Souhrn trhu: globální akcie se dostaly na měsíční minimum, dolar posiluje

Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v pondělí naznačil zvýšení úrokových sazeb na delší dobu, což vedlo k poklesu akcií a akciových futures a k růstu výnosů dvouletých státních dluhopisů na úroveň naposledy zaznamenanou v roce 2007. Globální akciový index klesl na měsíční minimum, když asijské akcie ztratily více než 2 %, což poškodilo technologické firmy. Ztráty na Nasdaq 100 a evropských futures činily nejméně 1 %. Pokrok ve sporu mezi USA a Čínou o vyřazení akcií z obchodování na burze pomohl zmírnit situaci čínských akcií. Bloomberg Dollar Spot Index se posunul k rekordu dosaženému minulý měsíc, protože investoři hledali útočiště před prudkým nárůstem volatility. Pod tlakem byly měny navázané na komodity a také jen, libra a offshore jüan. Dluhopisy se vyprodávaly a prohlubující se inverze výnosové křivky státních dluhopisů podtrhla očekávání recese v důsledku zpřísňování měnové politiky. Dvouleté výnosy v USA, citlivé na očekávání ohledně politiky Fedu, dosáhly 3,47 %. Powell ve svém vystoupení minulý týden na sympoziu Fedu v Jackson Hole upozornil na pravděpodobnou potřebu restriktivní měnové politiky po určitou dobu, aby se omezila vysoká inflace, a varoval před předčasným uvolněním měnových podmínek. Varoval také před potenciální ekonomickou bolestí pro domácnosti a podniky. Tyto komentáře jsou v kontrastu se sázkami na snížení výpůjčních nákladů v USA v příštím roce v souvislosti se zpomalením růstu. Místem, kde se projevuje velká část rozčilení investorů, je akciový trh, který dále narušuje odraz světových akcií od medvědího minima z poloviny června. K dalším rizikům patří zpomalení Číny a energetická krize v Evropě. Powell naznačil, že "jakmile se dostanou k jakémukoli konečnému zvýšení, nějakou dobu tam zůstanou", uvedla společnost Charles Schwab & Co. Hlavní investiční stratég Liz Ann Sondersová uvedla v televizi Bloomberg. "Trh měl problém to strávit." Bitcoin prorazil pod úroveň 20 000 USD, kterou někteří považují za ukazatel hlubšího poklesu nálady investorů. Zlato ustoupilo, ale ropa si připsala zisky kvůli rizikům spojeným s nabídkou. Pokrok při vyřazování ze seznamu Relativní odolnost čínských burz může odrážet optimismus ohledně předběžné dohody mezi Pekingem a Washingtonem o zmírnění sporu ohledně přezkoumávání auditů čínských firem. Dohoda je nutná k odvrácení vyřazení přibližně 200 čínských společností z amerických burz. Nálada na světových trzích zůstává celkově neutěšená na pozadí zpomalující světové ekonomiky, která se potýká s nejvyšší inflací za poslední generaci a kterou podněcují poruchy způsobené ruskou válkou na Ukrajině a čínským omezením Covidu. "V krátké době se zde vrátíme pod hranici 4 000," řekl v televizi Bloomberg Paul Christopher, vedoucí globální tržní strategie investičního institutu Wells Fargo, s odkazem na index S&P 500. Trhy musí vstřebat skutečnost, že "Fed bude i nadále agresivní, dokud nezlomí inflaci vaz", dodal. Zde je několik klíčových událostí, které je třeba tento týden sledovat: Spotřebitelská důvěra v USA, úterý. Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, úterý. Členové Rady guvernérů ECB, kteří by měli promluvit na akci v úterý do 2. září. Čínský index PMI, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, středa. Ruský Gazprom zastaví na tři dny údržbu plynovodu Nord Stream, středa. Vystoupení prezidentky clevelandského Fedu Loretty Mesterové, středa. Čínský výrobní PMI Caixin, čtvrtek. Mzdy mimo zemědělský sektor v USA, pátek. Hlasování o vedení Spojeného království končí v pátek. Vítěz bude oznámen 5. září Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly v Londýně o 0,9 %. Index S&P 500 klesl o 3,4 %. Futures na index Nasdaq 100 klesly o 1,2 %. Nasdaq 100 ztratil 4,1 %. Japonský index Topix klesl o 1,8 %. Australský index S&P/ASX 200 ztratil 2 %. Jihokorejský index Kospi klesl o 2,1 %. Hongkongský index Hang Seng ustoupil o 0,9 %. Čínský index Shanghai Composite se příliš nezměnil. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 1,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,6 %. Euro bylo na úrovni 0,9928 USD, což představuje pokles o 0,4 %. Japonský jen byl na úrovni 138,83 za dolar, což představuje pokles o 0,9 %. Zámořský jüan byl na úrovni 6,9282 za dolar, pokles o 0,5 %. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o sedm bazických bodů na 3,11 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o 12 bazických bodů na 3,69 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate byla 93,67 USD za barel, což představuje nárůst o 0,6 %. Zlato bylo na úrovni 1 723,20 USD za unci, což představuje pokles o 0,9 %.