Největší světový správce peněz říká, že energetické akcie čeká boom

Trh je v poslední době strašně volatilní. Jeden den akcie výrazně rostou. Druhý den prudce klesají. A nakonec se zdá, že se nikam neposouvají, zatímco inflace a ceny benzínu rostou. Nemluvě o tom, že v Evropě zuří válka a Čína se potýká s novou vlnou výluk Covid-19. Je třeba přiznat, že pro akcie je to ošklivé pozadí. Ale na InvestorPlace rádi říkáme, že se nejedná ani tak o akciový trh, jako spíše o trh akcií. Jde o to, že i na rozkolísaném trhu mohou některé sektory vybočit z širšího trendu a zamířit vzhůru. Některé mohou dokonce zažívat boom, zatímco trh se zastaví. Jednou z oblastí, která by mohla v příštích několika čtvrtletích zaznamenat vzestup? Energetické akcie. Alespoň tak to vidí největší světový správce peněz. Larry Fink, generální ředitel společnosti BlackRock (BLK), která spravuje aktiva v hodnotě 10 bilionů dolarů, se domnívá, že dnešní rostoucí ceny "vytvoří investiční boom" v energetickém průmyslu. My s ním souhlasíme. Zatímco trh se možná zasekl na neutrální úrovni, některé energetické akcie by mohly v příštích několika měsících naprosto prudce vzrůst. Zdroj: Unsplash Které akcie konkrétně? Pojďme to zjistit. Blízký boom výdajů na akcie energetických společností využívajících fosilní palivaLarry Fink se domnívá, že brzy dojde ke dvěma boomům výdajů na energie, přičemž oba budou vyvolány dnešními zvýšenými cenami ropy a plynu. A my s tím souhlasíme. K prvnímu dojde během několika příštích čtvrtletí. A druhý boom se odehraje během několika příštích let. První přicházející boom je krátkodobým nárůstem výdajů na těžbu fosilních paliv, z čehož by měly těžit akcie ropných a plynových společností. Historicky vzato, kdykoli ceny ropy a zemního plynu prudce vzrostou, vidíme, že tyto těžební společnosti začnou oživovat provoz. Je to proto, že průzkum ropy je ze své podstaty činnost s nízkou marží a vysokými náklady. Mnohé průzkumné projekty jsou proto ziskové pouze tehdy, pokud jsou náklady na ropu nad určitou úrovní. Když tedy ceny rostou, společnosti zabývající se průzkumem ropy a zemního plynu uvádějí do provozu více projektů. Tehdy jsou tyto projekty skutečně ziskové. Zdroj: Unsplash Současný cenový skok by se neměl projevit jinak. Ve skutečnosti by k němu mělo dojít v ještě větší míře. Vždyť současný růst cen ropy je nejrychlejší za posledních 15 let. V důsledku toho by měl růst průzkumu a těžby také růst nejrychlejším tempem za posledních 15 let. Pokud tomu tak bude, pak akcie navázané na tento zvýšený provoz zamíří v nejbližší době vzhůru. Společnosti budou těžit mnohem více ropy a plynu za mnohem vyšší ceny, což znamená vyšší příjmy, větší marže a vyšší zisky. A to vše by mělo vést k vyšším cenám akcií. Pro investory do těžby ropy a plynu je to vzrušující vyhlídka. Nemůže se však dotknout zisků, kterých lze dosáhnout díky druhé vlně boomu výdajů na akcie energetických společností. Investiční boom v oblasti ropy a plynu nebude trvat příliš dlouho. Zdroj: Unsplash Je to proto, že s rozvojem průzkumu a těžby se bude zvyšovat nabídka. S rostoucí nabídkou budou ceny klesat. A s poklesem cen se mnoho projektů stane nerentabilními. Budou muset být ukončeny. A najednou se prudký nárůst příjmů a zisků v ropném a plynárenském průmyslu změní v obrovský pokles. Tyto zásoby se zhroutí. To je prostě vzorec, přátelé. Je to vyzkoušené a pravdivé. Tentokrát to nebude jiné. Takže pro investory, kteří hledají dlouhodobý způsob, jak hrát na energetický investiční boom, zvažte jeho druhou vlnu. Budeme svědky zrychlených investic do přechodu na čistou energii. Podle Finkových vlastních slov: "… nedávné události v mnoha částech světa v dlouhodobém horizontu urychlí přechod k ekologičtějším zdrojům energie. A budeme svědky obrovských změn v přechodu na novou energetiku… To představuje významnou dlouhodobou příležitost pro investice do infrastruktury… obnovitelných a čistých technologií jménem našich klientů." Zdroj: Unsplash Rusko-ukrajinská válka v podstatě zdůraznila křehkost a zranitelnost globalizovaného energetického ekosystému postaveného na neobnovitelné energii. Nejudržitelnějším ekonomickým řešením, jak znovuobjevit globální energetický ekosystém, je nahradit fosilní paliva obnovitelnými zdroji. Infrastruktura pro podporu ekosystému čisté energie však zatím není vytvořena. V příštích několika letech proto budeme svědky masivního rozmachu výdajů na vybudování tohoto základu. Fink má stoprocentní pravdu. Ruská invaze na Ukrajinu urychlila přechod světa k čisté energii. V důsledku toho budou společnosti a země investovat miliardy do výstavby solárních farem, infrastruktury pro nabíjení elektromobilů a dalších zařízení. Společnosti, které tyto věci vyrábějí, budou z tohoto boomu výdajů samozřejmě těžit. Jejich tržby a zisky prudce vzrostou. A na rozdíl od krátkodobého nárůstu zisků z těžby ropy a zemního plynu zůstane vzestup těchto společností zabývajících se technologiemi v oblasti klimatu zachován. V důsledku toho jsou dnes akcie společností zabývajících se klimatickými technologiemi fantastickou investiční příležitostí. Budou prudce stoupat v příštích 12 měsících, pěti letech, dokonce více než 10 letech. Zdroj: Reuters Jsou to dlouhodobé složené akcie na počátku svého růstového příběhu. A v dlouhodobém horizontu vydělají trpělivým investorům mnohonásobek jejich peněz. Největší světový správce peněz věří, že rusko-ukrajinská válka vyvolá obrovský investiční boom v sektoru čistých energií. A má stoprocentní pravdu. Proto v našem investičním poradenství Innovation Investor právě teď podporujeme kamion na akcie v oblasti klimatických technologií. Mluvíme o solární energii, skladování energie, vodíku, bateriích, elektromobilech - a mnoha dalších. Investicí do nich dnes očekáváme, že jen v příštích několika letech vyděláme mnohonásobek svých peněz. Konkrétně je tu jedna malá akcie za 3 dolary, na kterou máme právě teď oči. Tato společnost pracuje na technologii baterií nové generace, která bude pravděpodobně v epicentru investičního boomu v oblasti čisté energie. Potenciál růstu této akcie je obrovský. Je tak velký, že v tomto příspěvku nemohu napsat její jméno. Nedávno jsem však o této akcii přednášel na prezentaci, kde jsem o ní vyprávěl skupině 60 lidí.