Souhrn trhu: futures na americké akcie a dolar rostou, asijské akcie klesají

Futures na americké akcie vzrostly po překvapivém zvýšení prognóz prodejů výrobce čipů Nvidia Corp., které vyvolalo rally mezi jeho asijskými dodavateli, ale nedokázalo pozvednout širší akciové indexy v celém regionu.

Akciové indexy v Japonsku, Číně, Austrálii a Jižní Koreji klesly. Hongkongský index Hang Seng klesl o 2 % a zaznamenal tak nejhorší týdenní ztrátu od března, protože globální investoři se nadále stavěli k čínským aktivům negativně.

Růst akcií společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, která dodává společnosti Nvidia, podpořil tchajwanské akcie, což se vymyká trendu v Asii. Jihokorejské technologické společnosti Samsung Electronics Co. a SK Hynix Inc. si polepšily a v Tokiu dodavatel zařízení Advantest Corp. vzrostl o 20 % na historické maximum.

Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 1,4 %, protože američtí akcioví investoři odhlédli od zprávy, že agentura Fitch zařadila rating USA do negativního pásma vzhledem k nejistotě ohledně dluhového stropu. Technologický benchmark ve středu klesl o 0,5 % vzhledem k patové situaci ve Washingtonu a nejistotě ohledně dalšího politického rozhodnutí Fedu. Kontrakty na index S&P 500 vyskočily o 0,4 %.

Širší oslabení v Asii odráželo křížové větry, protože obchodníci se potýkají s rizikem nesplacení dluhu USA, šancí na další zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, zasedáními centrálních bank v Soulu a Jakartě a náznaky změkčení čínské ekonomiky.

Dolar vůči hlavním měnám posílil v návaznosti na růst výnosů státních dluhopisů, když investoři prodávali americké státní dluhopisy kvůli přetrvávajícím obavám z možného selhání.

Výnosy státních dluhopisů byly po zprávě agentury Fitch obecně vyšší napříč křivkou a přidaly ke svému středečnímu nárůstu. Ratingová agentura uvedla, že rozhodnutí odráží stranický spor o dluhový strop, ale že stále očekává řešení, které zabrání platební neschopnosti.

Výnosy dvouletých a desetiletých státních dluhopisů se vyšplhaly na nejvyšší úroveň od poloviny března, tedy od hluboké bankovní krize. Zlato kolísalo a jen se snížil poté, co obě útočištná aktiva po zprávě agentury Fitch prudce vzrostla a poté své zisky odmazala. Kurz jenu se pohyboval těsně pod úrovní 140 za dolar a byl nejslabší od listopadu.

Novozélandský dolar přidal k nedávným ztrátám poté, co centrální banka ve středu naznačila, že její cyklus zvyšování sazeb dosáhl vrcholu. Won byl slabší poté, co Bank of Korea ve čtvrtek ponechala sazby na stejné úrovni. Před rozhodnutím Bank Indonesia, která rovněž zůstala na stejné úrovni, klesla i rupie.

Vliv umělé inteligence

Akcie společnosti Nvidia vzrostly v odpoledním obchodování o zhruba 25 % po zprávě výrobce čipů, že prudce rostoucí poptávka po procesorech pro umělou inteligenci podpoří růst tržeb. Akce znamenala nárůst její tržní hodnoty o přibližně 200 miliard dolarů.

„Společnost nemohla být pozitivněji naladěna na to, co vidí,“ řekl Adam Crisafulli, analytik a zakladatel společnosti Vital Knowledge media. „Kromě obrovského zadního větru v příjmech, který společnost zasáhl díky umělé inteligenci, se hrubé marže společnosti Nvidia nyní z velké části vrátily na předchozí špičkové úrovně.“

Kromě společnosti Nvidia a jednání o dluhu investoři zvažovali zápis ze zasedání Fedu na začátku května, který ukázal, že se politici přiklánějí k pozastavení zvyšování úrokových sazeb v červnu kvůli zvýšené nejistotě ohledně výhledu. Zápis však také naznačoval, že ještě nejsou připraveni ukončit svůj boj s tvrdohlavou inflací.

Podle Kima Stranda, senior viceprezidenta Franklin Templeton Investment Solutions, se v tržních cenách zatím neodrážejí ani další ekonomické překážky plynoucí z přísnějších úvěrových podmínek.

„Naším základním scénářem je stále recese,“ řekl Strand v rozhovoru pro Bloomberg Television. „Cyklus zvyšování sazeb by mohl být u konce, ale stále ještě zbývá hodně makroekonomické nejistoty a toho, jak se to rozlévá ekonomikou.“

Klíčové události tohoto týdne:

• Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, HDP, čtvrtek
• Rozhodnutí o úrokových sazbách v Turecku, Jihoafrické republice, Indonésii a Jižní Koreji, čtvrtek.
• Index spotřebitelských cen v Tokiu, pátek
• Spotřebitelské příjmy v USA, velkoobchodní zásoby, zboží dlouhodobé spotřeby, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

• Futures na index S&P 500 vzrostly ve 14:03 tokijského času o 0,4 %. S&P 500 klesl o 0,7 %
• Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 1,4 %. Nasdaq 100 klesl o 0,5 %
• Japonský Topix klesl o 0,4 %
• Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,1 %.
• Hongkongský Hang Seng klesl o 2,2 %.
• Shanghai Composite klesl o 0,6 %
• Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily

Měny

• Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %.
• Euro kleslo o 0,1 % na 1,0736 USD
• Japonský jen se téměř nezměnil a pohyboval se na úrovni 139,56 za dolar.
• Zámořský jüan klesl o 0,2 % na 7,0824 za dolar

Kryptoměny

• Bitcoin klesl o 0,7 % na 26 221,04 USD.
• Ether klesl o 1,4 % na 1 778,87 USD

Dluhopisy

• Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 3,75 %.
• Výnosy desetiletých australských dluhopisů se zvýšily o čtyři bazické body na 3,69 %.

Komodity

• Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 0,2 % na 74,21 USD za barel.
• Spotové zlato se téměř nezměnilo