K těmto výsledkům se vyjádřil analytik společnosti Mizuho Securities Vijay Rakesh. Analytik zachoval svou býčí tezi o akciích s ratingem Buy a zvýšil cílovou cenu z 1 150 USD na 1 175 USD. Cílová cena analytika s nejvyšším ratingem znamená potenciál růstu o 44,5 % na současných úrovních.
Podívejme se na důvody optimistického výhledu analytiků na akcie.
Výsledky společnosti Tesla za 2. čtvrtletí
Tržby společnosti Tesla meziročně vzrostly o 42 % na 16,93 miliardy dolarů, ale mírně zaostaly za konsensuálním odhadem 17,1 miliardy dolarů. Upravený zisk dosáhl 2,27 USD na akcii, což představuje meziroční nárůst o 56,6 % a překonání konsenzuálního odhadu ve výši 1,81 USD.
Analytik Rakesh byl obzvláště nadšený z hrubé marže společnosti Tesla v automobilovém průmyslu ve výši 27,9 %, která meziročně vzrostla o 40 bazických bodů, ale mezičtvrtletně poklesla o 380 bazických bodů. Rakesh poukázal na to, že tato hrubá marže byla nad konsenzuálními odhady navzdory odstávkám v Šanghaji a vyšším nákladům, „pohodlně nad [hrubou marží] GM pro starší/ICE [spalovací motory] Auto OEM [výrobci originálního vybavení] na úrovni 10-25 %“.
Zdroj: Getty Images
Vedení společnosti v hovoru k výsledkům za 2. čtvrtletí uvedlo: „…řešíme neefektivní náběh našich nových továren, který probíhá dobře, ale má dopad na marži, protože tyto továrny jsou v provozu.“
Vedení společnosti Tesla také dodalo: „I když i nadále zaznamenáváme přínosy z vyšší cenové politiky, která se potýkala s určitými negativními vlivy souvisejícími s měnovými kurzy, naše nákladová struktura se nadále potýká s nárůstem nákladů v důsledku inflace, komodit a logistiky.“
Pokud však jde o dodávky vozidel v příštích několika letech, společnost i nadále plánuje složenou roční míru růstu (CAGR) ve výši 50 %.
Výrobní kapacita společnosti Tesla se zvyšuje
Ve 2. čtvrtletí vyrobila společnost TSLA 258 580 vozů, což představuje meziroční nárůst o 25 %. Dodala 254 695 vozů, což představuje meziroční nárůst o 27 %.
Podle odhadu analytiků s nejvyšším ratingem dosahuje roční výrobní kapacita společnosti v současné době více než 1,9 milionu vozů a do konce letošního roku pravděpodobně dosáhne produkce přibližně 40 000 vozů týdně. Rakesh předpokládá, že výroba v továrnách společnosti Tesla by mohla meziročně vzrůst o 20 % a do konce roku 2023 potenciálně dosáhnout 50 000 vozů týdně.
Zdroj: Shutterstock
Rakesh je toho názoru, že „kapacita šanghajské továrny Gigafactory je z větší části obnovena, přičemž 1) Gigafactory Berlin má nyní kapacitu ~1000/wk a v Texasu se očekává nárůst na ~1000/wk v příštích několika měsících.“
Analytik rovněž poznamenal, že Tesla zvýšila ceny svých populárních modelů automobilů Model 3 a Model Y meziročně o 15 % až 20 %, „domníváme se, že kvůli rostoucím vstupním nákladům a že by mohla těžit z nevyřízených objednávek v 3Q22/septimě“.
Názor Wall Street na společnost TSLA
Rakesh uzavřel: „V dlouhodobějším horizontu se domníváme, že by TSLA GM [hrubé marže] mohla těžit z úspor z rozsahu, efektivity výroby a technologických pokroků, jako je například 4680 [nová baterie společnosti Tesla].“
Analytik dodal, že ve střednědobém horizontu se „obavy investorů točí méně kolem silného náběhu výroby, ziskovosti nebo realizace společnosti TSLA a více kolem zdraví spotřebitelů v souvislosti s obavami z širšího globálního zpomalení ve 4Q22.“
Zdroj: Gettyimages
Analytici z Wall Street jsou ohledně společnosti Tesla opatrně optimističtí, přičemž konsenzuální hodnocení „mírně koupit“ vychází ze 17 „koupit“, pěti „držet“ a sedmi „prodat“. Průměrná cílová cena společnosti Tesla ve výši 886,04 USD znamená potenciál růstu o 8,7 % na současné úrovni.
Spodní linie
Ačkoli se zdá, že Tesla zvládá současné náročné makroekonomické prostředí dobře, uvidíme, jak se jí bude dařit, pokud bude současné hospodářské zpomalení pokračovat.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Společnost Tesla dosáhla lepších výsledků za 2. čtvrtletí, než se očekávalo.
