SoFi: Nakupujte před zrušením federální pauzy na splácení studentských půjček

Společnost SoFi dosáhla ve 2. čtvrtletí roku 2022 úžasných výsledků a překročila hranici 4,3 milionu členů. SoFi (NASDAQ:SOFI) je mou oblíbenou levnou fintech akcií, které lze nyní koupit, protože akcie SoFi se obchodují těsně nad klíčovou úrovní podpory 5 USD. Od doby, kdy jsem zveřejnil svůj předchozí článek o potenciálním short squeezu SoFi během Super Bowlu, se toho tolik změnilo. Akcie SoFi od té doby klesly o 60 % YTD a nyní je vhodná doba vstoupit do akcií těsně před zrušením federální pauzy na splácení studentských půjček. V tomto článku poskytnu aktuální informace o vývoji SoFi a o tom, proč se domnívám, že akcie jsou za tyto současné ceny příliš levné. Aktuální informace o podnikání SoFi Společnost SoFi dosáhla během své poslední aktualizace výsledků za 2. čtvrtletí 2022 několika důležitých milníků. Společnost překonala hranici 4 milionů členů s 4,3 milionu aktivních účtů a dosáhla rekordních tržeb ve výši 363 milionů USD (meziročně o 57 % více). Počet produktů dosáhl 6,6 milionu a vedení společnosti zvýšilo celoroční výhled pro zbytek roku 2022. Čistá ztráta se zlepšila na 95 milionů dolarů, protože společnost směřuje k ziskovosti. Zisk na akcii byl záporný 12 centů na akcii (pokles z -48 centů na akcii ve 2Q 2021). SoFi generuje příjmy ze dvou segmentů: úvěrových produktů a finančních služeb. Zatímco segmentu finančních služeb se daří (meziroční nárůst o 100 % na 5,4 mil.), SoFi se z hlediska příjmů potýká s federální pauzou na splácení studentských půjček. Osobní půjčky tvořily většinu příjmů ve 2. čtvrtletí 2022, zatímco příjem studentských půjček naopak zaznamenal velký propad. Společnost dosáhla rekordní výše 2,5 miliardy dolarů v poskytnutých osobních půjčkách, protože Američané si houfně půjčují peníze, aby udrželi krok s rostoucími náklady a inflací. Počet poskytnutých studentských půjček se snížil o 52 % v důsledku moratoria na studentské půjčky. Navzdory krátkodobému protivětru zůstává SoFi silnou fintech společností se solidním 2,0% APY na běžném a spořicím účtu (téměř 66x vyšší než národní průměr). Příjmy z finančních služeb budou nadále růst spolu s růstem počtu členů, ale segment studentských půjček se musí v příštím roce zkontrolovat poté, co ztratil půdu pod nohama v důsledku pozastavení splácení federálních studentských půjček. Pauza ve splácení studentských půjček brzy skončí Podle Bílého domu pauza na splácení studentských půjček oficiálně skončí 31. prosince 2022. Americký prezident Joe Biden navrhl program na odpuštění studentských půjček ve výši až 20 000 dolarů pro příjemce Pell Grantů a 10 000 dolarů pro příjemce jiných grantů. To je pro SoFi dobrá zpráva, protože společnost začne získávat příjmy v závislosti na tom, kdy ministerstvo školství začne tyto žádosti vyřizovat. Špatnou zprávou je, že americká vláda musí rozpálit tiskárnu a dále ředit americký dolar a více zatížit daňové poplatníky, aby byl tento plán úspěšný. Podrobnosti o dohodě s Justinem Herbertem Společnost SoFi podepsala s QB NFL Justinem Herbertem z týmu LA Chargers tříletou sponzorskou smlouvu a nabídla mu podíl ve společnosti. To je pro SoFi další pozitivní znamení, protože společnost se chce zaměřit na mladší dospělé, kteří jsou tradičně ignorováni staršími bankami. Herbert vstupuje do svého třetího roku v NFL a je jedním z nejlepších mladých hráčů ligy. Náš býčí názor SoFi pravděpodobně včas naruší tradiční bankovní odvětví, takže pro mě je to jednoduchý nákup a držení. Společnost má 707 milionů dolarů v hotovosti a již nyní dosahuje kladného zisku EBITDA. Růst je pomalý a stabilní, protože stále více mladých profesionálů přechází od Bank of America, Chase a Wells Fargo k SoFi Money. SoFi se obchoduje s poměrem P/S 4,23, což je o něco více než u konkurence.