Je Apple akcií, kterou byste měli kupovat při propadu? Vyplatí se dlouhodobě?

Akcie FAANG, jako je Apple (NASDAQ:AAPL), zažívají letos těžké časy. Tlačí na ně prostředí rostoucích úrokových sazeb. Některé z akcií FAANG byly „odkoupeny“ kvůli nedosažení zisků. Přesto bych v případě akcií AAPL neřekl, že byly „odfláknuty“, i když na ně tržní podmínky měly dopad.

Ve skutečnosti její poslední čtvrtletní zisk překonal očekávání. To však neznamená, že technologický gigant nečelí v nejbližší době řadě vlastních problémů. V následujících čtvrtletích by jeho provozní výsledky mohly ovlivnit přetrvávající problémy, jako je například krize dodavatelského řetězce. To by zase omezilo jeho krátkodobý potenciál k oživení.

Zdroj: Getty Images

V dlouhodobějším horizontu však může i nadále dosahovat stabilního růstu. A to i při mírnějším tempu. S ohledem na to mohou investoři, kteří mají zájem učinit z této akcie dlouhodobou pozici, zvážit její nákup za dnešní ceny.

Jak bylo uvedeno výše a v předchozím zpravodajství, akcie FAANG byly pod tlakem spolu s technologickými akciemi obecně. Přičítají to rostoucím úrokovým sazbám a rostoucím obavám, že vyšší úrokové sazby způsobí recesi.

Na rozdíl od některých svých kolegů má však společnost Apple jednu výhodu. Krátkodobé vyhlídky společnosti mnohem méně závisí na stavu trhu s digitální reklamou. Ostatní technologičtí giganti, kteří generují většinu svých příjmů z reklamy, mohou být v příštích čtvrtletích vystaveni riziku dalšího zklamání investorů.

To opět neznamená, že tato část FAANG čelí v dnešním ekonomickém prostředí nulovým výzvám. Ani to nutně neznamená, že se akciím AAPL bude dařit, zatímco jejich kolegové se budou nadále potácet. Zpomalení ekonomiky by samozřejmě ovlivnilo poptávku po nabídce výrobce iPhonů.

Mám zájem o více informací

Pokud se tento protivětr objeví, přidá se k protivětru, kterému již čelí: krizi dodavatelského řetězce. Tato krize stála společnost v minulém čtvrtletí 6 miliard dolarů ušlých příjmů. Přestože se jí podařilo zisk překonat, pokračující poruchy by mohly ovlivnit výsledky v tomto čtvrtletí i po zbytek roku 2022. To by spolu s větší volatilitou trhu mohlo omezit její schopnost odrazit se ode dna.

Vzhledem k vnějším a specifickým faktorům společnosti neočekávejte rychlé zotavení akcií AAPL. Její cesta ze současných cen zpět na historické maximum (145,56 USD za akcii) by mohla trvat mnohem déle než pokles z maximálních hodnot na dnešní ceny.

To může krátkodobé obchodníky nechat hledat příležitost jinde, ale pokud jste spíše typ „kup a drž“? Stále se může jednat o jméno, které stojí za zvážení. Při generování stovek miliard ročních příjmů, zisku přesahujícím 100 miliard dolarů a tržní kapitalizaci měřené v bilionech lze s jistotou říci, že společnost Apple do značné míry vyčerpala svou schopnost vysokého růstu.

Zvláště když pandemie pravděpodobně stáhla dopředu velkou část jeho budoucího růstu. Odtud bude zvyšování jeho tržeb a zisků pravděpodobně přicházet skromnějším tempem. Přesto je mírný růst lepší než žádný.

Navíc právě tento růst, ať už z rychleji rostoucích segmentů, jako je její divize služeb, nebo z přechodu do nových oblastí, jako jsou náhlavní soupravy AR/VR a elektromobily, jí dává velkou šanci znovu dosáhnout svých minulých maxim a v příštích letech dosáhnout nových maxim. Tento potenciál převažuje nad současnými problémy.

Tato akcie má v mém Portfolio Graderu aktuálně hodnocení „B“. Možná by bylo nejlepší přistupovat k ní jako k dlouhodobé hře. A to i přesto, že existují katalyzátory, jako například nadcházející uvedení nových produktů na trh, které by ji mohly podpořit.

Warren Buffett, který investoval do akcií společnosti Apple ve společnosti Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A,NYSE:BRK-B), zaujímá dlouhodobý přístup. Jedná se o velký podíl akcií společnosti Berkshire již několik let, ale Buffett využil poklesu akcií FAANG. Jeho firma v minulém čtvrtletí nakoupila další akcie v hodnotě 600 milionů dolarů.

Není překvapením, že Apple je „skvělá společnost za férovou cenu“, jak zní Buffettovo oblíbené rčení. Násobek 24,3násobku zisku je vzhledem k dlouhodobým vyhlídkám více než férový.

