Analytik Karl Keirstead snížil hodnocení společnosti Snowflake z „koupit“ na „neutrální“ s odkazem na zjištění z nedávných kontrol v terénu před zveřejněním výsledků společnosti v oblasti cloud computingu příští týden.
„Před zveřejněním výsledků společnosti Snowflake za 2. čtvrtletí/červenec 24. srpna jsme provedli 7 kontrol (3 partneři, 4 zákazníci), abychom lépe posoudili, jak se vyvíjí poptávka po Snowflake. Toto kolo kontrol v terénu se jevilo jako pokles tónu oproti předchozím kolům, přičemž více zákazníků upozorňovalo na snahu omezit diskreční výdaje na analýzu dat,“ napsal Keirstead v pondělní poznámce.
Akcie společnosti Snowflake se v tomto čtvrtletí odrazily ode dna o téměř 23 %, přičemž v letošním roce stále klesly o zhruba 50 %, protože tato růstová společnost těžila ze zlepšeného výhledu inflace a úrokových sazeb.
Přesto analytik uvedl, že UBS našla důkazy, že zákazníci začnou zpomalovat své výdaje na cloud computing a že konkurence mezi společnostmi Snowflake a Databricks roste „rychleji, než jsme si mysleli v loňském roce“.
Zdroj: Bloomberg
„Mezi zákazníky nám jeden zákazník z F500 řekl, že ‚začínáme více přemýšlet o tom, co jde do Snowflake‘, zatímco jiný řekl, že ~20 % pracovních nákladů na Snowflake je diskrečních a mohly by být omezeny. Tato zpětná vazba nebyla nijak katastrofální, ale před rokem jsme takové anekdoty prostě neslyšeli,“ uvádí se v poznámce.
Analytik zvýšil 12měsíční cílovou cenu na 175 dolarů ze 165 dolarů a jen o něco málo nad pondělní zavírací cenu 170,44 dolaru. V úterním období akcie klesly o 3 %.
UBS není sama, kdo má obavy o budoucí vývoj společnosti Snowflake.
Analytik Citi Tyler Radke zahájil sledování společnosti s negativním katalyzátorem a uvedl, že:
„Nadále věříme v dlouhodobý růstový příběh společnosti Snowflake. … Přesto začínáme být takticky opatrní a otevíráme negativní Catalyst Watch po nedávném ~30% nárůstu, protože vidíme, že se nadále vytváří protivítr v používání, přičemž konsenzuální čísla jsou příliš vysoká (3. čtvrtletí a FY24). Společnost Snowflake je dobrou akcií na býčím trhu, protože vzorce spotřeby lze využít pro nové případy využití v rámci linie podnikání, jako je marketing, ale obáváme se, že díky nim je méně defenzivní/odolná v náročnějším prostředí.“
Podle banky UBS by společnost Snowflake mohly potkat problémy, protože se stupňují makro a konkurenční tlaky.
Analytik Karl Keirstead snížil hodnocení společnosti Snowflake z "koupit" na "neutrální" s odkazem na zjištění z nedávných kontrol v terénu před zveřejněním výsledků společnosti v oblasti cloud computingu příští týden.
"Před zveřejněním výsledků společnosti Snowflake za 2. čtvrtletí/červenec 24. srpna jsme provedli 7 kontrol (3 partneři, 4 zákazníci), abychom lépe posoudili, jak se vyvíjí poptávka po Snowflake. Toto kolo kontrol v terénu se jevilo jako pokles tónu oproti předchozím kolům, přičemž více zákazníků upozorňovalo na snahu omezit diskreční výdaje na analýzu dat," napsal Keirstead v pondělní poznámce.
Akcie společnosti Snowflake se v tomto čtvrtletí odrazily ode dna o téměř 23 %, přičemž v letošním roce stále klesly o zhruba 50 %, protože tato růstová společnost těžila ze zlepšeného výhledu inflace a úrokových sazeb.
Přesto analytik uvedl, že UBS našla důkazy, že zákazníci začnou zpomalovat své výdaje na cloud computing a že konkurence mezi společnostmi Snowflake a Databricks roste "rychleji, než jsme si mysleli v loňském roce".
Zdroj: Bloomberg
"Mezi zákazníky nám jeden zákazník z F500 řekl, že 'začínáme více přemýšlet o tom, co jde do Snowflake', zatímco jiný řekl, že ~20 % pracovních nákladů na Snowflake je diskrečních a mohly by být omezeny. Tato zpětná vazba nebyla nijak katastrofální, ale před rokem jsme takové anekdoty prostě neslyšeli," uvádí se v poznámce.
Analytik zvýšil 12měsíční cílovou cenu na 175 dolarů ze 165 dolarů a jen o něco málo nad pondělní zavírací cenu 170,44 dolaru. V úterním období akcie klesly o 3 %.
UBS není sama, kdo má obavy o budoucí vývoj společnosti Snowflake.
Analytik Citi Tyler Radke zahájil sledování společnosti s negativním katalyzátorem a uvedl, že:
"Nadále věříme v dlouhodobý růstový příběh společnosti Snowflake. … Přesto začínáme být takticky opatrní a otevíráme negativní Catalyst Watch po nedávném ~30% nárůstu, protože vidíme, že se nadále vytváří protivítr v používání, přičemž konsenzuální čísla jsou příliš vysoká (3. čtvrtletí a FY24). Společnost Snowflake je dobrou akcií na býčím trhu, protože vzorce spotřeby lze využít pro nové případy využití v rámci linie podnikání, jako je marketing, ale obáváme se, že díky nim je méně defenzivní/odolná v náročnějším prostředí."
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Bullionářův newsletter přináší úžasné investiční příležitosti pro vaše portfolio. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Vyplnění telefonního čísla je zcela dobrovolné. Rozhodně vás nebudeme nijak spamovat – v případě příležitosti, která bude stát za vaši pozornost, se vám ale může ozvat náš analytik.
Zrození nového investičního fenoménu Finanční centrum Wall Street objevilo zcela nový způsob, jak trhům prodat neutuchající mánii kolem umělé inteligence....
