Večerní burzián: Dow roste o 900 bodů, investoři sázejí na Fed

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 900 bodů, tj. o 2,7 %. Index S&P 500 si připsal 2,8 %. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 2,8 %.

Centrální banka oznámila, že zvyšuje svou základní úrokovou sazbu o 50 bazických bodů, tedy o 0,5 procentního bodu. Jedná se o největší zvýšení od roku 2000 ze strany Fedu, ale tento krok byl investory široce očekáván.

Akcie se prudce zvýšily, když předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že centrální banka na dalších zasedáních neuvažuje o zvýšení o 75 bazických bodů.

„Takže zvýšení o 75 bazických bodů není něco, co by výbor aktivně zvažoval,“ řekl Powell. „Myslím, že očekávání jsou taková, že začneme pozorovat, víte, vyrovnávání inflace.“

Zvýšení sazeb a rally následují po brutálním dubnu pro akcie, který stáhl technologický Nasdaq Composite do teritoria medvědího trhu. Index S&P 500 vstoupil ve středu o více než 13 % pod své rekordní maximum. Oba tyto indexy se začátkem tohoto týdne dostaly na nejnižší úrovně v tomto roce.

Bývalý prezident Goldman Sachs Gary Cohn řekl v pořadu CNBC „Closing Bell“, že Powell to během své tiskové konference „rozjel přímo doprostřed cesty“.

Mám zájem o více informací

„Myslím, že trh si začíná říkat: ‚Dobře, máme to docela dobře spočítané‘. Nemyslím si, že by tam bylo mnoho překvapení. Z trhu jsme odstranili spoustu chmýří. Z trhu jsme odstranili spoustu horkého vzduchu. … Nyní máme skutečnou hodnotu,“ řekl Cohn.

Powell uvedl, že věří, že Fed dokáže zpomalit hospodářský růst, aniž by způsobil skokový nárůst nezaměstnanosti, a odkázal na vysoký počet volných pracovních míst a silné bilance domácností.

„Řekl bych, že máme dobrou šanci na měkké nebo spíše měkké přistání,“ řekl Powell.

Zdálo se, že investoři také sázejí na důvěru Fedu v americkou ekonomiku. Dařilo se také akciím, které jsou považovány za ekonomické zvěstovatele, přičemž Home Depot a Caterpillar vzrostly přibližně o 3 %. Posílily také akcie bank, přičemž Citigroup a JPMorgan Chase vzrostly o více než 2 %.

Dopad zpřísnění opatření Fedu na hospodářský růst byl v posledních měsících pro trhy klíčovou otázkou. Většina respondentů květnového průzkumu CNBC Fed Survey uvedla, že na konci cyklu zpřísňování očekává recesi.

„Vysoká inflace omezuje Fed, což snižuje pravděpodobnost uvolnění měnové politiky v případě poklesu růstu (nebo trhů). Dlouho jsme tvrdili, že zvýšená inflace by Fed dostala do úzkých – při oslabení růstu by nebyl ochoten nebo schopen jet na pomoc uvolněním měnové politiky,“ uvedl ve zprávě klientům kvantitativní stratég Citi Alexander Saunders.

Powell během své tiskové konference opakovaně uvedl, že inflace je „příliš vysoká“, a komentoval, že na nadcházejících zasedáních bude na stole další zvýšení o 50 bazických bodů.

Před zasedáním Fedu někteří stratégové na Wall Street naznačili, že trhy by mohla navzdory zvýšení sazeb čekat úlevná rallye. Po prvním zvýšení v březnu index S&P 500 v následujících týdnech vyskočil o více než 6 % a v dubnu se opět stáhl.

Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů ve středu ráno opět překročil 3 % a obchodoval se poblíž nejvyšší úrovně od roku 2018, ale po Powellových komentářích klesl zpět.

Zisky byly pro akcie široké napříč všemi oblastmi. Velké technologické akcie se po oznámení Fedu posunuly výše, přičemž Apple a Alphabet, mateřská společnost Googlu, posílily každá o více než 2 %. Energetické giganty Exxon a Chevron vzrostly o více než 3 %.

Zprávy o hospodářských výsledcích společností vedly ve středu k několika málo negativním pohybům. Společnost Lyft se propadla o 29 % poté, co v úterý večer sdílela slabý výhled na aktuální čtvrtletí, protože očekává investice do nabídky řidičů. Konkurenční společnost Uber klesla o 4 %.

