Rok 2022 byl pro americký akciový trh plný turbulencí, které souvisely s neočekávanými geopolitickými riziky, vyššími úrokovými sazbami a posunem investičních preferencí od růstu k hodnotě. Tento trend bude pravděpodobně přetrvávat po celý rok. Proč tedy investovat do podhodnocených akcií s malou tržní kapitalizací? Důvodů je hned několik.
Zaprvé, index Russell 2000, který sleduje 2 000 společností s malou tržní kapitalizací, dosáhl v roce 2022 podhodnocených výsledků se ztrátou 11,17 % k 8. dubnu. Navíc index S&P 500 vykazuje v roce 2022 ztrátu téměř 6 %, takže hledání výhodných obchodů s akciemi s malou tržní kapitalizací se nyní jeví jako správná věc.
Zadruhé, způsob diverzifikace portfolia složeného z akcií může být založen na tržní kapitalizaci, a ne pouze na sektorech a odvětvích. Zatřetí, akcie s malou kapitalizací jsou rizikovější než akcie s velkou kapitalizací, ale tato dodatečná rizikovost může být kompenzována tím, že přináší lepší výnos upravený o riziko. Dvě z následujících tří akcií s malou tržní kapitalizací mají hodnotu Beta vyšší než 1,0, což podporuje očekávání, že překonají širší akciový trh, a zároveň poskytují značnou bezpečnostní rezervu z důvodu podhodnocení, což je činí ideálními pro dlouhodobé pasivní investování a aktivní obchodování.
Použil jsem nástroj Zacks Stock Screener k vyhledání akcií s poměrem ceny k růstu zisku (PEG) nižším než jedna, poměrem ceny k účetní hodnotě (P/B) nižším než jedna a poměrem ceny k prodejům (P/S) nižším než jedna. Splnění těchto tří kritérií podporuje myšlenku, že tyto akcie jsou podhodnocené.
Zde jsou mé tipy na 2 nejlépe podhodnocené akcie s malou tržní kapitalizací:
Celestica (CLS)
Společnost Celestica (NYSE:CLS) poskytuje řešení dodavatelského řetězce výrobcům originálního vybavení a poskytovatelům služeb na celosvětové úrovni. Působí ve dvou hlavních segmentech: Řešení pro pokročilé technologie a řešení pro konektivitu a cloud. Její očekávaný růst zisku na akcii (EPS) v období 3-5 let činí téměř 15 %, což je považováno za velmi pozitivní.
Poměr ceny k zisku (PE) (TTM) 13,6 je nízký. A přestože klesající růst tržeb vzbuzuje obavy, ziskovost je silná a konzistentní. V roce 2021 se čistý zisk zvýšil o 60,26 % na 130,26 milionu USD.
Od počátku roku jsou akcie CLS ve velmi těžkém roce pro akciový trh téměř beze změny, ale společnost vykazuje odolnost, pokud jde o EBITDA. V roce 2021 se EBITDA zvýšila o 13,24 %. Po celé období mezi lety 2017 a 2021 je trvale kladná a přesahuje 300 milionů USD. Zředěný zisk na akcii se v roce 2021 zvýšil o 63,29 % na 1,03 USD. Celestica je podhodnocená akcie se silným růstem zisku na akcii. To je kombinace, která by mohla přinést vysoké výnosy.
The GEO Group (GEO)
The GEO Group (NYSE:GEO) je nejvíce podhodnocenou akcií na tomto seznamu s hodnotou Beta nižší než 1,0, která dosahuje 0,71.
To je důležité, protože akcie GEO patří mezi defenzivní akcie, u nichž se očekává menší volatilita než u celého akciového trhu. Nastal čas budovat defenzivní portfolia na ochranu před geopolitickými riziky, vyšší inflací a rostoucími úrokovými sazbami.
GEO Group je společnost, která vlastní, pronajímá a spravuje zabezpečené objekty, zpracovatelská centra a centra pro navrácení do země původu v USA, působí také v dalších zemích, jako je Austrálie, Velká Británie a Jihoafrická republika. Její očekávaný růst zisku na akcii v příštích 3-5 letech činí 10 %, což je atraktivní.
V posledních čtyřech po sobě jdoucích letech společnost snížila své kapitálové výdaje, a proto má silné a kladné volné peněžní toky, které jsou volatilní. Ziskovost je silná a kladná a poměr PE (TTM) 10,45 je velmi nízký.
