Dolar klesá, protože sázky na méně jestřábí Fed rostou; Aussie po CPI posiluje

Dolar se ve středu pohyboval v blízkosti třítýdenního minima vůči hlavním protějškům, protože další známky ekonomické slabosti ve Spojených státech podpořily spekulace o méně jestřábím postoji Federálního rezervního systému. Australský dolar posílil jen těsně pod 2,5týdenní maximum z předchozí seance, protože lepší než očekávané údaje o inflaci vyvíjely tlak na rezervní banku před rozhodnutím o sazbách, které se uskuteční příští týden. Sterling se držel poblíž šestitýdenního maxima dosaženého v úterý poté, co nový britský premiér Rishi Sunak přislíbil vyvést zemi z ekonomické krize a setrval s Jeremym Huntem na postu ministra financí. Euro se rovněž drželo poblíž šestitýdenního maxima a obchodovalo se necelého půl centu od parity se zelenou bankovkou. Evropská centrální banka rozhoduje o své politice ve čtvrtek a všeobecně se očekává, že zvýší sazby o 75 bazických bodů. Dolarový index - který měří tuto měnu vůči šesti srovnatelným měnám, včetně libry šterlinků, eura a jenu - se téměř nezměnil a činil 111,01, což je blízko úrovně 110,75 z předchozí seance, nejnižší úrovně od 5. října. Ekonomické údaje ukázaly, že ceny domů v USA se v srpnu propadly, protože prudce rostoucí sazby hypoték snížily poptávku, a to v kontextu nedávných známek, že zvyšování sazeb Fedu již působí na zpomalení největší světové ekonomiky. Obchodníci a ekonomové předpovídají na příští středu další zvýšení o 75 bazických bodů, ale sílí názor, že v prosinci dojde ke zpomalení na půl bodu. "Stále jsem na vážkách, zda můžeme říci, že jsme viděli vrchol amerického dolaru," ale "důkazy o zpomalení přibývají," řekl Ray Attrill, vedoucí oddělení FX strategie v National Australia Bank (OTC:NABZY). "Pokud se trh skutečně spokojí s otočením Fedu - pokud je to právě krok dolů k 50 bazickým bodům a potenciální ukončení cyklu utahování na jih od 5 % na začátku příštího roku - pak bude čas vyřknout ortel nad silou amerického dolaru, ale rád bych si prošel zprávami Fedu z příštího týdne, než dojdu k tomuto závěru." Výnosy amerických dlouhodobých státních dluhopisů pokračovaly v sestupu z několikaletých maxim z minulého týdne na úrovni 4,338 % a v Tokiu klesly na 4,0941 %. To vyvolalo tlak na dolar vůči jenu kvůli jeho citlivosti na americké sazby, ačkoli se mu podařilo získat 0,22 % na 148,265, čímž odčinil část svého úterního propadu o 0,7 %. V pátek dosáhl dolar 32letého maxima na úrovni 151,94 jenu, ale poté byl sražen zpět až na 144,55 v souvislosti se dvěma záchvaty podezření na intervenci Japonské centrální banky (BOJ) po obou stranách víkendu. I přesto však fundamentální faktory stále hovoří ve prospěch slabšího jenu, neboť se očekává, že BOJ v pátek ponechá nastavení stimulačních opatření beze změny, což je v rozporu se zpřísňováním měnové politiky ze strany partnerů na rozvinutých trzích. Euro se posunulo o 0,13 % na 0,9957 USD poté, co v úterý vyskočilo na nejvyšší hodnotu od 5. října na 0,9995 USD. Sterling oslabil o 0,16 % na 1,1454 USD, ale stále se nacházel blízko úterního maxima 1,1500 USD, což je úroveň naposledy zaznamenaná 15. září. "S potvrzením opětovného jmenování Jeremyho Hunta kancléřem soudíme, že politický diskont vůči GBP slábne," napsal v klientské zprávě Joseph Capurso, stratég Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). "GBP si však zachovává řadu protivětrů, jako je hrozící recese a rostoucí deficit běžného účtu," dodal. Australský dolar přidal 0,11 % na 0,6401 USD, tedy jen těsně pod úterní maximum 0,6412 USD, nejsilnější od 7. října. RBA rozhoduje o své politice v úterý a nyní je pod tlakem, aby buď zrušila rozhodnutí o zpomalení tempa zvyšování sazeb z předchozího zasedání, nebo aby svou kampaň zpřísňování sazeb vedla déle. Jak NAB, tak ANZ v návaznosti na tyto údaje zvýšily své prognózy pro koncovou sazbu RBA. To by však mělo měně poskytnout určitou podporu, zároveň ji však oslabil špatný rizikový sentiment v souvislosti se slabostí světových akciových trhů a ekonomickými obavami kolem hlavního obchodního partnera Číny. "Může chvíli trvat, než se z AUD zvedne mrak sklíčenosti nad Čínou," uvedl Sean Callow, senior FX stratég ve Westpac. "Další pokles amerického dolaru se zdá být největší šancí australského dolaru udržet se nad úrovní 0,64 USD. V opačném případě se vrátí k obchodování na obou stranách úrovně 0,63 USD."