Souhrn trhu: akcie a dolar vzrostly, hodiny odbíjejí do Powellova projevu

Asijský akciový index v pátek vzrostl a dolar byl pevný před očekávaným projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který by měl ovlivnit názory na tempo zpřísňování měnové politiky v USA. Regionální indexy dosáhly týdenního maxima díky růstu v Japonsku a Hongkongu, kde technologický ukazatel prodloužil rally. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se po růstu amerických akcií ponořily. Evropské futures přidaly přibližně 0,5 %. Hongkongská burza těží ze zjevného pokroku při odvracení vyřazení čínských akcií z burzy v USA kvůli sporu o audit. Náladu investorů podpořily také snahy Pekingu o zvýšení stimulačních opatření pro churavějící čínskou ekonomiku. Mezitím představitelé Fedu, kteří se sešli na konferenci v Jackson Hole ve Wyomingu, tlumočili sbor jestřábích komentářů. Očekává se, že Powell při svém pátečním projevu v 10 hodin washingtonského času znovu potvrdí odhodlání Fedu pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb v boji proti zvýšené inflaci. Státní dluhopisy se propadly, což vedlo k poklesu výnosu desetiletých amerických dluhopisů na 3,05 %. Cena ropy se vyšplhala na 93 dolarů za barel. Zlato a bitcoin klesly. Odraz akcií a dluhopisů od červnových minim ponechal finanční podmínky na jednodušších úrovních než před zahájením agresivního zpřísňování ze strany Fedu. Otázkou je, zda se Powell pokusí přenastavit očekávání trhu, aby zajistil, že ekonomická aktivita bude nadále brzděna. "Fed má před sebou hodně práce, pokud jde o samotné přemlouvání trhů, aby si uvědomily cenu potenciálně vyšší konečné sazby," řekla v televizi Bloomberg Diana Amoaová, hlavní investiční ředitelka pro dlouhé strategie, ve společnosti Kirkoswald Asset Management LLC. Američtí centrální bankéři v Jackson Hole zdůraznili potřebu pokračovat ve zvyšování sazeb. Prezidentka Fedu v Kansas City Esther Georgeová uvedla, že nelze vyloučit vyšší než 4% vrchol. Dluhopisový trh zůstává rozdělen v názoru, zda Fed v září zvýší sazby o 50 nebo 75 bazických bodů. Jackson Hole nemusí znamenat "negativní tržní šok, protože očekávání jsou jestřábí, zatímco expozice je stále nízká," uvedl Dennis DeBusschere, zakladatel společnosti 22V Research. "Mysleli jsme si, že do Jackson Hole povede korekce trhu, a to se do značné míry naplnilo," řekl. Nejnovější údaje o růstu v USA v první polovině roku 2022 ukazovaly různými směry, což přispělo k pokračující debatě o zdraví ekonomiky. Co sledovat tento týden: Předseda Fedu Powell vystoupí v Jackson Hole, pátek. Osobní příjmy v USA, PCE deflátor, spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,2 %. Index S&P 500 vzrostl o 1,4 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,2 %. Nasdaq 100 vzrostl o 1,8 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,2 %. Australský index S&P/ASX 200 přidal 1 %. Jihokorejský index Kospi zůstal beze změny. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,5 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Futures na index Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,5 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 0,9963 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 136,80 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8624 za dolar, což představuje pokles o 0,2 %. Dluhopisy Výnosy desetiletých státních dluhopisů vzrostly přibližně o tři bazické body na 3,05 %. Výnos desetiletých australských dluhopisů klesl o 10 bazických bodů na 3,58 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 93,22 USD za barel, což představuje nárůst o 0,8 %. Zlato bylo na úrovni 1 756,32 USD za unci, což představuje pokles o 0,1 %.