Investiční pohled na akcie Eli Lilly a ABM Industries

Bank of America zvýšila cílovou cenu pro společnost Eli Lilly na 500 dolarů kvůli poptávce po lécích na obezitu

Podle Bank of America by akcie společnosti Eli Lilly (LLY) mohly vyskočit, protože se zvýší zájem o lék na obezitu tirzepatid.

Analytik Geoff Meacham potvrdil nákupní doporučení pro akcie farmaceutické společnosti a zvýšil cílovou cenu o 50 USD na 500 USD s odkazem na zvýšené prognózy tržeb z tohoto léku. Jeho nový cíl znamená, že by akcie mohly vzrůst o 18,1 % oproti úternímu závěru.

„Spotřebitelské trendy / trendy v sociálních médiích posilují naši důvěru v obchodní příležitost tirzepatidu, protože směrem k pacientům se zdá, že mají velký zájem o léky proti obezitě (AOM), bez ohledu na způsob administrace,“ uvedl ve středečním sdělení klientům.

Podle něj by měl tirzepatid určený k léčbě obezity zaznamenat v letech 2023-2030 průměrný nárůst poptávky o 40 %, přičemž Bank of America očekává, že do roku 2030 bude jeho cena dosahovat téměř 20 miliard USD. Investoři již dlouho neúspěšně sázejí na to, že léky na obezitu pomohou akciím farmaceutických firem, ačkoli někteří pozorovatelé trhu tvrdí, že tato nová úroda léků by mohla mít jiný osud, protože lepší výsledky mohou silněji zavázat zdravotní pojišťovny k podpoře těchto léků.

Meacham uvedl, že většina pojišťoven zatím novější léčbu obezity nehradí, ale že je to otázka „kdy, ne jestli“. Podle něj bude do roku 2030 pravděpodobně stejně běžné, že pacientům budou hrazeny léky na obezitu jako léky na cholesterol nebo krevní tlak.

Meachamova analýza zjistila, že spotřebitelé mají největší zájem o léky Trulicity společnosti Eli Lilly a Ozempic společnosti Novo na hubnutí. Uvedl však, že léky na obezitu nebudou „hrou s nulovým součtem“ a více velkých hráčů by se mělo dočkat stále rychlejšího nástupu s tím, jak se prosadí úhrady a konkurenční cenové tlaky.

Meacham také uvedl, že má „zvýšenou důvěru“ ve schopnost společnosti plnit své úkoly.

Poznamenal, že společnost Eli Lilly je lídrem nejen v oblasti jednoho léku, přičemž „vedoucí postavení“ společnosti v oblasti růstu z ní dělá „společnost, která má v moři společností, které nemají“.

Stejně tak analytik UBS Colin Bristow, který má rovněž nákupní rating a podobnou cílovou cenu 498 USD, uvedl, že společnost má prostor pro rozšíření marží a růst.

„Společnost LLY stále nabízí jeden z nejčistších, nerizikovějších růstových příběhů mezi společnostmi s velkou tržní kapitalizací,“ uvedl Bristow.

Deutsche Bank tvrdí, že tato akcie s malou tržní kapitalizací může vzrůst o téměř 50 %

Podle Deutsche Bank je ABM Industries (ABM) nejlepším jménem pro investory, kteří hledají akcie s malou tržní kapitalizací.

Analytička Faiza Alwyová označila tuto společnost zabývající se správou budov za nejlepší hodnotovou volbu pro akcie s malou tržní kapitalizací. Její cílová cena 65 USD naznačuje, že akcie by mohly v příštím roce vzrůst o 49,1 % oproti úternímu závěru.

Akcie jsou „podceňovaným defenzivním příběhem vedle nových možností růstu, obchodovaným za přesvědčivé ocenění“, uvedla v úterním sdělení klientům. „ABM zůstává naším nejlepším hodnotovým tipem v této oblasti.“

Zatímco investoři se zaměřují na protivětry v oblasti komerčních nemovitostí, ABM je podle ní do jisté míry chráněna díky svému zaměření na nemovitosti třídy A, což jsou „cílové“ budovy.

Společnost je také izolována od inflačních mzdových tlaků a problémů s dostupností díky své expozici vůči odborům, neboť přibližně dvě třetiny jejích přímých pracovníků mají kolektivní smlouvy, uvedla Alwyová. Tyto dohody, které v mnoha případech stanovují pevné navýšení platů až do roku 2025, mohou podle ní zabránit tomu, aby zaměstnanci při rostoucí inflaci vytáhli ze společnosti více peněz.

Společnost ABM má také flexibilní model práce, což znamená, že v případě hospodářského poklesu lze služby stáhnout. To také umožňuje společnosti přizpůsobit se změnám, které potřebují klienti, a najít nové způsoby, jak zvýšit efektivitu, poznamenala Alwyová.

Do budoucna analytička očekává, že se společnost bude odlišovat zaměřením na data a analytiku, díky čemuž by měla být efektivnější než její konkurenti. ABM využívá senzory ke shromažďování údajů o různých aspektech provozu, jako je obsazenost a spotřeba energie, aby našla oblasti, kde lze ušetřit. Vytváří také aplikaci pro zaměstnance, která má zlepšit proces docházky a pomoci zpřehlednit pracovní rozvrhy.

Uvedla, že po akvizici společnosti RavenVolt, která instaluje dobíjecí stanice pro elektromobily, existuje „příležitost k několikaletému růstu“. Společnost ABM uvedla, že získala smlouvu o instalaci s velkým výrobcem automobilů a že má také nevyřízené projekty v hodnotě přibližně 450 milionů dolarů, které mohou zvýšit růst v letech 2023 a 2024.

Alwyová poznamenala, že instalace nabíjecích stanic pro elektromobily může být byznys s nízkou marží, příležitost však existuje v oblasti kompletního provozu na klíč, který má vyšší marže.

Akvizice společnosti RavenVolt rovněž umožnila společnosti ABM vstoupit do podnikání v oblasti mikrosítí, které vyrábějí energii z místních zdrojů a obnovitelných zdrojů energie jako doplněk k elektrické síti. Klienti společnosti ABM mohou chtít přejít na mikrosítě, aby ušetřili peníze a využili ekologických výhod, protože sazby za elektřinu ve špičkách rostou, uvedla.

Pokud vás zajímá hlubší pohled a chcete pomoci chytře analyzovat dostupné příležitosti na trhu, naši poradci jsou vám k dispozici. Vyplňte formulář, je to snadné.