Největší ropná společnost ve Spojených arabských emirátech a společnost Borealis AG chtějí získat 2 miliardy dolarů z primární veřejné nabídky akcií svého společného podniku na výrobu chemikálií v Abú Zabí, která by měla být dosud největším vstupem na burzu v emirátu.
Nabídková cena pro IPO společnosti Borouge byla stanovena na 2,45 dirhamů za akcii, uvedla v pondělí ve svém prohlášení společnost Abu Dhabi National Oil Co. Společnosti Adnoc a Borealis se sídlem ve Vídni prodávají 3 miliardy akcií společnosti Borouge, což představuje 10 % společnosti. To znamená ocenění vlastního kapitálu výrobce speciálních plastů pro výrobu a spotřební zboží na něco málo přes 20 miliard dolarů.
Sedm základních investorů souhlasilo s úpisem akcií v hodnotě 570 milionů dolarů v rámci IPO. Rodina indického miliardáře Gautama Adaniho, nejbohatšího muže Asie, přislíbila 75 milionů dolarů, fond ADQ z Abú Dhabí koupí akcie v hodnotě 120 milionů dolarů a Alpha Dhabi Holding přislíbil 100 milionů dolarů.
Jedná se o poslední z řady velkých vstupů na burzu ve Spojených arabských emirátech a sousední Saúdské Arábii, a to i přesto, že trhy jinde otřásá nestabilita. Boom IPO v regionu nabral na síle, protože ceny ropy a plynu prudce vzrostly v důsledku ruské invaze na Ukrajinu. SAE jsou třetím největším producentem ropy v rámci OPEC.
Podle údajů agentury Bloomberg se Borouge s hodnotou 2 miliardy dolarů chystá překonat loňské IPO společnosti Adnoc Drilling Co. ve výši 1,1 miliardy dolarů, které bylo vůbec největším IPO v Abú Zabí.
Ceny ropy letos vzrostly přibližně o 50 %, což podpořilo snahy místních energetických společností o uvedení aktiv na burzu a podpořilo přechod k post-ropné ekonomice. Saudi Aramco zvažuje primární nabídku akcií své obchodní divize, která by mohla být jednou z největších letošních nabídek na burze na světě, zatímco Adnoc loni prodala podíly ve dvou jednotkách.
Emitenti se snaží nalákat investory na bohaté dividendy. Majitelé Borouge by měli obdržet 975 milionů dolarů na dividendách vztahujících se k finančnímu roku 2022, přičemž za finanční rok 2023 se částka zvýší na nejméně 1,3 miliardy dolarů. Borouge vyplatí držitelům dividendy ve dvou splátkách. Společnosti Adnoc a Borealis obdrží jednorázovou dividendu ve výši 250 milionů USD před uvedením na burzu.
Společnost Borouge, která byla založena koncem 90. let 20. století, vyrábí plasty používané ve všech odvětvích, od automobilů a obalů na potraviny až po lahvičky na léky a potrubní systémy. Její hlavní závod se nachází v Abú Zabí. Společnost zaměstnává více než 3 000 lidí a obsluhuje zákazníky na Blízkém východě, v Africe a Asii.
Upisovací období začíná 23. května a trvá do 28. května pro drobné investory ve Spojených arabských emirátech a do 30. května pro institucionální investory. Očekává se, že společnost Borouge zahájí obchodování 3. června.
Společnými globálními koordinátory IPO jsou Citigroup Inc, First Abu Dhabi Bank PJSC, HSBC Holdings Plc a Morgan Stanley.
