Vzniká možná príležitosť ohľadne akcií Square

Square i vďaka bitcoinu na trojcifernom raste

Square (NYSE: SQ ) je nastupujúci fintech, ktorý veľmi ťaží z prechodu na eCommerce podnieteného pandémiou a z obnoveného záujmu o kryptomeny. Spoločnosť, ktorá už rástie s výrazným záberom, zaznamenala zrýchlenie rastu výnosov z vysokých dvojciferných čísliel až na trojciferné čísla a potom opäť zrýchlila vo štvrtom štvrťroku. Teraz, keď sa spoločnosť zaviazala rozširovať svoj dosah, hĺbku a služby, sa vyhliadky rastu iba ďalej zlepšujú.

Problém pre akcionárov teraz spočíva v tom, že spoločnosť Square výrazne investuje do bitcoinu a ceny jej akcií sa stali viazané na kryptomenu. Spoločnosť Square práve oznámila druhý z dvoch hlavných nákupov bitcoinu, čím sa jej celkové podiely zvýšili na 8 027 BTC alebo zhruba na 399 miliónov dolárov, pričom BTC na 49 650 dolárov. Nákupy sú súčasťou expanzie Square do kryptomeny a nebudú posledné, takže očakávame, že volatilita vedená BTC bude pretrvávať. Výsledkom je, že na základe nedávnych cenových opatrení sú nerealizované zisky Squares v bitcoine asi 180 miliónov dolárov alebo 80%.

„Spoločnosť Square verí, že kryptomena je nástrojom ekonomického posilnenia, ktorý poskytuje jednotlivcom spôsob, ako sa zúčastňovať na globálnom monetárnom systéme a zabezpečovať si svoju vlastnú finančnú budúcnosť. Investícia je súčasťou neustáleho záväzku spoločnosti Square k bitcoinom a spoločnosť plánuje zhodnotiť jej agregátne investície do bitcoinu v porovnaní s jeho ďalšími investíciami priebežne. ““

Square reportuje solídny štvrťrok, výhľad je jasný

Square mal skvelé hospodárske výsledky za Q4 a to nielen kvôli bitcoinu. Rozhodnutie spoločnosti Square uľahčiť bitcoinové transakcie má s tým veľa spoločného, ale rastie aj jeho hlavný predmet podnikania. Na konsolidovanom základe tržby medziročne vzrástli o 409,5% na 3,16 miliárd dolárov, aby prekonali konsenzus o 160 bázických bodov. Prevažná časť výnosov je spôsobená bitcoinmi, ktoré sú zhruba v hodnote 1,76 miliárd dolárov alebo medziročne vyššie o 1000%, pričom silu zaznamenávajú aj aplikácie Cash App a Seller Ecosystem. Aplikácia Cash App, skutočné jadro spoločnosti, zaznamenala nárast výnosov o 127% a solídny dvojciferný nárast tržieb z ekosystému predajcu.

Ak sa v správe posunieme nižšie, spoločnosť zaznamenala výrazné zlepšenie marží v dôsledku objemových a bitcoinových transakcií. Hrubý zisk vzrástol o 52% a vykázal silné poklesy zisku v súlade s GAAP aj po upravenej báze. GAAP porazil 0,59 USD o 0,59 USD alebo 100%, zatiaľ čo upravené zisky 0,32 USD boli porazené o 0,08 USD, čo je zhruba o 33%. Pokiaľ ide o budúcnosť, spoločnosť očakáva pokračovanie silných výnosov aj ziskov a predpokladá rast na rok 2021.

„Vidíme príťažlivé príležitosti na zvýšenie našich investícií v rámci našich ekosystémov Cash App a Seller … Dosiahli sme atraktívne výnosy z našich predajných a marketingových investícií, keď sa zákazníci obrátili na naše ekosystémy, aby im pomohli v dynamických prostrediach, a chceme pokračovať v rozširovať a posilňovať našu ponuku produktov. Veríme, že naše ekosystémy môžu osloviť zákazníkov na nových trhoch a za dlhodobým rastom vidieť významné príležitosti investovať. “

Technický výhľad: Square má trend ísť vyššie

Akcie spoločnosti Square sa od dosiahnutia dna roku 2020 pohybovali stabilne vyššie a tento vývoj nemusí skončiť aj napriek nedávnemu cenovému oslabeniu. Analytici sú z hľadiska tejto akcie z veľkej časti veľmi býčí a očakávajú rovnako ako my, že sa posunú vyššie, existuje však výhrada. V nadväznosti na hospodárske výsledky došlo k 8 hlavným odporúčeniam od analytikov a 7 hovorilo o aktualizáciách výšších cenových cieľov. Ôsmy je od Wellsa Farga (NYSE: WFC ), ktorý znížil doporučenie na „Equal Weight“ s predstavou, že rast spoločnosti je už ocenený. Ak je to tak, nárast cien nemusí ísť oveľa ďalej.

To znamená, že korekcia na akciách Square vyzerá pre nás ako príležitosť na nákup. Korekcia je z väčšej časti spôsobené korekciou ceny bitcoinu a tento dopad by nemal trvať dlho. Pre jedného sa ceny bitcoinu už odrážajú späť a pre druhého ceny bitcoinu nebudú mať negatívny vplyv na výnosy odvodené z bitcoinu spoločnosti Square. Ak nič iné, volatilita bitcoinu by mala riadiť BTC transakcie a tržby u Square. Pokiaľ spoločnosť dokáže naďalej udržiavať rast a vyzerá to, že bude, mala by sa táto akcia posúvať vyššie.

Zanechat komentář

Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky

SOUVISEJÍCÍ