Odpolední burzián: Credit Suisse, bezpečnostní síť Fedu, Si navštíví Putina

Credit Suisse se hroutí do náruče místního konkurenta UBS v transakci za 3 miliardy dolarů, která vyděsí držitele dluhopisů, protože zlikviduje 17 miliard dolarů podřízeného dluhu, a donutí evropské orgány dohledu vydat prohlášení, že budou postupovat jinak. FDIC souhlasí s prodejem většiny Signature Bank a většina středně velkých regionálních amerických bank se v předobchodní fázi zvyšuje, ale First Republic po dalším víkendovém snížení ratingu stále klesá. Akcie se drží překvapivě dobře, přičemž očekávání dřívějšího obratu v politice centrálních bank podporuje zejména technologické akcie. Čínský prezident Si Ťin-pching zahajuje třídenní návštěvu Moskvy, a to jen několik dní poté, co Mezinárodní trestní soud vznesl obvinění z válečných zločinů proti jeho hostiteli, ruskému prezidentovi Vladimiru Putinovi. A zlato poprvé po 11 měsících dosahuje hodnoty 2 000 USD, protože přístavy rostou. Zde je přehled toho, co byste měli vědět o finančních trzích v pondělí 20. března.

UBS koupí Credit Suisse za 3 miliardy dolarů; vymazání AT1 šokovalo držitele podřízených dluhopisů

Skupina UBS (SIX:UBSG) se dohodla na koupi Credit Suisse (SIX:CSGN) za 3 miliardy dolarů v rámci spěšné dohody zprostředkované švýcarskými úřady. Credit Suisse utrpěla minulý víkend katastrofální ztrátu vkladů a je zdaleka největší bankou, která za posledních deset let zkrachovala.

Kontroverzní je, že regulátor FINMA v rámci záchranného aktu vymazal přibližně 17 miliard dolarů podřízeného dluhu – takzvaných dluhopisů AT1 (Additional Tier-1) – přestože akcionářům stále umožňuje získat určitou kompenzaci. Tento krok byl sice v souladu se švýcarským právem, ale rozrušil držitele dluhu AT1 v celé Evropě a způsobil prudký pokles akcií bank.

Tento krok však obcházel švýcarské zákony, protože prosadil transakci bez souhlasu akcionářů Credit Suisse. Někteří analytici proto uvedli, že lze očekávat právní námitky.

Centrální banky se dohodly na swapových linkách, aby zastavily šíření nákazy; FDIC se dohodla na prodeji podpisu

Federální rezervní systém a další centrální banky se o víkendu snažily zabránit dalšímu šíření nákazy finančním systémem a obnovily nástroj vzájemných swapových linek z roku 2008, který měl podpořit místní poptávku po dolarech.

Christine Lagardeová z Evropské centrální banky vystoupí v Evropském parlamentu a jistě bude napumpována informacemi o síle bank eurozóny, které čelí největšímu testu své stability od krize eura před deseti lety. ECB a další evropské orgány dohledu vydaly prohlášení, v němž uvítaly řešení krize Credit Suisse – i když zdůraznily, že AT1 bude mít při řešení krize jakékoli banky v eurozóně přednost před vlastním kapitálem.

Federální úřad pro pojištění vkladů dosáhl dohody o prodeji většiny Signature Bank – jedné ze tří amerických institucí, které tento měsíc zkrachovaly – společnosti Flagstar, majiteli New York Community Bank. Zdá se, že šance na oživení jejího platebního systému SigNet – oblíbeného u kryptoplatforem – je malá.

Snaha Fedu podpořit regionální americké banky se stále nedaří a akcie First Republic Bank (NYSE:FRC) se v předobchodní fázi propadly o dalších 17 % poté, co agentura Standard & Poor’s o víkendu opět snížila rating jejího dluhu.

Akcie otevřou smíšeně, protože problémy bank nadále zneklidňují trh

Americké akciové trhy otevřou smíšeně, protože rychle se vyvíjející situace v bankovním sektoru oslabuje důvěru zbytku trhu.

Futures na Dow Jones klesly o 13 bodů, tedy o méně než 0,1 %, zatímco futures na S&P 500 vzrostly o podobnou hodnotu a futures na Nasdaq 100 rovněž o 0,1 %. Nasdaq Composite minulý týden odolal tlaku finančních propadů a vzrostl o 4,6 % díky dojmu, že Federální rezervní systém bude nucen snížit úrokové sazby, aby zastavil rostoucí pocit krize.

Akcie regionálních bank zůstávají v popředí zájmu kvůli obavám o osud First Republic, ačkoli akcie společností PacWest (NASDAQ:PACW), Zions (NASDAQ:ZION) a Comerica (NYSE:CMA) v předobchodní fázi rostly.

Si zahájí třídenní návštěvu Ruska

Čínský prezident Si Ťin-pching zahajuje třídenní návštěvu Moskvy, tři dny poté, co Mezinárodní trestní soud podporovaný OSN označil jeho hostitele Vladimira Putina za válečného zločince.

Si se bude pohybovat na tenké hranici mezi podporou strategického spojence, Ruska, a znepřátelením si USA a Evropy, jejichž hospodářské zpomalení je rovněž špatnou zprávou z hlediska čínské ekonomiky citlivé na export.

Různé zprávy citovaly nejmenované představitele, podle nichž Si po jednání s Putinem povede rozhovory s ukrajinským prezidentem Volodymyrem Zelenským, čímž se snaží působit nestranně. Čína se nedávno těšila zvýšení své diplomatické prestiže poté, co zprostředkovala dohodu, na jejímž základě Saúdská Arábie a Írán obnoví své diplomatické vztahy.

Zlato se dostalo na 2 tisíce dolarů, protože ropa opět klesá

Ceny zlata poprvé po 11 měsících překročily 2 000 USD za unci, zatímco ceny průmyslových komodit byly smíšené v důsledku obav, že finanční nestabilita způsobí později v tomto roce prudké zpomalení vyspělých ekonomik.

Zlato ustoupilo z maxima 2 014 USD za unci na 1 966 USD za unci, zatímco futures na americkou ropu klesly o 1,6 % na 65,88 USD za barel a ropa Brent o 1,6 % na 71,81 USD za barel.

Futures na železnou rudu v Číně klesly o 2,5 % a nikl v Londýně o 1,1 %, ale futures na měď se zvýšily o 1,1 % a hliník vzrostl o 0,6 %.

Nezapomeňte, že na kapitálových trzích nic jako jistota neexistuje. Vždy je třeba investovat rozumně a nezapomenout diverzifikovat. Pokud chcete poradit nebo probrat možnosti a příležitosti na současném trhu, naši poradci jsou vám k dispozici. Vyplňte formulář, je to jednoduché.