Zde jsou 2 způsoby, jak využít nejhoršího trhu za posledních 50 let

Po nejhorším prvním pololetí od roku 1970 si investoři na akciových trzích možná lámou hlavu s tím, co teď dělat. Index S&P 500 ztratil za prvních šest měsíců roku 2022 20,6 %, což je téměř stejně jako 21 % ztracených v první polovině roku 1970. Spíše než paniku však mohou investoři tuto skutečnost využít ve svůj prospěch. Co se může stát dál? V poslední polovině roku 1970 trh posílil o 26,7 %. Ačkoli žádná dvě časová období nejsou úplně stejná, poučení z minulých poklesů trhu jsou stejně platná jako kdykoli předtím. Zde se dozvíte, jak využít současného trhu k posílení dlouhodobé tvorby bohatství. 1. Hledejte nízké ceny, které nabízejí hodnotu Jednou z výhod tohoto typu poklesu je, že akcie známých a úspěšných podniků jsou v prodeji. Investoři si při hledání příležitostí nemusí vymýšlet. Zvažte to, o čem již víte, že funguje. Vezměme si jako příklad společnost Home Depot (HD). Na základě poměru ceny k zisku (P/E) se akcie Home Depot obchodují za ocenění, kterého dosáhly pouze jednou za posledních 10 let. Přitom se jedná o společnost, která za tu dobu zdvojnásobila své roční tržby. A Home Depot není jedinou solidní společností, která se obchoduje se slevou. Společnost Apple (AAPL) vykázala za své druhé fiskální čtvrtletí (skončilo 26. března) rekordní tržby. Její příjmy ze služeb dosáhly historického maxima. Tržby meziročně vzrostly o 9 % a společnost má více než 190 miliard dolarů v hotovosti. Apple se rozhodl držet určitý dluh, ale ten je zvládnutelný, pokud by se situace zhoršila. A vzhledem k tomu, že akcie za posledních 18 měsíců klesly o 40 %, obchodují se také za několikaleté minimum P/E. Další společností s bohatou hotovostí a rostoucími tržbami je výrobce GPS zařízení Garmin (GRMN). V letošním roce očekává růst tržeb o dalších 10 % a drží 3,2 miliardy USD v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech bez dluhů. Akcie společnosti Garmin od počátku roku poklesly o téměř 30 %. Tyto splachovací společnosti jsou solidními akciemi v ekonomice, která se potýká s problémy. Apple i Garmin navíc tuto hotovost využívají k pravidelnému zvyšování dividend vyplácených akcionářům, což jim zajišťuje reálný příjem v dobrých i špatných časech. 2. Sledujte, co Warren Buffett kupuje Je rozumné vzít si příklad z jednoho z nejlepších investorů všech dob. Společnost Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) vynaložila více než 51 miliard dolarů na odkup přibližně 9 % vlastních akcií v letech 2020 a 2021. Tyto odkupy akcií se zpomalily v prvním čtvrtletí roku 2022, kdy cena akcií rostla. Warren Buffett uvedl, že má tendenci zvyšovat odkupy akcií, když cena akcií Berkshire klesne pod 1,2násobek účetní hodnoty. Vzhledem k tomu, že akcie společnosti Berkshire v roce 2022 vzrostly, jejich poměr ceny k účetní hodnotě se přiblížil hodnotě 1,6. To pomáhá vysvětlit, proč společnost během prvního čtvrtletí odkoupila akcie v hodnotě pouze 3,2 miliardy dolarů. Buffett místo toho našel investice, které považoval za lepší hodnoty. Nyní se však akcie opět přiblížily Buffettově hranici 1,2násobku účetní hodnoty. Díky podílům v podnicích, které působí v oblasti výroby, energetiky a pojišťovnictví, poskytuje nákup akcií Berkshire investorům okamžitou diverzifikaci. Nebylo by také překvapením, kdyby Buffett zvýšil tempo odkupů oproti prvnímu čtvrtletí, až bude společnost začátkem srpna reportovat výsledky za druhé čtvrtletí. Vítězství na ztrátovém trhu Trh v roce 2022 zaznamenal historicky prudký pokles. Kromě toho, že se jednalo o nejhorší první pololetí za posledních více než 50 let, bylo čtvrté nejhorší všech dob po letech 1932, 1962 a 1970. Nelze určit, zda se trh v roce 2022 odrazí ode dna jako v druhé polovině roku 1970, ale určitě se časem zotaví. Žádný investor nedokáže určit přesné dno, ale všechny tyto výhodné akcie jsou silnou investicí. Všechny jsou vysoce kvalitní, osvědčené společnosti, které jsou snadno pochopitelné. Vzhledem k tomu, že se mnohé z nich obchodují na mnohaletých minimech, investoři právě teď dostávají dobrou příležitost zvýšit své dlouhodobé výnosy.