Rok 2021 byl rekordním rokem pro primární veřejné nabídky akcií (IPO). Od začátku roku do 2. prosince 2021 bylo na burzu uvedeno celkem 976 IPO. To je o 496 IPO (103,3 %), více než celkový počet IPO za celý rok 2020, který překonal předchozí rekord z roku 2000.
Počet veřejných společností během dvou desetiletí mezi lety 2000 a 2020 klesal v souvislosti s boomem fúzí a akvizic (M&A). Nedávný nárůst počtu IPO byl z velké části způsoben ultra nízkými úrokovými sazbami a záplavou peněžních prostředků z vládních stimulů během pandemie COVID-19. To pomohlo posunout tržní ocenění na rekordní hodnoty a zvýšilo atraktivitu vstupu soukromých společností na burzu. K boomu IPO přispívají také začínající podniky, které zoufale potřebují hotovost, a rostoucí obliba účelových akvizičních společností (SPAC). SPAC jsou zvláštním typem společností, jejichž jediným cílem je fúze se společnostmi nebo jejich akvizice za účelem vstupu na burzu.
Podívejte se na pět nejvýznamnějších IPO neboli přímých uvedení na burzu podle jejich výnosů. Každou z nich jsme měřili podle její výkonnosti od prvního uvedení akcií na burzu v tomto roce do 2. prosince 2021. Ze seznamu byly vyloučeny akcie s tržní kapitalizací nižší než 1 miliarda USD.
Digital World Acquisition Corp. (DWAC)
- Upisovací cena: 10$
- Výnos k 2. prosinci 2021: 371,1 %
Digital World Acquisition je SPAC, známá také jako „blank check company“, která byla založena 11. prosince 2020 za účelem uskutečnění fúze, výměny kapitálu, akvizice aktiv, nákupu akcií, reorganizace nebo podobné obchodní kombinace s jedním nebo více podniky.
Dne 20. října 2021 společnost uzavřela smlouvu o fúzi se svou dceřinou společností DWAC Merger Sub Inc. a společností Trump Media & Technology Group Corp. bývalého amerického prezidenta Donalda Trumpa. (TMTG), ARC Global Investments II LLC a právním ředitelem TMTG. Po dokončení fúze se akcionáři DWAC stanou akcionáři TMTG, nově vzniklé veřejné společnosti. Trump, který je předsedou TMTG, plánuje využít společnost k vybudování mediální a technologické společnosti zaměřené na sociální média, digitální streamování a další.
ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM)
- Upisovací cena: 15$
- Výnos k 2. prosinci 2021: 265.5%
ZIM Integrated Shipping Services je izraelská kontejnerová přepravní společnost, která působí na hlavních světových obchodních trasách. Tato námořní společnost s malým objemem aktiv poskytuje námořní přepravu a logistické služby. V rámci své strategie například ZIM provozuje 88 plavidel, ale vlastní pouze jedno. Společnost ZIM vstoupila na burzu v době, která byla pro světovou lodní dopravu náročná, protože prudký nárůst poptávky po zboží v porovnání se službami během pandemie COVID-19 zastihl toto odvětví nepřipravené. Výsledkem byly zácpy v přístavech, které způsobily zpoždění v přepravě napříč globálními dodavatelskými řetězci. Společnost ZIM využila narušení jako příležitost propagovat svou flexibilitu a agilitu jako přepravní společnost s malým objemem aktiv, aby přilákala hotovost investorů prostřednictvím IPO. Akcie společnosti uzavřely první den obchodování poklesem o 26,5 % oproti ceně při IPO.
