Tento nový ETF kombinuje mezinárodní a výnosové investování a obě témata jsou aktuální

Krutý rok na trzích přiměl investory hledat nové způsoby diverzifikace portfolia a fond Amplify International Enhanced Dividend Income ETF (IDVO) se snaží nabídnout dvě různá populární řešení v jednom balíčku.

Tři měsíce starý fond je aktivně řízenou strategií, která kombinuje mezinárodní akciové podíly vyplácející dividendy s úpisem krytých kupních cenných papírů, což je výnosová strategie často používaná subadavatelem fondu, společností Capital Wealth Planning.

Investování do výnosů je v letošním roce oblíbeným tématem, protože inflace a klesající akciové trhy podnítily investory k vyhledávání dividend.

A na popularitě získávají také mezinárodní fondy. Podle společnosti Strategas Research byly akcie rozvíjejících se trhů druhou nejoblíbenější kategorií pro příliv ETF v listopadu. Pozitivní příliv zaznamenaly také fondy pro Čínu a Evropu.

Tim Seymour, CIO společnosti Seymour Asset Management a spolupracovník CNBC, je portfoliovým poradcem a poskytovatelem výzkumu pro fondy. Uvedl, že očekávané oslabení dolaru a odklon od technologických akcií činí mezinárodní investování v příštích letech obzvláště atraktivním.

„Mezinárodní investování bude v příštích 18 měsících zcela jiné než v posledních 18 měsících,“ řekl Seymour.

Největší expozice fondu jsou v současné době v oblasti materiálů, financí, technologií a energií. Místo nákupu akcií na zahraničních burzách drží americké depozitní certifikáty neboli ADR. Gold Fields je jediným největším držitelem akcií fondu, který zaujímá téměř 4 % portfolia.

„Myslíme si, že se nacházíme v prostředí, kde zlato může konečně dosáhnout lepších výsledků,“ řekl Seymour.

Postupem času může fond přidat své pozice v mezinárodních bankách, protože globální ekonomická situace se stane méně nejistou, řekl Seymour.

Fond je zatím malý, spravuje aktiva v hodnotě asi 4 milionů dolarů, ale jeho sesterský fond Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) má aktiva v hodnotě asi 2 miliardy dolarů.

Krytá call část strategie odlišuje ETF od mnoha jiných mezinárodních fondů. Jde o vypisování kupních opcí na akcie, které portfolio drží. To omezuje potenciální růst, pokud se některá z akcií ukáže jako vítězná, ale fondu to přináší stálý tok příjmů.

Kevin Simpson, CIO Capital Wealth Planning, uvedl, že vzhledem k tomu, že se fond zaměřuje na velké a dobře známé společnosti, je trh s deriváty hluboký i pro mezinárodní jména. Dodal, že manažeři fondu mohou být ve skutečnosti o něco agresivnější při vypisování callů v mezinárodním fondu než v americké verzi.

Christian Magoon, generální ředitel společnosti Amplify, uvedl, že úspěch amerického fondu DIVO vedl k rozhovorům s finančními poradci a alokátory o poptávce po mezinárodní verzi. Dodal, že doplněk strategie krytých nákupů může být ve skutečnosti v mezinárodním fondu důležitější.

„Není neobvyklé, že mezinárodní akcie pozastavují nebo snižují své dividendy častěji než americké akcie,“ řekl Magoon.

Od svého uvedení na trh v září dosáhl fond Amplify International Enhanced Dividend Income ETF celkového výnosu přibližně 7 %. Nákladový poměr fondu činí 0,65 %.