Carlyle vybrala za svého příštího generálního ředitele Harveyho Schwartze

Společnost Carlyle Group Inc. si vybrala bývalého člena Goldman Sachs Group Inc. Harveyho Schwartze jako svého příštího generálního ředitele, což je poslední pokus této soukromé investiční společnosti vyřešit dlouhodobý problém s nástupnictvím.

Společnost Carlyle se sídlem ve Washingtonu plánuje oznámit Schwartzovo jmenování již tento týden, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí. Osmapadesátiletý Schwartz vystřídá 73letého spoluzakladatele Billa Conwaye, který od srpna, kdy Kewsong Lee odstoupil po boji o moc, zastával funkci prozatímního generálního ředitele.

Schwartz převezme vedení firmy, která se potýká s fluktuací ve vedení. V posledních letech se společnost Carlyle snažila expandovat v oblasti úvěrů i mimo své odkupní kořeny ve snaze získat zpět pozice, které ztratila ve prospěch větších konkurentů.

Firma se snažila přesvědčit investory o své cestě k růstu a její akcie v uplynulém roce nedosahovaly výkonnosti konkurenčních společností Apollo Global Management Inc. a KKR & Co.

Členové představenstva společnosti Carlyle, kteří diskutovali o tom, zda vybrat externího kandidáta, nebo najmout někoho zevnitř, nedávno zvažovali užší výběr, který zahrnoval šéfa úvěrové divize Marka Jenkinse a šéfa investic do soukromého kapitálu Peta Clarea.

Podle lidí obeznámených se situací někteří ředitelé v posledních měsících sdělili svým spolupracovníkům, že by Carlyle prospělo najmout člověka zvenčí s novým pohledem na věc.

Se Schwartzem získává Carlyle veterána z Wall Street, který je známý především jako podnikatel. Představenstvo od něj očekává, že se zaměří na finanční ukazatele a zahájí revizi rozpočtů, přičemž bude pokračovat v úsilí firmy o získání nových zdrojů příjmů, uvedli tito lidé.

Společnost Carlyle se k tomu odmítla vyjádřit. Na telefonáty Schwartzovi nikdo nereagoval. 

Do Goldmanu nastoupil v roce 1997 jako viceprezident v oddělení J. Arona pro obchodování s měnami a komoditami, které tehdy vedl Lloyd Blankfein. Po finanční krizi v roce 2008 Schwartz řídil banku v souvislosti s novými předpisy a snižováním nákladů. Postupně se vypracoval na pozici finančního ředitele, poté se stal spoluprezidentem a spoluředitelem provozního úseku a v roce 2018 odešel poté, co byl místo něj na pozici generálního ředitele vybrán David Solomon, který nahradil Blankfeina.

Rozhodnutí Carlyle dává Schwartzovi nejvyšší postavení v koutku financí, který stále více zpochybňuje dominanci bank. Goldman Sachs mezitím po neúspěšném vstupu do spotřebitelského bankovnictví a propadu v uzavírání obchodů v celém odvětví omezuje své aktivity a snižuje náklady. Solomon si za loňský rok snížil plat zhruba o 30 %.

Náročná doba

Schwartz nastupuje právě v době, kdy se i odvětví soukromého kapitálu potýká s náročnými časy. Rostoucí úrokové sazby ukončily éru růstu poháněného dluhem a snížily ocenění.

Mnohé firmy musely snížit cíle pro získávání finančních prostředků, protože penzijní fondy, nadační fondy a další institucionální investoři jsou vůči této třídě aktiv příliš exponovaní. Také Carlyle získával prostředky pro svůj odkupní fond pomaleji, než se očekávalo.

Společnost Carlyle si vybudovala značku silného hráče na poli soukromého kapitálu, protože Conway a jeho spoluzakladatelé David Rubenstein, 73 let, a Daniel A. D’Aniello, 76 let, zúročili své vládní kontakty v obchody, bohatství a moc. Společně vlastní více než 25 % akcií a nadále mají významný vliv v představenstvu i mimo něj.

Nastupující generální ředitel bude pravděpodobně čelit otázkám, jak si udrží důvěru zakladatelů a zároveň zanechá ve firmě vlastní stopu.

Opakované změny ve vedení oslabily část jejího vlivu.

V roce 2014 Carlyle přivedl Michaela Cavanagha z JPMorgan Chase & Co. jako potenciálního nástupce, ale ten o rok později odešel do Comcast Corp., kde je nyní prezidentem. Poté Carlyle jmenoval Leeho a Glenna Youngkina spoluřediteli, což byl experiment, který se ukázal jako krátkodobý. Youngkin odešel v roce 2020 a nyní je guvernérem Virginie.

Během svého krátkého působení ve funkci jediného generálního ředitele se Lee snažil o agresivní růst společnosti Carlyle. Vedoucí pracovníci se obávali, že rozhodný způsob obchodníka, který se stal generálním ředitelem, a rychlé tempo změn podkopávají soudržnost firmy.

Výběrem Schwartze představenstvo naznačilo, že hledá manažera, který je nejlépe známý svými manažerskými schopnostmi, uvedli lidé obeznámení s touto záležitostí.