Adagio Therapeutics Inc. (ADGI)
- Upisovací cena: 17$
- Výnos k 2. prosinci 2021: 173.5%
Adagio Therapeutics je biofarmaceutická společnost zaměřená na objevování a vývoj řešení na bázi protilátek pro infekční nemoci s pandemickým potenciálem. Její prvotní zaměření je SARS-CoV-2, virus, který způsobuje COVID-19. V únoru 2021 společnost zahájila klinické zkoušky svého hlavního kandidátského produktu ADG20. Společnost Adagio zamýšlí, aby se přípravek ADG20 používal jak k prevenci, tak k léčbě COVID-19.22 K poslednímu čtvrtletnímu hlášení pro SEC za čtvrtletí končící 30. září 2021 společnost nevytvořila žádné příjmy. Uvedla, že její provoz byl financován především z prodeje prioritních akcií a z kapitálu získaného v rámci IPO, které se uskutečnilo v srpnu. Společnost Adagio uvedla, že neočekává žádné příjmy z prodeje produktů, dokud úspěšně nedokončí klinický vývoj a nezíská povolení k uvedení na trh nebo povolení k nouzovému použití (EUA) pro jeden nebo více svých kandidátských produktů. Akcie společnosti uzavřely první obchodní den o 22,8 % nad cenou při IPO.
Roblox Corp. (RBLX)
- Upisovací cena: 45$
- Výnos k 2. prosinci 2021: 159.8%
Roblox je zábavní a komunikační společnost, která provozuje takzvanou „platformu pro společný lidský zážitek“. Tato platforma umožňuje uživatelům vzájemně komunikovat a prozkoumávat a rozvíjet pohlcující, uživateli vytvářené 3D zážitky. Uživatelé, kteří se na platformě zaregistrují, si mohou přizpůsobit vlastní identitu Roblox neboli avatara. Mohou si také zakoupit virtuální měnu zvanou „Robux“, aby získali virtuální předměty z Avatar Marketplace společnosti a vylepšili tak své zážitky na platformě. Společnost uvedla, že její vlastní obchodní plán předpovídá vznik „metaverza“, rozsáhlého virtuálního světa, který chce vybudovat výkonný ředitel Mark Zuckerberg ve své společnosti Meta Platforms Inc., dříve známé jako Facebook. Namísto IPO vstoupil Roblox na burzu prostřednictvím přímého kótování neboli přímé veřejné nabídky akcií (DPO) na newyorské burze. Společnosti, které provádějí přímé kótování, vydávají své akcie přímo veřejnosti, a ne prostřednictvím zprostředkovatelů, jako jsou investiční banky, makléři a upisovatelé. Cesta přímého kótování výrazně snižuje kapitálové náklady společnosti, protože již nemusí platit zprostředkovatelům. Akcie společnosti Roblox uzavřely první den obchodování růstem o 54,4 %.
Doximity Inc. (DOCS)
- Upisovací cena: 26$
- Výnos k 2. prosinci 2021: 159.7%
Doximity je digitální platforma, která poskytuje nástroje umožňující americkým lékařům spolupracovat s kolegy, bezpečně koordinovat péči o pacienty, provádět virtuální návštěvy pacientů, sledovat nejnovější lékařské zprávy a výzkum a další. Síť členů této společnosti zahrnuje více než 80 % amerických lékařů napříč všemi státy a lékařskými specializacemi. Význam zdravotnictví i online digitálních platforem podtrhla zdravotní krize COVID-19. Nabídka online platformy pro zdravotníky během pandemie pomohla urychlit růst společnosti Doximity. Společnost vstoupila v červnu na burzu prostřednictvím IPO. Její akcie uzavřely první den obchodování o 103,8 % nad cenou při IPO.
Další pozoruhodné IPO
V letošním roce proběhla řada významných IPO, včetně online diskontní makléřské společnosti Robinhood Markets Inc. (HOOD), švédská mlékárenská společnost Oatly Group AB (OTLY) a čínská aplikace pro přepravu autem Didi Global Inc. (DIDI). Výkonnost těchto IPO se značně lišila. Ceny akcií mnoha IPO se propadly pod jejich kotační cenu. Akcie společnosti Didi dokonce prudce klesly poté, co nedávno oznámila, že plánuje stáhnout své akcie z newyorské burzy (NYSE) a kótovat je v Hongkongu. Didi byla pod tlakem čínské vlády, která ji k tomuto kroku přiměla. Jiným IPO se však dařilo mnohem lépe.
