Souhrn trhu: akciová rally ochladla kvůli chmurnému ekonomickému výhledu Číny

Rally na akciových trzích v Asii v pondělí ochladla a dolar vzrostl, protože investoři vstřebávali neuspokojivé údaje a překvapivé snížení úrokových sazeb v Číně, jejíž hospodářské problémy zhoršují globální výhled. Asijský akciový index přidal necelých 0,5 %, podpořen Japonskem, kde má index Nikkei 225 smazat ztráty z roku 2022. Akciové futures byly smíšené: kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se ponořily, ale evropské se zvýšily. Údaje ukázaly, že čínské červencové maloobchodní tržby, investice a průmyslová výroba zaostaly za odhady ekonomů. Centrální banka již dříve snížila výpůjční náklady. Výnosy čínských dluhopisů a zahraniční jüan klesly, zatímco čínské burzy kolísaly. Jinde se výnosy státních dluhopisů příliš nezměnily a křivka dluhopisů zůstala hluboce inverzní, což poukazuje na obavy, že kampaň Federálního rezervního systému na zpřísnění měnové politiky proti vysoké inflaci vyvolá v USA recesi. Akciové trhy v posledních týdnech čerpaly útěchu ze známek zpomalování cenových tlaků, které vzbuzovaly naděje na přechod Fedu k méně agresivnímu zvyšování sazeb. Slábnoucí čínská ekonomika ukazuje, že na téměř třináctiprocentní odraz světových akcií od červnových minim na medvědím trhu čeká ještě mnoho překážek. Trhy se "soustředí na skutečnost, že v USA zřejmě konečně začalo období dezinflace," uvedl Esty Dwek, investiční ředitel společnosti Flowbank SA, v televizi Bloomberg. Dodala, že "pokud Čína zpomaluje a nehodlá se příliš zvedat, pak investoři skutečně potřebují, aby se USA udržely". Jinde se v pondělí propadly čínské státní podniky, které plánují stažení akcií z amerických burz. Očekává se, že jejich příkladu budou následovat další firmy v souvislosti s auditní roztržkou mezi oběma zeměmi. Ropa ztratila přibližně 1 % částečně kvůli obavám ohledně čínské poptávky. Zlato ustoupilo pod 1 800 USD za unci a Bitcoin se pohyboval poblíž 25 000 USD. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Výsledky hospodaření: Walmart, Target, Home Depot, Tencent. Hlášení hedgeových fondů 13F, pondělí. Červencový zápis z jednání Federálního rezervního systému, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách na Novém Zélandu, středa. Index spotřebitelských cen ve Spojeném království, maloobchodní tržby v USA, středa. Nezaměstnanost v Austrálii, čtvrtek. Esther Georgeová, Neel Kashkari z Fedu vystoupí na samostatných akcích, čtvrtek. Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,2 %. V pátek index S&P 500 vzrostl o 1,7 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,2 %. Nasdaq 100 v pátek vzrostl o 2,1 %. Japonský index Topix přidal 0,6 %. Hongkongský index Hang Seng ztratil 0,4 %. Čínský index Shanghai Composite klesl o 0,1 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,5 %. Futures na Euro Stoxx 50 přidaly 0,3 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro bylo na úrovni 1,0246 USD, což představuje pokles o 0,1 %. Japonský jen byl na úrovni 133,19 za dolar, což představuje nárůst o 0,2 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,7721 za dolar, což představuje pokles o 0,5 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů byl stabilní na úrovni přibližně 2,83 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o sedm bazických bodů na 3,36 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 91,17 USD za barel, což představuje pokles o 1 %. Zlato bylo na úrovni 1 792,85 USD za unci, což představuje pokles o 0,5 %.