Jedná se o fundamentálně silné společnosti s dobrou a transparentní cash-flow a kvalitní rozvahou.
Za jakýchkoli tržních podmínek je důležité mít v portfoliu dividendové akcie. Tyto akcie zajišťují pravidelný příliv hotovosti a v případě atraktivního ocenění i významné kapitálové zisky. Vzhledem k tomu, že podmínky na trhu zůstávají relativně medvědí, některé z nejlepších dividendových akcií se obchodují za atraktivní ocenění. Tyto akcie mohou potenciálně přinést solidní celkové výnosy. A jak dobře víme – dividendy navíc se také hodí.
Chceme také upozornit, že fond Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM) dosáhl za posledních 10 let ročního výnosu 11,6 %. Ve stejném období dosáhl fond Vanguard Growth ETF (NYSEARCA:VUG) ročního výnosu 12,8 %.
Proto má smysl držet v portfoliu akcie s nízkou dividendovou betou. To platí zejména v době, kdy jsou makroekonomické protivětry značné.
Domníváme se také, že diskutované dividendové akcie v roce 2023 pravděpodobně překonají výnosy indexu. Pojďme si říci, jaké jsou důvody pro zvážení těchto vysoce kvalitních dividendových akcií.
Newmont Corporation (NEM)
Zlato vykazuje trend růstu, protože údaje o inflaci naznačují, že by mohlo jít o konec agresivní kontrakční politiky. Vzhledem k možnosti recese v roce 2023 je zlato atraktivním investičním tématem.
Z těžařů zlata stojí na současných úrovních za zvážení akcie společnosti Newmont Corporation (NYSE:NEM). Dividendový výnos 4,19 % má kromě viditelnosti růstu dividend potenciál přinést i kapitálové zisky.
Rozvaha na investiční úrovni a robustní peněžní toky jsou hlavními důvody, proč si Newmont oblíbit. Kromě toho má společnost silnou základnu aktiv s 96 miliony uncí prokázaných zásob. To zajišťuje stabilní viditelnost produkce.
Vysoká finanční flexibilita také pravděpodobně zajistí, že obnova rezerv se bude blížit 100 %. Společnost Newmont navíc očekává, že její celkové udržovací náklady budou v příštích několika letech klesat. Vzhledem k tomu, že zlato se vyvíjí směrem vzhůru, existuje značný prostor pro rozšíření marže EBITDA.
Lockheed Martin (LMT)
Společnost Lockheed Martin (NYSE:LMT) rovněž patří mezi nejlepší dividendové akcie k nákupu. Akcie s dividendovým výnosem 2,68 % se obchoduje s atraktivním poměrem ceny k zisku (P/E) 16,6 %. Očekávám, že akcie kromě výhod čtvrtletních peněžních dividend zůstanou v rostoucím trendu.
Výdaje v obranném sektoru budou v příštích letech pravděpodobně i nadále vysoké. Společnost Lockheed Martin má předpoklady těžit z nárůstu zakázek ze strany USA a evropských zemí. Ve třetím čtvrtletí roku 2022 společnost Lockheed Martin vykázala objem nevyřízených objednávek ve výši 140 miliard USD,což poskytuje jasnou viditelnost peněžních toků. Za prvních devět měsíců roku 2022 společnost vykázala volný peněžní tok (FCF) ve výši 4,9 miliardy USD. Vzhledem k tomu, že příjem zakázek zůstává silný, patří akcie LMT také mezi akcie s nejvyšším dividendovým růstem.
Pokud jde o dlouhodobý růst, společnost Lockheed Martin investuje do nových technologií. Patří sem hypersonika, směrovaná energie a autonomie. Investice do inovací zajistí, že Lockheed zůstane mezi špičkovými hráči na poli obrany.
AT&T (T)
AT&T (NYSE:T) je atraktivní ze dvou důvodů. Za prvé, akcie nabízí dividendový výnos 5,74 %, který se zdá být udržitelný. Dále se akcie T obchodují s forwardovým poměrem P/E ve výši 7,5. Z podhodnocených úrovní je pravděpodobná významná rally.
Oddělení mediální divize umožnilo společnosti AT&T soustředit se na své hlavní činnosti. Důležité je, že společnost od začátku roku do 3. čtvrtletí 2022 snížila čistý dluh o 25 miliard USD. Vzhledem k tomu, že společnost za letošní rok očekává 14 miliard USD volného cash flow, bude snižování zadluženosti pokračovat.
Také obchodní ukazatele vypadají pro AT&T povzbudivě. Společnost pokračuje v přidávání předplatitelů bezdrátového připojení 5G a optických vláken. Zvýšená penetrace 5G se pravděpodobně promítne do vyšších průměrných výnosů na uživatele. Za 3. čtvrtletí 2022 vykázala společnost AT&T nejlepší růst tržeb v oblasti bezdrátových služeb za více než deset let.
Musíme také zmínit, že společnost vykázala za 3. čtvrtletí 2022 kapitálové výdaje ve výši 5,9 miliardy USD. S vidinou ročních investic ve výši 20 miliard dolarů bude růst tržeb v příštích letech pravděpodobně podpořen.
