Společnost Black Sesame Technologies, která vyvíjí čipy a systémy umělé inteligence pro automobily, zvažuje primární veřejnou nabídku akcií v Hongkongu, která by podle lidí obeznámených s touto záležitostí mohla přinést přibližně 200 milionů dolarů.
Firma podporovaná společností Xiaomi Corp. spolupracuje na přípravách prodeje akcií se společnostmi China International Capital Corp. a Huatai International, uvedli tito lidé, kteří si nepřáli být jmenováni, protože jde o soukromé informace. IPO by se mohlo uskutečnit již ve druhé polovině tohoto roku, uvedli tito lidé.
Společnost by mohla podat předběžný prospekt již v prvním čtvrtletí, uvedl jeden z nich. Podrobnosti, jako je výše finančních prostředků a bankovní složení, se mohou ještě změnit.
Zástupci společností CICC a Huatai se odmítli vyjádřit, zatímco zástupce společnosti Black Sesame na žádosti o komentář bezprostředně nereagoval.
Potenciální vstup společnosti Black Sesame na burzu přichází v době, kdy Čína pozastavuje své masivní investice zaměřené na vybudování čipového průmyslu, který by mohl konkurovat USA. Politici hledají jiné způsoby, jak podpořit domácí čipové firmy. Noví majitelé čipového gigantu Tsinghua Unigroup Co. zkoumají způsoby, včetně IPO tří dceřiných společností firmy, jak získat finanční prostředky po její záchraně ve výši 9 miliard dolarů, uvedla tento týden agentura Bloomberg News.
Společnost Black Sesame se sídlem v Šanghaji, která byla založena v roce 2016, se podle webových stránek zaměřuje na technologie umělé inteligence pro zpracování obrazu, algoritmy vnímání a návrh systémů na čipu. V loňském roce společnost získala v kolech série C a C+ více než 500 milionů dolarů, což ji ocenilo na téměř 2 miliardy dolarů. Mezi přední investory při posledním získávání prostředků patřila společnost Xiaomi.
Jaká je situace na trhu IPO v Hong Kongu?
Znovuotevření pevninské Číny je klíčové pro oživení kapitálových trhů ve městě. Ale ani to nestačí k zajištění budoucnosti Hongkongu jako mezinárodního finančního centra.
Rok 2022 byl pro primární veřejné nabídky akcií příšerný, a to nejen v hlavním asijském finančním centru. Podle údajů společnosti Refinitiv se aktivita v oblasti IPO v New Yorku a Londýně meziročně snížila o 95 % a více, zatímco v Hongkongu došlo k 72% propadu. Mnohé z kotací, které se v čínském městě uskutečnily, jako například Tianqi Lithium (002466.SZ) a obchodník s niklem Lygend Resources (2245.HK), se spoléhaly na spřátelené základní investory, kteří se předem zavazují investovat do transakce pevně stanovenou částku.
Podíl na trhu ztrácí i Hongkong. V roce 2022 si nárokoval 5 % celosvětových výnosů z IPO, což je podíl, který se neustále snižuje z 19 % za stejné období roku 2018. V New Yorku v roce 2021 to bylo téměř 40 %. Hongkong získává některé společnosti, které jsou již kótované jinde – zejména čínské společnosti obchodované ve Spojených státech, které chtějí alternativní místo pro své akcie -, ale ztrácí podíl prvních společností.
Čtyřnásobná hrozba?
Mezinárodní centrum IPO potřebuje čtyři základní věci: společnosti, které chtějí získat kapitál – což jsou v případě Hongkongu většinou společnosti, které pocházejí odjinud; způsoby, jak se lidé a peníze dostanou dovnitř a ven; spoustu prostředníků připravených prodat akcie; a investory, kteří chtějí tyto akcie koupit. Hongkong jich měl kdysi dostatek. Nyní má problémy na všech čtyřech frontách.
Politický faktor
Známky pokroku v řešení sporu mezi Washingtonem a Pekingem o přístup k auditu čínských firem kótovaných na amerických burzách jsou sice dobré pro bilaterální vztahy, ale mohly by umožnit, aby přibližně 200 čínských společností zůstalo kótováno na amerických burzách. Pokud zůstanou ve New Yorku, nebudou potřebovat hongkongskou radu jako plán B.
Něco ve zkratce o IPO
Primární veřejná nabídka akcií (IPO) je proces, při kterém soukromá společnost získává kapitál prvním veřejným prodejem akcií. Společnost si obvykle najme investiční banku, aby IPO upsala, což znamená, že banka pomůže stanovit cenu akcií a prodat je investorům. Po IPO budou akcie obchodovány na burze a společnost se stane veřejně obchodovatelnou. IPO může být pro společnosti způsobem, jak získat kapitál a pro investory možnost koupit akcie společnosti v přízemí, ale nese s sebou také určitá rizika. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím je důležité provést důkladný průzkum a poradit se s finančním poradcem.