K těmto výsledkům se vyjádřil analytik společnosti Mizuho Securities Vijay Rakesh. Analytik zachoval svou býčí tezi o akciích s ratingem Buy a zvýšil cílovou cenu z 1 150 USD na 1 175 USD. Cílová cena analytika s nejvyšším ratingem znamená potenciál růstu o 44,5 % na současných úrovních.
Podívejme se na důvody optimistického výhledu analytiků na akcie.
Výsledky společnosti Tesla za 2. čtvrtletí
Tržby společnosti Tesla meziročně vzrostly o 42 % na 16,93 miliardy dolarů, ale mírně zaostaly za konsensuálním odhadem 17,1 miliardy dolarů. Upravený zisk dosáhl 2,27 USD na akcii, což představuje meziroční nárůst o 56,6 % a překonání konsenzuálního odhadu ve výši 1,81 USD.
Analytik Rakesh byl obzvláště nadšený z hrubé marže společnosti Tesla v automobilovém průmyslu ve výši 27,9 %, která meziročně vzrostla o 40 bazických bodů, ale mezičtvrtletně poklesla o 380 bazických bodů. Rakesh poukázal na to, že tato hrubá marže byla nad konsenzuálními odhady navzdory odstávkám v Šanghaji a vyšším nákladům, "pohodlně nad [hrubou marží] GM pro starší/ICE [spalovací motory] Auto OEM [výrobci originálního vybavení] na úrovni 10-25 %".
Vedení společnosti v hovoru k výsledkům za 2. čtvrtletí uvedlo: "...řešíme neefektivní náběh našich nových továren, který probíhá dobře, ale má dopad na marži, protože tyto továrny jsou v provozu."
Vedení společnosti Tesla také dodalo: "I když i nadále zaznamenáváme přínosy z vyšší cenové politiky, která se potýkala s určitými negativními vlivy souvisejícími s měnovými kurzy, naše nákladová struktura se nadále potýká s nárůstem nákladů v důsledku inflace, komodit a logistiky."
Pokud však jde o dodávky vozidel v příštích několika letech, společnost i nadále plánuje složenou roční míru růstu (CAGR) ve výši 50 %.
Výrobní kapacita společnosti Tesla se zvyšuje
Ve 2. čtvrtletí vyrobila společnost TSLA 258 580 vozů, což představuje meziroční nárůst o 25 %. Dodala 254 695 vozů, což představuje meziroční nárůst o 27 %.
Podle odhadu analytiků s nejvyšším ratingem dosahuje roční výrobní kapacita společnosti v současné době více než 1,9 milionu vozů a do konce letošního roku pravděpodobně dosáhne produkce přibližně 40 000 vozů týdně. Rakesh předpokládá, že výroba v továrnách společnosti Tesla by mohla meziročně vzrůst o 20 % a do konce roku 2023 potenciálně dosáhnout 50 000 vozů týdně.
Rakesh je toho názoru, že "kapacita šanghajské továrny Gigafactory je z větší části obnovena, přičemž 1) Gigafactory Berlin má nyní kapacitu ~1000/wk a v Texasu se očekává nárůst na ~1000/wk v příštích několika měsících."
Analytik rovněž poznamenal, že Tesla zvýšila ceny svých populárních modelů automobilů Model 3 a Model Y meziročně o 15 % až 20 %, "domníváme se, že kvůli rostoucím vstupním nákladům a že by mohla těžit z nevyřízených objednávek v 3Q22/septimě".
Názor Wall Street na společnost TSLA
Rakesh uzavřel: "V dlouhodobějším horizontu se domníváme, že by TSLA GM [hrubé marže] mohla těžit z úspor z rozsahu, efektivity výroby a technologických pokroků, jako je například 4680 [nová baterie společnosti Tesla]."
Analytik dodal, že ve střednědobém horizontu se "obavy investorů točí méně kolem silného náběhu výroby, ziskovosti nebo realizace společnosti TSLA a více kolem zdraví spotřebitelů v souvislosti s obavami z širšího globálního zpomalení ve 4Q22."
Analytici z Wall Street jsou ohledně společnosti Tesla opatrně optimističtí, přičemž konsenzuální hodnocení "mírně koupit" vychází ze 17 "koupit", pěti "držet" a sedmi "prodat". Průměrná cílová cena společnosti Tesla ve výši 886,04 USD znamená potenciál růstu o 8,7 % na současné úrovni.
Spodní linie
Ačkoli se zdá, že Tesla zvládá současné náročné makroekonomické prostředí dobře, uvidíme, jak se jí bude dařit, pokud bude současné hospodářské zpomalení pokračovat.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Akvizice navazuje na spojení s xAI Space Exploration Technologies (SPAX) rozšiřuje své aktivity v umělé inteligenci převzetím startupu Cursor, který...
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Výsledky vrátily akcie do letošního zisku Akcie společnosti Microsoft Corporation (MSFT) od zveřejnění výsledků za čtvrté fiskální čtvrtletí na konci...
