Společnost Peloton v úterý vykázala větší než očekávanou čtvrtletní ztrátu a prudký pokles tržeb, protože se ve skladech hromadily zásoby a společnost ztrácela hotovost.
Výrobce propojených fitness zařízení také nabídl slabý výhled tržeb pro čtvrté fiskální čtvrtletí s odkazem na nižší poptávku. Společnost předpokládá, že plánované zvýšení cen předplatného může vést některé uživatele ke zrušení měsíčního členství.
Přebytečné zásoby společnosti Peloton ji donutily přehodnotit kapitálovou strukturu, uvedl v dopise akcionářům generální ředitel Barry McCarthy. Peloton podle něj ukončil čtvrtletí s „nízkou kapitalizací“ a s 879 miliony dolarů v neomezené hotovosti a peněžních ekvivalentech.
Aby to společnost vyřešila, podepsala podle generálního ředitele počátkem tohoto týdne závazný dopis s bankami JPMorgan a Goldman Sachs o půjčce 750 milionů dolarů v podobě pětiletého termínovaného dluhu. Tyto dvě banky vedly IPO společnosti Peloton v roce 2019.
McCarthy uvedl, že s čerstvou kapitálovou injekcí z termínovaného úvěru je přesvědčen, že se společnost může do fiskálního roku 2023 vrátit do kladných hodnot volného peněžního toku. „Máme na to dostatek kapitálu,“ řekl na konferenčním hovoru po zveřejnění výsledků. „Bez ohledu na to, co se stane v ekonomice. Tečka.“
McCarthy v dopise uvedl, že se zaměřuje na stabilizaci peněžních toků společnosti Peloton, dosazení správných lidí na správná místa a opětovný růst podniku. Rozšiřování příjmů z předplatného je ústředním bodem McCarthyho strategie, což si bere ze svých předchozích zkušeností ve společnostech Spotify a Netflix. Uvedl také, že Peloton bude brzy prodávat své produkty prostřednictvím maloobchodních prodejců třetích stran, což je krok, který společnost dosud nepodnikla.
Zde je srovnání výsledků společnosti Peloton za tříměsíční období končící 31. března s očekáváním Wall Street na základě průzkumu analytiků společnosti Refinitiv:
Ztráta na akcii: 2,27 USD oproti očekávaným 83 centům
Tržby: 964,3 milionu USD oproti očekávaným 972,9 milionu USD
Ztráta společnosti Peloton se ve třetím fiskálním čtvrtletí prohloubila na 757,1 milionu USD, tj. 2,27 USD na akcii, z čisté ztráty 8,6 milionu USD, tj. 3 centy na akcii, o rok dříve. To bylo více než ztráta na akcii ve výši 83 centů, kterou očekávali analytici.
Tržby klesly na 964,3 milionu dolarů z 1,26 miliardy dolarů o rok dříve. To zaostalo za očekáváním 972,9 milionu dolarů a znamenalo to první meziroční pokles tržeb společnosti od jejího vstupu na burzu v roce 2019.
Společnost Peloton uvedla, že pokles byl způsoben především prudkým snížením spotřebitelské poptávky, která přichází po vrcholu pandemie Covid-19. To bylo částečně kompenzováno vyššími prodeji běžeckých pásů, uvedla společnost.
Společnost Peloton však také uvedla, že se potýkala s vyššími než očekávanými vratkami svých strojů Tread+, které byly staženy z prodeje loni v květnu, které dosáhly přibližně 18 milionů USD a zatížily výsledky společnosti v daném čtvrtletí.
Společnost Peloton v posledním období dosáhla tržeb ve výši 594 milionů USD ze svých propojených fitness produktů a 370 milionů USD z předplatného.
Společnost ukončila čtvrtletí s 2,96 milionu předplatitelů připojených fitness zařízení, což představuje čistý přírůstek 195 000. Předplatitelé připojeného fitness jsou lidé, kteří vlastní zařízení společnosti a zároveň platí poplatek za přístup k živým cvičebním lekcím a lekcím na vyžádání, od cyklistiky přes jógu až po meditaci.
Průměrný čistý měsíční odliv předplatitelů připojeného fitness, který Peloton používá k měření udržení předplatitelů připojeného fitness, se v tomto období zlepšil na 0,75 % ve srovnání s 0,79 % ve druhém čtvrtletí.
Největším zklamáním pro investory byl pravděpodobně chmurný výhled společnosti Peloton na aktuální čtvrtletí, které končí 30. června a představuje konec fiskálního roku společnosti Peloton.
Akcie společnosti se v úterý na začátku obchodování propadly o více než 15 % poté, co předtím dosáhly nového historického minima a stáhly její tržní kapitalizaci pod 4 miliardy USD.
Peloton očekává, že tržby za čtvrté čtvrtletí se budou pohybovat mezi 675 a 700 miliony dolarů. Analytici podle odhadů společnosti Refinitiv očekávali 821,7 milionu dolarů.
Společnost očekává, že počet předplatitelů připojených fitness zařízení dosáhne 2,98 milionu, což by představovalo pouze 1% nárůst oproti třetímu čtvrtletí.
Akcie společnosti Peloton se letos propadly o více než 60 %, nepočítaje v to úterní ztráty. Akcie uzavřely pondělní obchodování na ceně 14,13 dolaru za akcii, což je výrazně pod cenou 29 dolarů při IPO.