Akcie nyní na začátku května rostly tři dny v řadě a stabilizovaly se tak po dubnu, kdy Nasdaq zažil nejhorší měsíc od roku 2008.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Akcie ve středu vyskočily a s úlevou se dostaly z útlumu v roce 2022 poté, co Federální rezervní systém zvýšil sazby o očekávaného půl procentního bodu a předseda Jerome Powell vyloučil, že by centrální banka začala ještě agresivněji bojovat proti inflaci. Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 900 bodů, tj. o 2,7 %. Index S&P 500 si připsal 2,8 %. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 2,8 %. Centrální banka oznámila, že zvyšuje svou základní úrokovou sazbu o 50 bazických bodů, tedy o 0,5 procentního bodu. Jedná se o největší zvýšení od roku 2000 ze strany Fedu, ale tento krok byl investory široce očekáván. Akcie se prudce zvýšily, když předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že centrální banka na dalších zasedáních neuvažuje o zvýšení o 75 bazických bodů. "Takže zvýšení o 75 bazických bodů není něco, co by výbor aktivně zvažoval," řekl Powell. "Myslím, že očekávání jsou taková, že začneme pozorovat, víte, vyrovnávání inflace." Zvýšení sazeb a rally následují po brutálním dubnu pro akcie, který stáhl technologický Nasdaq Composite do teritoria medvědího trhu. Index S&P 500 vstoupil ve středu o více než 13 % pod své rekordní maximum. Oba tyto indexy se začátkem tohoto týdne dostaly na nejnižší úrovně v tomto roce. Bývalý prezident Goldman Sachs Gary Cohn řekl v pořadu CNBC "Closing Bell", že Powell to během své tiskové konference "rozjel přímo doprostřed cesty". "Myslím, že trh si začíná říkat: 'Dobře, máme to docela dobře spočítané'. Nemyslím si, že by tam bylo mnoho překvapení. Z trhu jsme odstranili spoustu chmýří. Z trhu jsme odstranili spoustu horkého vzduchu. … Nyní máme skutečnou hodnotu," řekl Cohn. Powell uvedl, že věří, že Fed dokáže zpomalit hospodářský růst, aniž by způsobil skokový nárůst nezaměstnanosti, a odkázal na vysoký počet volných pracovních míst a silné bilance domácností. "Řekl bych, že máme dobrou šanci na měkké nebo spíše měkké přistání," řekl Powell. Zdálo se, že investoři také sázejí na důvěru Fedu v americkou ekonomiku. Dařilo se také akciím, které jsou považovány za ekonomické zvěstovatele, přičemž Home Depot a Caterpillar vzrostly přibližně o 3 %. Posílily také akcie bank, přičemž Citigroup a JPMorgan Chase vzrostly o více než 2 %. Dopad zpřísnění opatření Fedu na hospodářský růst byl v posledních měsících pro trhy klíčovou otázkou. Většina respondentů květnového průzkumu CNBC Fed Survey uvedla, že na konci cyklu zpřísňování očekává recesi. "Vysoká inflace omezuje Fed, což snižuje pravděpodobnost uvolnění měnové politiky v případě poklesu růstu (nebo trhů). Dlouho jsme tvrdili, že zvýšená inflace by Fed dostala do úzkých - při oslabení růstu by nebyl ochoten nebo schopen jet na pomoc uvolněním měnové politiky," uvedl ve zprávě klientům kvantitativní stratég Citi Alexander Saunders. Powell během své tiskové konference opakovaně uvedl, že inflace je "příliš vysoká", a komentoval, že na nadcházejících zasedáních bude na stole další zvýšení o 50 bazických bodů. Před zasedáním Fedu někteří stratégové na Wall Street naznačili, že trhy by mohla navzdory zvýšení sazeb čekat úlevná rallye. Po prvním zvýšení v březnu index S&P 500 v následujících týdnech vyskočil o více než 6 % a v dubnu se opět stáhl. Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů ve středu ráno opět překročil 3 % a obchodoval se poblíž nejvyšší úrovně od roku 2018, ale po Powellových komentářích klesl zpět. Zisky byly pro akcie široké napříč všemi oblastmi. Velké technologické akcie se po oznámení Fedu posunuly výše, přičemž Apple a Alphabet, mateřská společnost Googlu, posílily každá o více než 2 %. Energetické giganty Exxon a Chevron vzrostly o více než 3 %. Zprávy o hospodářských výsledcích společností vedly ve středu k několika málo negativním pohybům. Společnost Lyft se propadla o 29 % poté, co v úterý večer sdílela slabý výhled na aktuální čtvrtletí, protože očekává investice do nabídky řidičů. Konkurenční společnost Uber klesla o 4 %. Akcie nyní na začátku května rostly tři dny v řadě a stabilizovaly se tak po dubnu, kdy Nasdaq zažil nejhorší měsíc od roku 2008.