Co očekávat příští týden na trzích? Na co by se investoři měl připravit?

Americké akciové trhy v pátek prudce vzrostly a zaznamenaly solidní týdenní i měsíční zisky, což je nejlepší měsíční výkonnost tří hlavních indexů od roku 2020. V čele růstu stály růstové a technologické akcie díky lepším než očekávaným výsledkům, a to navzdory dalšímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bazických bodů (bps) ze strany Federálního rezervního systému na začátku týdne a zprávě, která ukázala nečekaný pokles hrubého domácího produktu (HDP) za druhé čtvrtletí. Komentáře předsedy Fedu Jeroma Powella naznačily, že Fed by mohl brzy ustoupit od budoucího zvyšování sazeb, a sázky obchodníků na zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na příštím zasedání Fedu v září vzrostly. Indexy Nasdaq a S&P 500 vzrostly za týden o více než 4 %, zatímco Dow se zvýšil o 3 %. Podle průzkumu společnosti FactSet zatím více než polovina společností z indexu S&P 500 překonala odhady. Akcie společností zabývajících se zelenou energií a polovodiči také vzrostly, protože v hlavním městě země dosáhly pokroku dvoustranné právní předpisy, které by zvýšily financování těchto odvětví. Zákon CHIPS a Science Act of 2022 v hodnotě 280 miliard dolarů nyní putuje k podpisu prezidentu Bidenovi a mohl by být schválen do konce příštího týdne. Vláda v nadcházejícím týdnu zveřejní několik klíčových zpráv o zaměstnanosti, které by mohly mít vliv na další politické kroky Fedu. První srpnový týden bude také nabitý výdělky. Poté, co společnosti Shell, Chevron a ExxonMobil tento týden vykázaly rekordní zisky, které byly způsobeny vysokými cenami ropy, by mohl vyniknout energetický sektor, v němž by se měly objevit další zprávy velkých ropných společností. Ve středu se sejde OPEC+, aby projednal kvóty na těžbu ropy, protože USA vyvíjejí na jeho členy tlak, aby těžbu zvýšili.). Pohyby na trhu práce Zprávy ministerstva práce, které mají být zveřejněny příští týden, by mohly ukázat, jaký vliv má zvyšování úrokových sazeb Fedu na zaměstnanost. Úterní průzkum volných pracovních míst a fluktuace (JOLTS) ukáže, zda trh práce zůstal v červnu napjatý, přičemž se očekává 11 milionů volných pracovních míst po 11,3 milionu v předchozím měsíci. Páteční zpráva o mzdách mimo zemědělství také ukáže, zda zaměstnavatelé v červenci pokračovali v přijímání nových zaměstnanců poté, co v červnu vytvořili 372 000 pracovních míst, nebo zda je ekonomická nejistota přiměla k omezení. Vzhledem k relativně nízké nezaměstnanosti a rostoucím mzdám na dosud napjatém trhu práce by pokračující posilování podpořilo postoj Fedu, že ekonomika by měla být dostatečně silná, aby zvládla zvyšování sazeb. Na druhé straně by známky oslabení mohly naznačovat, že nás čekají těžší časy. Výnosy v energetice I když se příští týden očekávají zprávy společností z celé řady průmyslových odvětví, po rekordních ziscích společností ExxonMobil, Chevron a Shell v důsledku rostoucích cen ropy by mohl vyniknout energetický sektor. Mezi ropné a plynárenské společnosti, které budou příští týden reportovat, patří Diamondback Energy, Marathon Petroleum, Occidental Petroleum, Devon Energy, Duke Energy a EOG Resources. Ve středu se také sejde OPEC+, aby projednal kvóty na těžbu ropy, přičemž někteří členové údajně zvažují zvýšení těžby, protože USA vyvíjejí tlak na zvýšení kvót a snížení cen.