Netflix: Čekají společnost další problémy? Nebo je čas na nákup akcií?

Akcie společnosti Netflix (NASDAQ:NFLX) výrazně poklesly, k čemuž přispělo zpomalení růstu počtu placených uživatelů a zvýšená konkurence. Pro kontext: Netflix ve 4. čtvrtletí přidal 8,28 milionu placených uživatelů, čímž zaostal za odhady ulice i vlastními odhady 8,32 milionu, resp. 8,5 milionu. Streamovací gigant dále očekává, že v 1. čtvrtletí roku 2022 dosáhne celosvětová základna placených uživatelů 224,34 milionu, což naznačuje další zmírnění růstu. Vzhledem k těmto problémům klesly akcie Netflixu v letošním roce přibližně o 41 %. Ačkoli NFLX již poměrně výrazně korigovala, analytička společnosti Needham Laura Martinová vidí další bolest před sebou. Martin s odkazem na kontroly kanálů uvedl, že kvůli konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou "se diváci zaměřili na zpravodajství, což je pro streamery vysílající zpravodajství výhodné. NFLX ne." Zdroj: Unsplash Podle analytika "společnost NFLX bojuje prohranou bitvu tím, že si zachovává prémiovou cenu, zatímco všichni ostatní konkurenti v oblasti streamování nabízejí levnější variantu spolu s větší žánrovou rozmanitostí obsahu." Nevidí vítězství Netflixu, dokud "nepřidá nižší cenovou hladinu řízenou reklamou, aby rozšířil svůj TAM (celkový oslovitelný trh)" a nezařadí do své nabídky zpravodajství a živé sportovní přenosy. Analytik dodal, že nedávné zvýšení cen společnosti Netflix v USA bude mít negativní dopad na růst počtu uživatelů na trhu s nejvyšším ARPU (průměrný příjem na uživatele). Martin má pro akcie NFLX doporučení prodat. Co teď? Přestože Netflix čelí nepříznivým podmínkám, jeho generální ředitel Reed Hastings projevuje důvěru ve vyhlídky společnosti. Podle hlášení SEC Hastings nedávno koupil akcie NFLX v hodnotě 20 milionů dolarů. Stojí za zmínku, že na TipRanks je Reed Hastings hodnocen jako tříhvězdičkový insider. Jeho transakce mu navíc za poslední rok vynesly v průměru 38,7 %. Spolu s Hastingsem získala společnost Pershing Square Capital Management Billa Ackmana 3,1 milionu akcií NFLX. Zdroj: Unsplash Údaje společnosti TipRanks Stock Investors navíc ukazují, že investoři, kteří drží portfolia na TipRanks, také akumulují akcie NFLX. Podle tohoto nástroje 10,1 % těchto investorů přidalo do svého portfolia akcie NFLX za posledních 30 dní. Kromě drobných investorů přidaly hedgeové fondy za poslední tři měsíce 219,5 tisíce akcií NFLX. Názor Wall Street Celkově je Wall Street ohledně akcií NFLX opatrně optimistická, protože mírný růst a zvýšená konkurence představují problémy. Konsenzuální hodnocení Mírně koupit vychází z 18 doporučení Koupit, 15 doporučení Držet a dvou doporučení Prodat. Průměrná cílová cena Netflixu ve výši 511,59 USD navíc znamená 43,1% potenciál růstu oproti současným úrovním. Závěr Slabý růst počtu předplatitelů a silná konkurence představují pro akcie Netflixu v krátkodobém horizontu problém. Nicméně díky tomu, že zasvěcené osoby se zásobují akciemi NFLX, a díky kompresi ocenění je tato společnost atraktivní vyhlídkou.