Souhrn trhu: akcie klesají k srpnovému minimu, dolar zůstává pevný

Asijsko-pacifický akciový index ztratil 1 %, zatímco futures na akcie S&P 500, Nasdaq 100 a evropské akcie ustoupily. Akcie energetických společností byly jedny z mála, které zaznamenaly zisky díky podpoře ropy v důsledku možnosti snížení produkce ze strany OPEC+.

Klíčovým faktorem na globálních trzích zůstává brzda americké ekonomiky, kterou Fed zajišťuje, aby se vysoká inflace nadále ochlazovala. Obchodníci se připravují na jestřábí projevy na sympoziu centrální banky v Jackson Hole koncem tohoto týdne.

Státní dluhopisy snížily část pondělního výprodeje a ponechaly desetiletý výnos na úrovni 3 %. Australské a novozélandské dluhopisy klesly. Dolarový ukazatel byl pevný a euro se nacházelo poblíž dvacetiletého minima.

Vkrádají se pochybnosti o sázkách na to, že Fed zmírní zpřísňování měnové politiky, což jsou očekávání, která pomohla zlepšit náladu investorů. Například hedgeové fondy v klíčové části trhu s deriváty uzavřely rekordní sázky na to, že se americká centrální banka bude držet jestřábího scénáře.

Fed „motivuje sdělení, že zvyšování sazeb zůstane normou po zbytek roku“, i když nakonec tempo zpomalí, napsali ve své poznámce Benjamin Jeffery a Ian Lyngen, stratégové BMO Capital Markets.

Hedgeové fondy kolektivně umístily velký short napříč futures na oficiálního nástupce londýnské mezibankovní nabídkové sazby známé jako Secured Overnight Financing Rate. Z této pozice mohou těžit, pokud předseda Fedu Jerome Powell na konferenci v Jackson Hole účinně vyloučí holubičí obrat.

Mám zájem o více informací

Napjaté lano

Fed kráčí po napjatém laně ve snaze omezit cenové tlaky a zároveň odvrátit recesi. Zároveň jsou velmi patrná globální růstová rizika, která sahají od energetické krize v Evropě až po problémy s nemovitostmi a Covid v Číně.

Při celkovém zadlužení USA ve výši více než 30 bilionů dolarů vede zvýšení sazeb o 1 % k „obrovskému“ nárůstu úrokových plateb o více než 300 miliard dolarů, uvedl v televizi Bloomberg Tracy Chen, portfolio manažer společnosti Brandywine Global Investment Management.

„Jak vysoko může Fed technicky zvýšit svou úrokovou sazbu? Je reálná sazba federálních fondů ve výši 4-5 %?“ řekla, čímž podtrhla střízlivou výzvu, která nás čeká.

Jinde bitcoin zaváhal a je více než 2 000 dolarů od úrovní, které panovaly před kryptoměnovou mrtvicí 19. srpna.

Co sledovat tento týden:

Prodej nových domů v USA, S&P Global PMI, úterý. Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari vystoupí na zasedání s otázkami a odpověďmi, úterý. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, žádosti o hypotéky podle MBA, očekávané prodeje domů, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Kansas City Fed pořádá každoroční sympozium o hospodářské politice v Jackson Hole ve Wyomingu, čtvrtek. Červencový zápis z jednání ECB, čtvrtek. Vystoupení předsedy Fedu Powella v Jackson Hole, pátek. Osobní příjmy v USA, pátek.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie

Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,1 %. S&P 500 klesl o 2,1 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,7 %. Japonský index Topix klesl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 oslabil o 1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,2 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Hongkongský index Hang Seng byl nižší o 0,9 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,1 %.

Měny

Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 0,9922 USD. Japonský jen byl na úrovni 137,24 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8683 za dolar

Dluhopisy

Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,00 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů přidaly osm bazických bodů a dosáhly 3,60 %.

