1 zásadní chyba, které se investoři právě teď dopouštějí

V posledních několika letech byly akcie COVID-19 a meme akcie občas neuvěřitelně populární mezi drobnými investory. A zatímco naskočení na nejnovější bandwagon přineslo některým investorům neuvěřitelné zisky, jiní zůstali na holičkách. V současné době, kdy ceny ropy dosahují maximálních hodnot, které nebyly zaznamenány více než deset let, investoři vkládají peníze do akcií ropných a plynárenských společností. Tento cyklus je již příliš známý a je nebezpečný, což by opět mohlo některým investorům v budoucnu způsobit značné ztráty. Akcie ropných a plynárenských společností rostou - ale na jak dlouho? Přední ropné a plynárenské společnosti ExxonMobil a Chevron letos vzrostly o 42 %, resp. 33 %. To jsou impozantní zisky, když uvážíme, že index S&P 500 ve stejném období prudce klesl o 12 %. A přestože tyto společnosti budou jistě těžit z nárůstu ceny ropy, lze jen hádat, jak dlouho se tato komodita udrží na tak vysoké úrovni. Investoři by neměli zapomínat, že před téměř dvěma lety se ceny ropy poprvé v historii dostaly do záporných hodnot v důsledku výrazného poklesu poptávky (v důsledku pandemie). I když se to v dohledné době nemusí opakovat, vyhlídka na pokračování nebývale vysokých cen ropy je stejně nepravděpodobná. Poptávka se pomalu přesouvá od aut, která žerou benzín, k ekologičtějším variantám. V loňském roce dosáhl prodej elektromobilů 6,6 milionu, což je více než dvojnásobek oproti 3 milionům prodaným o rok dříve. Nyní tvoří přibližně 9 % celého světového trhu s automobily - ještě v roce 2016 byl tento podíl o něco nižší než 1 %. Vzhledem k problémům, s nimiž se odvětví potýká, včetně nadměrné nabídky a vyhlídek na pokles poptávky, není ropa a zemní plyn obvykle místem, kde byste našli velké výnosy. V letech 2017 až 2021 se akcie společnosti Exxon propadly o 32 %. A zatímco společnosti Chevron se dařilo lépe, její akcie v tomto období stagnovaly. Investice do indexu S&P 500 by mezitím vaše peníze více než zdvojnásobila s výnosem 113 % během tohoto pětiletého období. Akcie ropných a plynárenských společností mohou být dobrou investicí, která pomůže diverzifikovat vaše portfolio a možná i dosáhnout atraktivního dividendového příjmu, ale mohou být také volatilní a nepředvídatelné. Bezpečnější možností je zaměřit se na stabilnější odvětví Pokud akcie, do kterých investujete, závisí z velké části na cenách komodit, může to ohrozit vaše portfolio. Obecně platí, že čím méně je podnik vystaven závislosti na komoditách, tím je z dlouhodobého hlediska bezpečnější. Pokles cen ropy by mohl rychle snížit atraktivitu ropy a plynu. A to je důvod, proč zatímco dnes jsou tyto typy akcií horkými nákupy, za rok tomu tak být nemusí. Stejně jako v případě akcií meme AMC Entertainment, kolem kterých byl před rokem velký humbuk a které se v roce 2022 dosud propadly o 49 %, může i v případě dnešních vysoce ceněných akcií ropných a plynárenských společností přijít velká korekce. Příkladem mnohem bezpečnějšího místa pro investování je zdravotnictví. Například výrobce léků Eli Lilly ( LLY 0,36 % ) v průběhu let neustále zvyšoval svou hodnotu bez ohledu na to, co se dělo s komoditami. V období let 2017 až 2021 vzrostla jeho hodnota o 276 %. A dokonce i od začátku roku do dnešního dne klesla o skromná 3 %. Schopnost společnosti přizpůsobovat se a vyvíjet nové produkty pomohla podniku udržet si v každém z posledních čtyř let provozní marže na úrovni 25 % nebo vyšší. Pro srovnání, provozní výnosy společnosti ExxonMobil byly obvykle nižší než 9 % a během roku 2020 se dostaly do záporných hodnot. Jedním z nejslibnějších produktů v přípravě společnosti Eli Lilly je donanemab, který léčí Alzheimerovu chorobu a který by mohl společnosti v době svého největšího rozmachu přinést tržby ve výši až 10 miliard dolarů. To je typ dlouhodobého potenciálu, na který by se investoři měli zaměřit spíše než na honbu za nejnovějším horkým trendem na trzích. A i když si nejste jisti, do které konkrétní akcie investovat, bezpečným přístupem může být investice do růstově orientovaných ETF, které vám mohou poskytnout dobrou kombinaci akcií pro ještě stabilnější zisky.