Chcete investovat do nemovitostí? Tyto REIT patří mezi oblíbené tituly analytiků

REITs, které investují do nemovitostí přinášejících výnosy, jako jsou nákupní centra, sídliště a nemocnice, měly v minulém čtvrtletí vesměs pozitivní výsledek hospodaření a podle analytiků některé z nich zůstanou odolné i v době recese.

„Zisky REIT za druhé čtvrtletí považujeme za atraktivní,“ uvedl minulý týden investiční institut Wells Fargo ve své zprávě. „Navzdory relativně náročnému čtvrtletí dokázaly realitní investiční trusty (REIT) dosáhnout atraktivního růstu prostředků z provozní činnosti na akcii a čistého provozního zisku ze stejných nemovitostí.“

Upozornil, že odvětví REIT vykázalo růst prostředků z operací na akcii – klíčový ukazatel zisku používaný REIT – o 14,2 % oproti stejnému období před rokem.

Technologické REITs
Při pohledu do budoucna společnost Wolfe Research zdůraznila, že technologické REITs, zaměřené na datová centra a mobilní věže, by mohly být obzvláště odolné v náročném ekonomickém prostředí.

„Technologické REITs mají (ke své výhodě v případě ekonomického poklesu) tendenci k růstu nájemného, který se neshoduje s širším ekonomickým růstem,“ napsali analytici Wolfe Research v nedávné zprávě.

Citi ve zprávě z 9. září uvedla, že má nadváhu u REITs zaměřených na datová centra. Jako tituly, které je třeba sledovat, vyzdvihla Equinix Reit a Digital Realty Trust s tím, že rostoucí zájem o „hybridní cloudovou“ infrastrukturu – kombinaci veřejných a soukromých cloudů – by měl podpořit pokračující outsourcing IT.

Mám zájem o více informací

Rovněž se vyjádřila pozitivně k fondům REIT zaměřeným na mobilní věže, přičemž vyzdvihla zejména fondy American Tower REIT a SBA Communications REIT. Banka uvedla, že obchodní model věží má i nadále dobrou pozici pro růst díky pokračujícím investicím mobilních operátorů.

Zdravotnické REITs
Mezitím banka Morgan Stanley ve své nedávné zprávě uvedla, že zdravotnické REITs letos překonaly výkonnost celého trhu a ke konci srpna meziročně poklesly o 7 %. Pro srovnání, index MSCI U.S. REIT se ve stejném období snížil o 18 % a index S&P 500 ztratil přibližně 17 %.

„Vzhledem k demografickému protivětru, značnému prostoru pro zotavení obsazenosti na úroveň z doby před Covidem, vznikající cenové síle a omezené nové nabídce se domníváme, že lepší výkonnost může pokračovat,“ uvedla investiční banka.

Uvedla, že je nejvíce nakloněna bydlení pro seniory, vzhledem k odhadovanému počtu 70 milionů lidí ve věku 58 až 76 let, kteří v loňském roce tvořili 21 % americké populace. Banka citovala prognózy OECD, podle kterých se americká skupina ve věku 75 let a více do roku 2030 zvýší na přibližně 34 milionů, přičemž v roce 2021 jich bylo 24 milionů.

„Vzhledem k tomu, že tato populace stárne a prodává domy za účelem přechodu do domovů pro seniory, může být vítr v zádech poptávky po bydlení pro seniory během zbytku desetiletí nejsilnější, jaký jsme kdy viděli,“ napsali analytici Morgan Stanley.

Banka si vybrala společnost Welltower, pure-play REIT zaměřenou na bydlení pro seniory, a stanovila jí cílovou cenu 90 USD, což představuje potenciální nárůst o přibližně 16 %.

„WELL má nejvyšší expozici v oblasti seniorského bydlení, nejvyšší potenciál růstu obsazenosti a větší jistotu realizace,“ uvedla Morgan Stanley.

