Warren Buffett je pravděpodobně nejčastěji citovaným investorem v historii. Jeden z jeho nejznámějších výroků se zdá být v současném tržním prostředí obzvláště platný: „Buďte bojácní, když jsou ostatní chamtiví. Buďte chamtiví, když se ostatní bojí.“
Není pochyb o tom, že mnoho investorů má v důsledku volatility akciového trhu strach. Buffett však věrný své formě vykazuje určité známky chamtivosti. Zde jsou tři akcie, na které Buffett právě teď hodně sází.
1. Chevron
Buffettova Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 navýšila své pozice pouze v několika akciích. Jednou z nich byla i společnost Chevron (CVX). A z regulatorního hlášení Berkshire k výsledkům za první čtvrtletí vyplývá, že Buffett je stále příznivcem této ropné a plynárenské společnosti. Na konci prvního čtvrtletí vlastnila Berkshire akcie Chevronu v hodnotě 25,9 miliardy dolarů.
Není žádným tajemstvím, proč má Buffett v současnosti rád společnost Chevron. Ruská invaze na Ukrajinu narušila energetické trhy. Poptávka se zvyšuje díky menšímu počtu cestovních omezení v souvislosti s COVID-19. Ceny ropy v důsledku těchto faktorů prudce vzrostly.
Není překvapením, že akcie společnosti Chevron překonaly trh. Na základě zvýšení podílu Berkshire ve společnosti během prvního čtvrtletí se Buffett zřejmě domnívá, že tato lepší výkonnost může pokračovat. Mohl by mít pravdu.
Chevron je z finančního hlediska jednou z nejsilnějších ropných společností. Díky chystané akvizici společnosti Renewable Energy Group také expanduje do oblasti čisté energie.
2. Occidental Petroleum
Chevron je Buffettovou oblíbenou ropnou akcií, ale není jedinou. Berkshire se věnuje také nákupu akcií společnosti Occidental Petroleum (OXY).
Ve zprávě pro regulační orgány za 1. čtvrtletí Berkshire uvedla, že koupila prioritní akcie společnosti Occidental spolu s warranty na nákup až 83,86 milionu kmenových akcií. Minulý týden bylo v další zprávě zveřejněno, že Berkshire nyní vlastní 142,3 milionu akcií Occidental.
Occidental by měl těžit z mnoha stejných protivítrů jako Chevron. Stejně jako Chevron, i Oxy rozšiřuje své iniciativy v oblasti čisté energie, včetně projektů zachycování uhlíku.
Buffettovi se pravděpodobně líbí zejména prioritní akcie společnosti Occidental, které Berkshire vlastní. Tyto akcie vyplácejí šťavnatý dividendový výnos ve výši 8 %. Nebude třeba velkého zhodnocení akcií, aby se tato investice pěkně vyplatila.
3. HP
Technologické akcie nebyly v minulosti Buffettovou silnou stránkou. Měl několik úspěchů, ale také několik výrazných propadáků. Tato smíšená bilance však Berkshire neodradila od nedávného otevření velké pozice ve společnosti HP (HPQ).
Začátkem minulého měsíce nakoupila společnost Berkshire téměř 121 milionů akcií HP. Nyní je největším akcionářem tohoto technologického gigantu a vlastní přibližně 11 % jeho akcií v oběhu.
Proč má Buffett (nebo některý z jeho investičních manažerů) HP tak rád? Nejpravděpodobnějším důvodem je, že akcie jsou levné. I po zvýšení podílu Berkshire se akcie HP obchodují za pouhý 8,6násobek očekávaného zisku.
Buffettovi se pravděpodobně líbí i dividendový výnos HP ve výši 2,7 %. A je příznivcem zpětných odkupů akcií. HP plánuje v letošním roce odkoupit své akcie v hodnotě nejméně 4 miliard dolarů.
