DraftKings mají vážný problém se ziskovostí, který jen tak nezmizí

Snaha vyrovnat se reklamním výdajům konkurence akciím DKNG prostě neprospívá. Vzhledem k tomu, že společnost DraftKings (NASDAQ:DKNG) nadále čelí velmi tvrdé konkurenci, která vážně podkopává její ziskovost, a navíc se chystá vypořádat s důležitou překážkou v blízké budoucnosti, zůstávají vyhlídky pro akcie DKNG špatné. Vzhledem k intenzivní konkurenci, které DraftKings čelí, si nejsem jistý, zda bude společnost někdy zisková. DraftKings čelí v oblasti sportovních sázek silné konkurenci, která již nějakou dobu zatěžuje její ziskovost. Zdroj: DraftKings Částečně kvůli současnému zaměření Wall Street na ziskovost si investoři konečně uvědomili, že ztráty DraftKings jsou velmi škodlivé. Vzhledem k tomu, že její ztráty jsou většinou způsobeny vysokými marketingovými náklady, které podněcuje silná konkurence, očekávám, že firma zůstane v červených číslech po mnoho let, ne-li navždy. Například v roce 2021 se náklady společnosti DraftKings na prodej a marketing oproti roku 2020 téměř zdvojnásobily na 981,5 milionu USD. Tyto náklady na prodej a marketing se rovnaly zhruba 75 % všech jejích příjmů za rok. Podle mého názoru je hlavním základním problémem společnosti DraftKings to, že čelí konkurentům s velmi silným jménem. Tito konkurenti jsou schopni utratit stovky milionů za marketingové náklady, aniž by utrpěli obrovské ztráty. Konkurenti jako MGM Resorts (NYSE:MGM), Penn National (NASDAQ:PENN) a Caesars (NASDAQ:CZR) mají také přístup ke kontaktním informacím a údajům o desítkách tisíc svých zákazníků. Tito majitelé kasin mohou tyto zákazníky, z nichž mnozí rádi hrají o velké částky peněz, snadno kontaktovat a efektivně jim nabízet své online sázkové obchody. Zdroj: DraftKings Je pravda, že DraftKings má přístup k mnoha současným i bývalým účastníkům fantasy sportů. Tito lidé však pravděpodobně utratí celkově méně peněz než hráči tradičních kasin. Jsou to lidé, kteří rádi tráví hraním mnoho hodin denně a mnoho dní v roce. Aby mohla společnost DraftKings účinně konkurovat majitelům kasin v boji o dolary lukrativních hráčů, musí vynakládat obrovské částky na marketing. Marketingové náklady a akcie DKNG Společnost DraftKings očekává, že její EBITDA bez zahrnutí některých položek dosáhne 825-925 dolarů. To je výrazně horší než upravená EBITDA ve výši 676 milionů dolarů, kterou společnost vykázala v roce 2021. Výhled EBITDA byl rovněž nižší než předchozí průměrný odhad analytiků. Pokud přejdeme ke krátkodobým výzvám, Major League Baseball a její hráčská asociace nebyly schopny dosáhnout dohody o nové kolektivní smlouvě. V důsledku toho MLB oznámila, že její sezóna 2022 bude odložena za plánované datum zahájení 31. března. To by mohlo negativně ovlivnit výsledky společnosti DraftKings za druhé čtvrtletí, protože nebudou k dispozici žádné zápasy MLB, na které by bylo možné sázet. Pokud se ukáže, že odklad bude dlouhodobý, mohly by se pravděpodobně zhoršit stávající problémy MLB s mladými Američany, což by dlouhodobě poškodilo finanční výsledky společnosti DraftKings. Wells Fargo snížila své hodnocení z "overweight" na "equal weight" s odkazem na výdaje DraftKings, které by měly meziročně vzrůst o 60 %. Podtrženo a sečteno, DKNG DraftKings má obrovský problém se ziskovostí, protože nedokáže udržet své marketingové úsilí, aniž by generovala obrovské ztráty. Tento problém se v dohledné době nevyřeší a možná se nikdy nezmírní. Proto investorům nadále doporučuji akcie DKNG prodávat.