Olo plánuje IPO v USA v hodnote 100 miliónov dolárov

Zhrnutie
  • Spoločnosť Olo požiadala o navýšenie kapitálu pri IPO o 100 miliónov dolárov, aj keď sa jeho konečná hodnota môže líšiť.
  • Spoločnosť poskytuje softvér na koordináciu objednávok a dodávok online reštauračným reťazcom v Spojených štátoch.
  • Spoločnosť OLO sa vyvíja pôsobivo počas pandémie a reštaurácie sa prispôsobujú meniacim sa zvykom zákazníkov smerom k online objednávkovým a doručovacím službám
Rýchly náhľad

Olo ( OLO ) podal žiadosť s cieľom zvýšiť kapitál o $ 100 milión v IPO cez klasifikované kmeňové akcie, v súlade s S-1 registračným vyhlásením .

Spoločnosť poskytuje softvér na objednávanie a marketing reštaurácií popredným reštauráciám v Severnej Amerike.

Spoločnosť OLO priniesla pôsobivé výsledky rastu vo všetkých hlavných finančných ukazovateľoch, keď sa reštaurácie prispôsobili pandémii COVID-19 a túžbe svojich zákazníkov objednávať online.

Aktualizáciu poskytneme, keď sa dozvieme viac o cenových a oceňovacích predpokladoch spoločnosti Olo.

Spoločnosť a technológia

Spoločnosť Olo so sídlom v New Yorku bola založená s cieľom vyvinúť integrované softvérové ​​riešenie SaaS pre prípady použitia reštauračných prevádzok.

Manažment vedie zakladateľ a výkonný riaditeľ Noah Glass, ktorý bol predtým manažérom medzinárodnej expanzie v spoločnosti Endeavour Global.

Medzi hlavné ponuky spoločnosti patria:

  • Digitálne objednávanie
  • Expedícia a doručenie
  • Správa kanálov

Spoločnosť Olo získala najmenej 111 miliónov dolárov od investorov vrátane spoločností The Raine Group, RRE Ventures, Tiger Global, Raqtinda Investments, Battery Ventures, Staley Capital a Wellington Management.

Akvizícia zákazníka / používateľa

Spoločnosť sleduje vzťahy s hlavnými značkami reštaurácií, aby mohla poskytovať svoje riešenia SaaS ako exkluzívny poskytovateľ priameho digitálneho objednávania.

Platforma spoločnosti odbavuje takmer 2 milióny objednávok za deň a do svojich systémov integruje viac ako 100 reštauračných technológií, ako sú napríklad „POS systémy, agregátory, DSP, procesory platieb, používateľské skúsenosti alebo UX, používateľské rozhranie alebo používateľské rozhranie, poskytovatelia a vernosť. programov. ““

Predajné a marketingové náklady ako percento z celkových výnosov klesali so zvyšovaním výnosov, ako ukazujú nasledujúce údaje:

Predaj a marketing

Náklady vs. výnosy

Obdobie

Percento

2020

22,6%

2019

24,0%

Zdroj: registračný formulár spoločnosti

Miera účinnosti predaja a marketingu, definovaná ako to, koľko dolárov ďalších nových výnosov sa vygeneruje z každého dolára nákladov  na tržby a marketing, bola v poslednom sledovanom období 2,1x.

Trh a konkurencia

Podľa správy spoločnosti Grand View Research z roku 2018 o prieskume trhu sa očakáva, že globálny trh so softvérom na správu reštaurácií dosiahne do roku 2025 takmer 7 miliárd dolárov.

To predstavuje prognózu silnej CAGR na úrovni 14,6% v rokoch 2019 až 2025.

Hlavnými hnacími silami tohto očakávaného rastu sú pokračujúci vývoj a prerušovanie technológií a prudko zvýšená potreba technologických riešení zo strany reštaurácií, aby sa zvýšila ich efektivita a zlepšila ich každodenná prevádzka.

Najvýznamnejší podiel na trhu mal v roku 2016 tiež front-end softvér a očakáva sa, že v roku 2025 bude naďalej predstavovať väčšinu trhového podielu.

Medzi hlavných konkurenčných alebo iných účastníkov odvetvia patria:

  • Tillset
  • Onosys
  • NovaDine
  • NCR Corporation (NCR)
  • Xenial
  • GrubHub (GRUB)
  • DoorDash (DASH)
  • UberEats (UBER)
  • Ostatné
Finančný výkon

Posledné finančné výsledky spoločnosti Olo možno zhrnúť takto:

  • Prudko rastúce príjmy z hornej línie
  • Zvyšovanie hrubého zisku a rast hrubej marže
  • Posun k prevádzkovému zisku a čistému zisku
  • Výrazne zvýšený hotovostný tok z operácií

Nižšie sú uvedené príslušné finančné výsledky odvodené z vyhlásenia o registrácii spoločnosti:

Celkové príjmy
Obdobie

Celkové príjmy

% Odchýlka vs. predch.

