Zvyšování sazeb Fedu, které je postiženo vysokou inflací, tvrdě zasáhne USA

Podle ekonomů sice zvýšení úrokové sazby pomůže ochladit spotřebitelskou poptávku a snad zmírnit rekordně vysokou inflaci, ale zároveň zvýší náklady na půjčky na vše od domů po úvěry na auta. Podle údajů Federálního rezervního systému mají domácnosti s nižšími příjmy zadlužené na kreditních kartách – ty s mediánovým příjmem 16 290 USD ročně a 35 630 USD ročně – obvykle vyšší poměr dluhu k příjmům než bohatší Američané.

USA flag on pole at the city during day — Zdroj: Steven Abraham na Unsplash

Čtyři letošní zvýšení úrokových sazeb Fedu by mohla poškodit rodiny s nízkými příjmy více než většinu ostatních, uvedla Radha Seshagiri, ředitelka pro veřejnou politiku a systémové změny v neziskové organizaci SaverLife, která pomáhá rodinám s nízkými a středními příjmy spořit peníze. Již nyní mají kvůli rostoucím nákladům problémy se splácením úvěrů z kreditních karet a nákupem velkých položek, jako jsou automobily, řekla.

Seshagiriová uvedla, že většina lidí, kterým její skupina slouží, jsou lidé s hodinovou mzdou – kteří se živí počtem odpracovaných hodin v daném týdnu – a potřebují auto pro každodenní dojíždění, protože žijí ve venkovských oblastech, kde není dostupná veřejná doprava, nebo pracují na noční směny. Dodala, že je tvrdě zasáhl nárůst cen potravin a benzínu.

„Lidé začínají své základní potřeby a každodenní výdaje převádět na kreditní karty,“ řekla Seshagiri.

Inflace dosáhla v červnu 41letého maxima, když ceny spotřebního zboží a služeb vzrostly oproti předchozímu roku o 9,1 %. Cena potravin minulý měsíc meziročně vystřelila o 12,2 % a cena benzínu se oproti tomuto období minulého roku zvýšila o více než 1 dolar na čtvrtečních 4,25 dolaru.

Podle zprávy profesora Iowské státní univerzity Davea Peterse, který zkoumal dopad inflace v malých městech, má však nedávný růst životních nákladů ještě větší dopad na americký venkov. „Největší dopad inflace na venkovské domácnosti měly zvýšené náklady na dopravu, která je ve venkovských oblastech, kde obyvatelé musí jezdit do práce, do školy nebo na nákupy denní potřeby, nezbytná.“ Peters napsal.

Mám zájem o více informací

Podle zprávy platí obyvatelé venkova za benzín a naftu o 2 470 dolarů ročně více než před dvěma lety, zatímco obyvatelé měst o 2 057 dolarů více.

Úspory se vyčerpávají

Američané již sáhli do svých úspor, aby pokryli rostoucí náklady. Míra osobních úspor, tedy procento disponibilního příjmu, které lidé spoří, klesla v květnu na 5,4 % z 10,4 % v květnu 2021 a dostala se tak na jednu z nejnižších úrovní za poslední desetiletí, uvádí Úřad pro ekonomickou analýzu.

„V určitém okamžiku tyto úspory dojdou,“ dodal Seshagiri.

Podle nedávného průzkumu časopisu Forbes Advisor přibližně 40 % Američanů uvedlo, že se již nyní kvůli inflaci více spoléhají na své kreditní karty.