Komodity

Cena ropy West Texas Intermediate byla 91,06 USD za barel, což představuje nárůst o 0,8 %. Zlato bylo na úrovni 1 737,74 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Světové akcie v úterý klesly na nejnižší úroveň v tomto měsíci a státní dluhopisy utrpěly ztráty, protože na trhy pronikly obavy ze zpřísnění měnové politiky Federálního rezervního systému. Asijsko-pacifický akciový index ztratil 1 %, zatímco futures na akcie S&P 500, Nasdaq 100 a evropské akcie ustoupily. Akcie energetických společností byly jedny z mála, které zaznamenaly zisky díky podpoře ropy v důsledku možnosti snížení produkce ze strany OPEC+. Klíčovým faktorem na globálních trzích zůstává brzda americké ekonomiky, kterou Fed zajišťuje, aby se vysoká inflace nadále ochlazovala. Obchodníci se připravují na jestřábí projevy na sympoziu centrální banky v Jackson Hole koncem tohoto týdne. Státní dluhopisy snížily část pondělního výprodeje a ponechaly desetiletý výnos na úrovni 3 %. Australské a novozélandské dluhopisy klesly. Dolarový ukazatel byl pevný a euro se nacházelo poblíž dvacetiletého minima. Vkrádají se pochybnosti o sázkách na to, že Fed zmírní zpřísňování měnové politiky, což jsou očekávání, která pomohla zlepšit náladu investorů. Například hedgeové fondy v klíčové části trhu s deriváty uzavřely rekordní sázky na to, že se americká centrální banka bude držet jestřábího scénáře. Fed "motivuje sdělení, že zvyšování sazeb zůstane normou po zbytek roku", i když nakonec tempo zpomalí, napsali ve své poznámce Benjamin Jeffery a Ian Lyngen, stratégové BMO Capital Markets. Hedgeové fondy kolektivně umístily velký short napříč futures na oficiálního nástupce londýnské mezibankovní nabídkové sazby známé jako Secured Overnight Financing Rate. Z této pozice mohou těžit, pokud předseda Fedu Jerome Powell na konferenci v Jackson Hole účinně vyloučí holubičí obrat. Napjaté lano Fed kráčí po napjatém laně ve snaze omezit cenové tlaky a zároveň odvrátit recesi. Zároveň jsou velmi patrná globální růstová rizika, která sahají od energetické krize v Evropě až po problémy s nemovitostmi a Covid v Číně. Při celkovém zadlužení USA ve výši více než 30 bilionů dolarů vede zvýšení sazeb o 1 % k "obrovskému" nárůstu úrokových plateb o více než 300 miliard dolarů, uvedl v televizi Bloomberg Tracy Chen, portfolio manažer společnosti Brandywine Global Investment Management. "Jak vysoko může Fed technicky zvýšit svou úrokovou sazbu? Je reálná sazba federálních fondů ve výši 4-5 %?" řekla, čímž podtrhla střízlivou výzvu, která nás čeká. Jinde bitcoin zaváhal a je více než 2 000 dolarů od úrovní, které panovaly před kryptoměnovou mrtvicí 19. srpna. Co sledovat tento týden: Prodej nových domů v USA, S&P Global PMI, úterý. Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari vystoupí na zasedání s otázkami a odpověďmi, úterý. Zboží dlouhodobé spotřeby v USA, žádosti o hypotéky podle MBA, očekávané prodeje domů, středa. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Kansas City Fed pořádá každoroční sympozium o hospodářské politice v Jackson Hole ve Wyomingu, čtvrtek. Červencový zápis z jednání ECB, čtvrtek. Vystoupení předsedy Fedu Powella v Jackson Hole, pátek. Osobní příjmy v USA, pátek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,1 %. S&P 500 klesl o 2,1 %. Futures na Nasdaq 100 ztratily 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 2,7 %. Japonský index Topix klesl o 1 %. Australský index S&P/ASX 200 oslabil o 1 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 1,2 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Hongkongský index Hang Seng byl nižší o 0,9 %. Futures na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,1 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index byl stabilní. Euro bylo na úrovni 0,9922 USD. Japonský jen byl na úrovni 137,24 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,8683 za dolar Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,00 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů přidaly osm bazických bodů a dosáhly 3,60 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 91,06 USD za barel, což představuje nárůst o 0,8 %. Zlato bylo na úrovni 1 737,74 USD za unci, což představuje nárůst o 0,1 %.