2020

98 424 000 dolárov

94,2%

2019

50 691 000 dolárov

Hrubý zisk (strata)
Obdobie

Hrubý zisk (strata)

% Odchýlka vs. predch.

2020

79 756 000 dolárov

127,2%

2019

35 105 000 dolárov

Hrubá marža
Obdobie

Hrubá marža

2020

81,03%

2019

69,25%

Prevádzkový zisk (strata)
Obdobie

Prevádzkový zisk (strata)

Prevádzková marža

2020

16 095 000 dolárov

16,4%

2019

$ (5 090 000)

-10,0%

Čistý príjem (strata)
Obdobie

Čistý príjem (strata)

2020

3 063 000 dolárov

2019

$ (8 258 000)

Peňažné toky z operácií
Obdobie

Peňažné toky z operácií

2020

20 768 000 dolárov

2019

2 422 000 dolárov

Zdroj: Vyhlásenie o registrácii spoločnosti

K 31. decembru 2020 mala Olo hotovosť 75,8 milióna dolárov a celkové pasíva v objeme 75,2 milióna dolárov.

Voľný hotovostný tok počas dvanástich mesiacov končiacich sa 31. decembra 2020 bol 19,5 milióna dolárov.

Podrobnosti o IPO

Olo má v úmysle získať 100 miliónov dolárov v hrubom výnose z IPO svojich kmeňových akcií triedy A, aj keď sa jeho konečná suma môže líšiť.

Akcionári triedy A budú mať nárok na jeden hlas na akciu a akcionári triedy B budú mať desať hlasov na akciu.

Žiadni existujúci akcionári nepreukázali záujem o kúpu akcií za cenu IPO.

Vedenie spoločnosti tvrdí, že čistý výnos z IPO použije nasledovne:

„Hlavným účelom tejto ponuky je zvýšiť našu kapitalizáciu a finančnú flexibilitu, vytvoriť verejný trh pre naše bežné akcie triedy A a uľahčiť náš budúci prístup na kapitálové trhy. K dátumu tohto prospektu nemôžeme s určitosťou určiť všetky konkrétne spôsoby použitia čistého výnosu, ktorý dostaneme z tejto ponuky. V súčasnosti však plánujeme použiť čistý výnos, ktorý získame z tejto ponuky, na všeobecné firemné účely vrátane prevádzkového kapitálu, prevádzkových nákladov a kapitálových výdavkov. Môžeme tiež použiť časť čistého výnosu, ktorý získame z tejto ponuky, na získanie doplnkových obchodov, produktov, služieb alebo technológií.“

Prezentácia vedenia spoločnosti k roadshow nie je zatiaľ k dispozícii.

Medzi hlavných autorov IPO patria Goldman Sachs, JP Morgan, RBC Capital Markets, Piper Sandler, Stifel, Truist Securities a William Blair.

Komentár

Spoločnosť Olo hľadá finančné prostriedky od verejných investorov na svoje všeobecné podnikové účely a na expanziu predovšetkým v Spojených štátoch.

Finančné prostriedky spoločnosti naznačujú pomerne silný rast výnosov na hornej línii v roku 2020, čo dokazuje odolnosť spoločnosti tvárou v tvár pandémii COVID-19, keď sa reštaurácie snažili prejsť na viac online objednávania a doručovania v dôsledku obmedzení stravovania v obchodoch.

Predajné a marketingové náklady vyjadrené ako percentuálny podiel z celkových výnosov poklesli, keď sa výnosy prudko zvýšili; jej miera účinnosti predaja a marketingu bola počas roku 2020 2,1-násobná.

Trhová príležitosť na poskytovanie softvéru na koordináciu objednávok a dodávok online pre reštaurácie v USA i mimo nich je veľká a očakáva sa, že v strednodobom horizonte výrazne vzrastú, najmä preto, že pandémia preukázala potrebu reštaurácií rozvíjať túto schopnosť na uspokojenie dopytu zákazníkov.

Goldman Sachs je popredným upisovateľom a všetky IPO vedené touto spoločnosťou za posledných 12 mesiacov vygenerovali od priemerný výnos 72%. Toto je výkon najvyššej úrovne pre všetkých hlavných manažerov emisií v danom období.

Olo priniesol pôsobivé výsledky podporené pandémiou; priaznivé podmienky budú pravdepodobne pokračovať aj do roku 2021 a neskôr, pretože určité percento zákazníkov si zachová svoje novo prijaté návyky online objednávania a doručovania.

Až sa dozvieme viac informácií o IPO od vedenia spoločnosti, poskytneme konečné stanovisko.

Zanechat komentář

Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

SOUVISEJÍCÍ