou ponukou kombinovaného subjektu, podľa informácií od ľudí so znalosťou tejto problematiky.

Dva najcennejšie startupy v krajine podpísali podrobný výkaz termínov, aby mohli navzájom vykonávať náležitú starostlivosť, uviedli ľudia, ktorí požiadali, aby neboli menovaní, pretože diskusie sú súkromné. Obe strany vidia potenciálnu synergiu a majú záujem uzavrieť dohodu čo najskôr v najbližších mesiacoch, uviedli.

Vodič taxislužby Go-Jek a spolujazdec cestujú po ceste v indonézskej Jakarte

 

Zlúčený subjekt by vytvoril indonézskeho giganta s hodnotou približne 18 miliárd dolárov, pričom podľa rozhovorov sa spoločnosti Gojek a Tokopedia zúčastnili na rokovaniach  s ocenením okolo 10,5 miliárd dolárov, respektíve 7,5 miliardy dolárov. Ich podniky siahajú od hromadných spojov a platieb až po online nakupovanie a doručovanie – miestny mix spoločností Uber Technologies Inc., PayPal Holdings Inc., Amazon.com Inc. a DoorDash Inc. Plánuje sa vstúpiť na burzy v USA a Indonézii.

„Toto je potenciálne revolučná dohoda,“ uviedol Usman Akhtar, partner spoločnosti Bain & Co. v Singapure. „Dohoda by mala veľký vplyv mimo tieto dve spoločnosti a mala by spoločné efekty, ktoré momentálne nie sú ani známe.“

Spoločnosti Gojek a Tokopedia uvažovali o možnej fúzii od roku 2018, diskusie sa však zrýchlili po tom, ako rokovania medzi spoločnosťou Gojek a hlavným rivalom Grab Holdings Inc. dosiahli slepú uličku. Generálny riaditeľ spoločnosti Grab Anthony Tan naďalej odoláva tlaku Masayoshi Sona zo spoločnosti SoftBank Group Corp., aby sa vzdala určitej kontroly v kombinovanej spoločnosti s Gojekom, uviedli ľudia.

Anthony Tan, výkonný riaditeľ skupiny a spoluzakladateľ spoločnosti Grab Holdings Inc

 

Dva najcennejšie startupy v juhovýchodnej Ázii – spolu v hodnote asi 25 miliárd dolárov – uskutočňovali rozhovory typu on-and-off, ktoré sa spojili po rokoch tvrdej konkurencie v oblasti jazdenia, doručovania potravín a finančných technológií. Ešte v decembri údajne spoločnosti dosiahli značný pokrok v príprave dohody o spojení, informovali vtedy ľudia so znalosťami rozhovorov pre agentúru Bloomberg News. Nezhodli sa však v tom, ako riadiť Indonéziu, kľúčový trh v regióne.

Son, ktorý bol v minulosti pevným zástancom Tana, stráca trpezlivosť s neochotou spoluzakladateľa Grab vzdať sa kontroly a teraz podporuje fúziu medzi Gojek a Tokopediou podporovanou SoftBank. Dvaja domáci priekopníci v oblasti technológií majú spoločných investorov vrátane spoločností Google, Temasek Holdings Pte a Sequoia Capital India. Za spoločnosťou Tokopedia stojí aj spoločnosť Alibaba Group Holding Ltd., ktorá má v tomto regióne vlastnú jednotku elektronického obchodu Lazada.

Zástupcovia spoločností Gojek a Tokopedia to odmietli komentovať.

Firmy v súčasnosti diskutujú o pomeroch fúzií, ktoré by každej strane poskytli významné majetkové vlastníctvo, uviedli ľudia. Zakladatelia týchto dvoch spoločností sú priateľmi už od svojho vzniku pred viac ako 10 rokmi a očakávajú priateľské spojenectvo. Diskusie Grab a Gojek boli kontroverznejšie a nedosiahli dostatočný pokrok na to, aby podpísali podmienky zmlúv, informovali ľudia.

Kombinovaná spoločnosť Gojek a Tokopedia by dominovala v Indonézii, jednej z najrýchlejšie rastúcich internetových ekonomík na svete. Ich plánovaný vstup na burzu v USA by globálnym investorom poskytol alternatívu k spoločnosti Sea Ltd., jedinej významnej internetovej spoločnosti v juhovýchodnej Ázii, ktorá je uvedená na burze v USa.  Sea v minulom roku vystúpila vyššie takmer o 400%, čo bolo podporené rastúcou popularitou jej platformy pre mobilné hry a online nakupovanie.

Dohoda medzi spoločnosťami Gojek a Tokopedia bude pravdepodobne čeliť menšiemu regulačnému odporu ako tá, o ktorej sa predtým uvažovalo. Kombinácia Grab a Gojek by znížila konkurenciu v spojoch, doručovaní a digitálnych platbách v juhovýchodnej Ázii, čo je perspektíva, ku ktorej už majú vládni úradníci výhrady.

Spoločnosti uvažujú o niekoľkých možnostiach verejnej ponuky. Mohli si zvoliť tradičné IPO v Indonézii a USA alebo spolupracovať s tzv. „korporáciou s prázdnym šekom“ na zaradenie do USA, uviedol jeden z ľudí. S týmito dvoma spoločnosťami v posledných mesiacoch diskutovalo niekoľko „spoločností s prázdnym šekom“.

„Jednorožec z juhovýchodnej Ázie vstupuje do fázy zrelosti, keď investori požadujú odchod, napríklad obchodný predaj alebo IPO,“ uviedol Mark Robinson, vedúci technológií, médií a telekomunikácií v ázijsko-tichomorskej oblasti v medzinárodnej právnej spoločnosti Herbert Smith Freehills. „Spoločnosti to núti pozerať sa na množstvo možností, niektoré nové a náročné.“

Tokopedia minulý mesiac uviedla, že si najala Morgan Stanley a Citigroup Inc. ako poradcov, aby pomohli urýchliť jej plán na zverejnenie, a to po správe agentúry Bloomberg News, ktorú spoločnosť Bridgetown Holdings Ltd., spoločnosť s bianko šekom podporovaná miliardármi Richardom Li a Peterom Thielom, zvažuje potenciálna fúzia s gigantom elektronického obchodu. Špeciálna akvizičná spoločnosť skúma štruktúru a uskutočniteľnosť dohody s Tokopediou.

„Zatiaľ sme sa nerozhodli, ktorý trh a metóda, a stále zvažujeme možnosti,“ uviedla spoločnosť so sídlom v Jakarte vo vyhlásení 16. decembra. „SPAC je potenciálna možnosť, ktorú by sme mohli zvážiť, ale nezaviazali sme sa k ničomu v túto chvíľu.“

Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

SOUVISEJÍCÍ