Pokud dojde k recesi, banka poznamenala, že v době globální finanční krize obsazenost společnosti Welltower v roce 2009 „mírně poklesla“ a v roce 2010 se nezměnila.“

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Po volatilním roce pro mnoho tříd aktiv se realitní investiční fondy - neboli REIT - vracejí do centra pozornosti. REITs, které investují do nemovitostí přinášejících výnosy, jako jsou nákupní centra, sídliště a nemocnice, měly v minulém čtvrtletí vesměs pozitivní výsledek hospodaření a podle analytiků některé z nich zůstanou odolné i v době recese. "Zisky REIT za druhé čtvrtletí považujeme za atraktivní," uvedl minulý týden investiční institut Wells Fargo ve své zprávě. "Navzdory relativně náročnému čtvrtletí dokázaly realitní investiční trusty (REIT) dosáhnout atraktivního růstu prostředků z provozní činnosti na akcii a čistého provozního zisku ze stejných nemovitostí." Upozornil, že odvětví REIT vykázalo růst prostředků z operací na akcii - klíčový ukazatel zisku používaný REIT - o 14,2 % oproti stejnému období před rokem. Technologické REITsPři pohledu do budoucna společnost Wolfe Research zdůraznila, že technologické REITs, zaměřené na datová centra a mobilní věže, by mohly být obzvláště odolné v náročném ekonomickém prostředí. "Technologické REITs mají (ke své výhodě v případě ekonomického poklesu) tendenci k růstu nájemného, který se neshoduje s širším ekonomickým růstem," napsali analytici Wolfe Research v nedávné zprávě. Citi ve zprávě z 9. září uvedla, že má nadváhu u REITs zaměřených na datová centra. Jako tituly, které je třeba sledovat, vyzdvihla Equinix Reit a Digital Realty Trust s tím, že rostoucí zájem o "hybridní cloudovou" infrastrukturu - kombinaci veřejných a soukromých cloudů - by měl podpořit pokračující outsourcing IT. Rovněž se vyjádřila pozitivně k fondům REIT zaměřeným na mobilní věže, přičemž vyzdvihla zejména fondy American Tower REIT a SBA Communications REIT. Banka uvedla, že obchodní model věží má i nadále dobrou pozici pro růst díky pokračujícím investicím mobilních operátorů. Zdravotnické REITsMezitím banka Morgan Stanley ve své nedávné zprávě uvedla, že zdravotnické REITs letos překonaly výkonnost celého trhu a ke konci srpna meziročně poklesly o 7 %. Pro srovnání, index MSCI U.S. REIT se ve stejném období snížil o 18 % a index S&P 500 ztratil přibližně 17 %. "Vzhledem k demografickému protivětru, značnému prostoru pro zotavení obsazenosti na úroveň z doby před Covidem, vznikající cenové síle a omezené nové nabídce se domníváme, že lepší výkonnost může pokračovat," uvedla investiční banka. Uvedla, že je nejvíce nakloněna bydlení pro seniory, vzhledem k odhadovanému počtu 70 milionů lidí ve věku 58 až 76 let, kteří v loňském roce tvořili 21 % americké populace. Banka citovala prognózy OECD, podle kterých se americká skupina ve věku 75 let a více do roku 2030 zvýší na přibližně 34 milionů, přičemž v roce 2021 jich bylo 24 milionů. "Vzhledem k tomu, že tato populace stárne a prodává domy za účelem přechodu do domovů pro seniory, může být vítr v zádech poptávky po bydlení pro seniory během zbytku desetiletí nejsilnější, jaký jsme kdy viděli," napsali analytici Morgan Stanley. Banka si vybrala společnost Welltower, pure-play REIT zaměřenou na bydlení pro seniory, a stanovila jí cílovou cenu 90 USD, což představuje potenciální nárůst o přibližně 16 %. "WELL má nejvyšší expozici v oblasti seniorského bydlení, nejvyšší potenciál růstu obsazenosti a větší jistotu realizace," uvedla Morgan Stanley. Pokud dojde k recesi, banka poznamenala, že v době globální finanční krize obsazenost společnosti Welltower v roce 2009 "mírně poklesla" a v roce 2010 se nezměnila."