Bitcoin prorazí – ale hádejte, který blockchain letos přidal nejvíce uživatelů

Jak jste možná slyšeli, Bitcoin (BTC-USD) dnes prorazil na 24 000 dolarů! Jak jste možná NEslyšeli, dobré zprávy přišly i z oblasti "kryptobank" - a Solany (SOL-USD). Pojďme se do toho ponořit. No a dnes BTC prolomil hranici 24 000 dolarů. Bitcoin je na grafu níže oranžová čára; modrá čára je ETH - který si polepšil ještě více: V případě Etherea se zdá, že lidé oslavují pokrok směrem k velkému "sloučení" s jeho řetězcem Beacon, které Ethereum přesune z proof-of-work na proof-of-stake. Merge se nyní očekává 19. září. V případě bitcoinu se narativ týká pouze Federálního rezervního systému. Ano, Fed bude pravděpodobně pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, jako tomu bylo od března (poprvé od roku 2018). Ne, pro ceny kryptoměn to není dobré… Ani pro akcie, když na to přijde. Ale toto další zvýšení sazeb vypadá menší, než se dříve předpokládalo. Minulý týden pozorovatelé Fedu v drtivé většině očekávali zvýšení o +1 %. Nyní většina z nich očekává +0,75 % (do cílového pásma 2,25-2,50 %). Můj kolega Jeff Remsburg v pátečním InvestorPlace Digestu skvěle a rychle shrnul, proč lidé očekávají méně agresivní zvýšení. Další datum, které je třeba sledovat: Středa 27. července. To je oficiální politické prohlášení Federálního výboru pro volný trh. Také právě dostaneme celou řadu ekonomických zpráv o bydlení, výrobě, nabídce/obchodu a dalších… A jak jsem již psal, zdá se, že makroekonomické zprávy mají největší dopad zejména na bitcoin. Hádejte, kterému blockchainu letos přibylo nejvíce uživatelů Pokud jste hádali Solana (SOL-USD)… Máte 100% pravdu! Ethereum se k němu ani nepřiblížilo; ve skutečnosti podle CoinMarketCap ztratilo Nové denní adresy: Binance Chain (BNB-USD) se během této doby držel celkem stabilně - zatímco Solana znásobila svou uživatelskou základnu. Dokonce i poté, co počet New Daily Addresses na Solaně klesl uprostřed výpadků/přetížení sítě - právě v době, kdy se v květnu začal hroutit trh s kryptoměnami… "Solana zaznamenala nárůst nových denních aktivních adres o 58,6 % [v roce 2022 k dnešnímu dni], čímž se stala jedinou hlavní vrstvou-1, která konzistentně zvyšovala svou uživatelskou základnu po celou dobu medvědího trhu," uvádí CoinMarketCap. Na druhou stranu: Solana může být podle počtu nových uživatelů blockchainem č. 2… (Binance Chain je č. 1.) Ale "aktivita se nerovnala přílivu," poznamenává CoinDesk: "Celková uzamčená hodnota (TVL) decentralizovaných finančních aplikací (DeFi) běžících na Solaně tento týden klesla na 2,9 miliardy dolarů. To je pro srovnání 14,9 miliardy dolarů na začátku prosince! Je to prudší pokles, než jaký zaznamenalo Ethereum nebo Binance Chain. Obě se od prosincového vrcholu propadly o -65 % - Ethereum je však stále nesporným králem DeFi s 55,4 miliardami USD TVL. Totéž platí pro prodeje NFT… I když Flow (FLOW-USD) a WAX (WAXP-USD) podle CryptoSlam v celkovém počtu transakcí NFT ve skutečnosti překonaly dokonce i Ethereum. I s takto vyšší rychlostí a mnohem levnějšími poplatky měla Solana problém vyrovnat se "síťovému efektu" Etherea při prodeji NFT. Objem prodejů na Solaně zůstává jako desetina objemu Etherea… A transakce jsou zhruba poloviční oproti tomu, co se doposud obchodovalo na Ethereu. (Druhá zmíněná metrika se však výrazně zlepšila v posledních 30 dnech, kdy Solana skutečně zobchodovala více NFT než kdokoli jiný!) Sečteno a podtrženo: Solana musí dát své síťové problémy dohromady včas, aby Ethereum Merge změnilo hru. I když je nepravděpodobné, že by Merge snížil poplatky za "plyn", upgrady Ethereum by měly zrychlit a zvýšit škálovatelnost, což je další prodejní bod "zabijáků Etherea", jako je Solana. Připadá mi to jako věčnost od doby, kdy jsem viděl mnoho pozitivního v prostoru krypto-banky… Ale hele, podívejte se: Silvergate Capital (NYSE:SI) ve včerejší zprávě za 2. čtvrtletí právě překonala očekávání jak u tržeb, tak u zisku! Konkrétní údaje: USD, což je o +13 % více, než očekávali analytici - a o +88 % více než v meziročním srovnání! Zředěný zisk na akcii činil 1,13 USD, což "překonalo ulici" o +33 % - a meziročně činil +41 %. Pokud vás to překvapilo: Je to kvůli obchodnímu modelu společnosti Silvergate. Spíše než poskytování spořicích účtů, na které ukládáte kryptoměny a za to získáváte kryptoměny (s vysokým výnosem)… klienti Silvergate obvykle chtějí uložit své bitcoiny nebo ETH - a pak získat půjčku denominovanou v amerických dolarech. Například: "V případě, že se vám podařilo získat peníze na účet u banky, můžete si je nechat vyplatit: V březnu si dceřiná společnost MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) půjčila od banky Silvergate 205 milionů dolarů a zajistila je bitcoinem. Silvergate je v této hře již několik let - zatímco například Goldman Sachs se do ní zapojila teprve v dubnu. Většina těchto klientů Silvergate jsou totiž těžaři kryptoměn… I když instituce - konkrétně krypto burzy - mohou Silvergate využívat k vypořádání transakcí v amerických dolarech (nebo eurech) s ostatními klienty "Silvergate Exchange Network" (SEN). Vypořádání probíhá "téměř v reálném čase" s "okamžitou dostupností", a to i večer, o víkendech a svátcích. Žádné bankovní hodiny v kryptoměnách! Přesto však: "V případě, že se jedná o kryptoměnu, která se nachází na území České republiky, je možné, že se jedná o kryptoměnu, která se nachází na území České republiky: Přestože zákaznická základna společnosti Silvergate v digitálních měnách meziročně vzrostla o +29 %, příjmy z transakcí, které zaplatili, se v době kryptografického krachu snížily o -22 %. Stejně tak převody SEN se meziročně snížily o -20 %. Silvergate je naštěstí především věřitel. Většinu jejích příjmů tvoří úroky placené z půjček… A čistý úrokový výnos vzrostl o +132 %, meziročně! Čistá úroková marže se zvýšila z 1,16 % na 1,96 %. V tomto prostředí rostoucích úrokových sazeb Silvergate jednoduše účtuje vyšší úroky těmto těžařům kryptoměn atd. A čím déle bude tento medvědí trh trvat, tím více půjček mohou potřebovat.