Jakmile překoná dnešní problémy a zisky nadále porostou uspokojivým tempem, mohly by akcie AAPL znovu dosáhnout svých minulých maxim a vytvořit nová maxima.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Dlouhodobí investoři mohou využít posledního výprodeje akcií FAANG a akcie AAPL koupit. Akcie FAANG, jako je Apple (NASDAQ:AAPL), zažívají letos těžké časy. Tlačí na ně prostředí rostoucích úrokových sazeb. Některé z akcií FAANG byly "odkoupeny" kvůli nedosažení zisků. Přesto bych v případě akcií AAPL neřekl, že byly "odfláknuty", i když na ně tržní podmínky měly dopad. Ve skutečnosti její poslední čtvrtletní zisk překonal očekávání. To však neznamená, že technologický gigant nečelí v nejbližší době řadě vlastních problémů. V následujících čtvrtletích by jeho provozní výsledky mohly ovlivnit přetrvávající problémy, jako je například krize dodavatelského řetězce. To by zase omezilo jeho krátkodobý potenciál k oživení. V dlouhodobějším horizontu však může i nadále dosahovat stabilního růstu. A to i při mírnějším tempu. S ohledem na to mohou investoři, kteří mají zájem učinit z této akcie dlouhodobou pozici, zvážit její nákup za dnešní ceny. Jak bylo uvedeno výše a v předchozím zpravodajství, akcie FAANG byly pod tlakem spolu s technologickými akciemi obecně. Přičítají to rostoucím úrokovým sazbám a rostoucím obavám, že vyšší úrokové sazby způsobí recesi. Na rozdíl od některých svých kolegů má však společnost Apple jednu výhodu. Krátkodobé vyhlídky společnosti mnohem méně závisí na stavu trhu s digitální reklamou. Ostatní technologičtí giganti, kteří generují většinu svých příjmů z reklamy, mohou být v příštích čtvrtletích vystaveni riziku dalšího zklamání investorů. To opět neznamená, že tato část FAANG čelí v dnešním ekonomickém prostředí nulovým výzvám. Ani to nutně neznamená, že se akciím AAPL bude dařit, zatímco jejich kolegové se budou nadále potácet. Zpomalení ekonomiky by samozřejmě ovlivnilo poptávku po nabídce výrobce iPhonů. Pokud se tento protivětr objeví, přidá se k protivětru, kterému již čelí: krizi dodavatelského řetězce. Tato krize stála společnost v minulém čtvrtletí 6 miliard dolarů ušlých příjmů. Přestože se jí podařilo zisk překonat, pokračující poruchy by mohly ovlivnit výsledky v tomto čtvrtletí i po zbytek roku 2022. To by spolu s větší volatilitou trhu mohlo omezit její schopnost odrazit se ode dna. Vzhledem k vnějším a specifickým faktorům společnosti neočekávejte rychlé zotavení akcií AAPL. Její cesta ze současných cen zpět na historické maximum (145,56 USD za akcii) by mohla trvat mnohem déle než pokles z maximálních hodnot na dnešní ceny. To může krátkodobé obchodníky nechat hledat příležitost jinde, ale pokud jste spíše typ "kup a drž"? Stále se může jednat o jméno, které stojí za zvážení. Při generování stovek miliard ročních příjmů, zisku přesahujícím 100 miliard dolarů a tržní kapitalizaci měřené v bilionech lze s jistotou říci, že společnost Apple do značné míry vyčerpala svou schopnost vysokého růstu. Zvláště když pandemie pravděpodobně stáhla dopředu velkou část jeho budoucího růstu. Odtud bude zvyšování jeho tržeb a zisků pravděpodobně přicházet skromnějším tempem. Přesto je mírný růst lepší než žádný. Navíc právě tento růst, ať už z rychleji rostoucích segmentů, jako je její divize služeb, nebo z přechodu do nových oblastí, jako jsou náhlavní soupravy AR/VR a elektromobily, jí dává velkou šanci znovu dosáhnout svých minulých maxim a v příštích letech dosáhnout nových maxim. Tento potenciál převažuje nad současnými problémy. Tato akcie má v mém Portfolio Graderu aktuálně hodnocení "B". Možná by bylo nejlepší přistupovat k ní jako k dlouhodobé hře. A to i přesto, že existují katalyzátory, jako například nadcházející uvedení nových produktů na trh, které by ji mohly podpořit. Warren Buffett, který investoval do akcií společnosti Apple ve společnosti Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A,NYSE:BRK-B), zaujímá dlouhodobý přístup. Jedná se o velký podíl akcií společnosti Berkshire již několik let, ale Buffett využil poklesu akcií FAANG. Jeho firma v minulém čtvrtletí nakoupila další akcie v hodnotě 600 milionů dolarů. Není překvapením, že Apple je "skvělá společnost za férovou cenu", jak zní Buffettovo oblíbené rčení. Násobek 24,3násobku zisku je vzhledem k dlouhodobým vyhlídkám více než férový. Jakmile překoná dnešní problémy a zisky nadále porostou uspokojivým tempem, mohly by akcie AAPL znovu dosáhnout svých minulých maxim a vytvořit nová maxima.