„Příliš vysoká inflace má tendenci podkopávat kupní sílu spotřebitelů, zejména pokud se jejich mzdy nebo jiné zdroje příjmů nezvýšily,“ uvádí zpráva Michaela Fishera, analytika finančního webu TradingPedia. „Proto si spotřebitelé na pokrytí rostoucích životních nákladů možná budou muset půjčit.“

Podle Federálního rezervního systému zároveň míra delikvence u dluhů z kreditních karet v prvním čtvrtletí roku 2022 činila 1,73 %, což je nárůst oproti nedávnému minimu 1,48 % v prvním čtvrtletí roku 2021.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Federální rezervní systém ve středu zvýšil svou základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu ve snaze zmírnit rostoucí náklady na spotřební zboží a služby. Podle ekonomů sice zvýšení úrokové sazby pomůže ochladit spotřebitelskou poptávku a snad zmírnit rekordně vysokou inflaci, ale zároveň zvýší náklady na půjčky na vše od domů po úvěry na auta. Podle údajů Federálního rezervního systému mají domácnosti s nižšími příjmy zadlužené na kreditních kartách - ty s mediánovým příjmem 16 290 USD ročně a 35 630 USD ročně - obvykle vyšší poměr dluhu k příjmům než bohatší Američané. Čtyři letošní zvýšení úrokových sazeb Fedu by mohla poškodit rodiny s nízkými příjmy více než většinu ostatních, uvedla Radha Seshagiri, ředitelka pro veřejnou politiku a systémové změny v neziskové organizaci SaverLife, která pomáhá rodinám s nízkými a středními příjmy spořit peníze. Již nyní mají kvůli rostoucím nákladům problémy se splácením úvěrů z kreditních karet a nákupem velkých položek, jako jsou automobily, řekla. Seshagiriová uvedla, že většina lidí, kterým její skupina slouží, jsou lidé s hodinovou mzdou - kteří se živí počtem odpracovaných hodin v daném týdnu - a potřebují auto pro každodenní dojíždění, protože žijí ve venkovských oblastech, kde není dostupná veřejná doprava, nebo pracují na noční směny. Dodala, že je tvrdě zasáhl nárůst cen potravin a benzínu. "Lidé začínají své základní potřeby a každodenní výdaje převádět na kreditní karty," řekla Seshagiri. Inflace dosáhla v červnu 41letého maxima, když ceny spotřebního zboží a služeb vzrostly oproti předchozímu roku o 9,1 %. Cena potravin minulý měsíc meziročně vystřelila o 12,2 % a cena benzínu se oproti tomuto období minulého roku zvýšila o více než 1 dolar na čtvrtečních 4,25 dolaru. Podle zprávy profesora Iowské státní univerzity Davea Peterse, který zkoumal dopad inflace v malých městech, má však nedávný růst životních nákladů ještě větší dopad na americký venkov. "Největší dopad inflace na venkovské domácnosti měly zvýšené náklady na dopravu, která je ve venkovských oblastech, kde obyvatelé musí jezdit do práce, do školy nebo na nákupy denní potřeby, nezbytná." Peters napsal. Podle zprávy platí obyvatelé venkova za benzín a naftu o 2 470 dolarů ročně více než před dvěma lety, zatímco obyvatelé měst o 2 057 dolarů více. Úspory se vyčerpávají Američané již sáhli do svých úspor, aby pokryli rostoucí náklady. Míra osobních úspor, tedy procento disponibilního příjmu, které lidé spoří, klesla v květnu na 5,4 % z 10,4 % v květnu 2021 a dostala se tak na jednu z nejnižších úrovní za poslední desetiletí, uvádí Úřad pro ekonomickou analýzu. "V určitém okamžiku tyto úspory dojdou," dodal Seshagiri. Podle nedávného průzkumu časopisu Forbes Advisor přibližně 40 % Američanů uvedlo, že se již nyní kvůli inflaci více spoléhají na své kreditní karty. "Příliš vysoká inflace má tendenci podkopávat kupní sílu spotřebitelů, zejména pokud se jejich mzdy nebo jiné zdroje příjmů nezvýšily," uvádí zpráva Michaela Fishera, analytika finančního webu TradingPedia. "Proto si spotřebitelé na pokrytí rostoucích životních nákladů možná budou muset půjčit." Podle Federálního rezervního systému zároveň míra delikvence u dluhů z kreditních karet v prvním čtvrtletí roku 2022 činila 1,73 %, což je nárůst oproti nedávnému minimu 1,48 % v prvním čtvrtletí roku 2021.