Americký dolar klesá - Investoři očekávají, že FED zpomalí zvyšování sazeb

Vzhledem k tomu, že japonská centrální banka stanovila vlastní dlouhodobé dluhopisové výnosy na úrovni blízké nule, klesl kurz jenu, zatímco dlouhodobé výnosy amerických státních dluhopisů se odlepily od tříměsíčních minim.

Mezitím se jüan pohyboval v blízkosti téměř tříměsíčního maxima poté, co Čína odhalila uvolnění omezujících restrikcí COVID.

Americký dolarový index – který poměřuje zelenou bankovku vůči šesti protějškům – v asijské seanci vzrostl o 0,19 % na 105,33 bodu a odrazil se tak po nočním poklesu o 0,42 %, což byl jeho první pokles od pátku.

Zatímco investoři očekávají, že Fed brzy zpomalí tempo zpřísňování, nedávné optimistické údaje o zaměstnanosti, službách a továrnách v USA zvýšily nejistotu investorů ohledně výhledu politiky.

A closeup of a US hundred dollar bill <noread>(Benjamin Franklin side)</noread>. — Zdroj: Unsplash

Peněžní trhy oceňují 91% pravděpodobnost, že Federální výbor pro volný trh, který určuje politiku, zvýší 14. prosince sazby o půl bodu, přičemž pravděpodobnost dalšího zvýšení o 75 bazických bodů je pouze 9%. Sazby jsou nyní viděny na vrcholu těsně pod 5 % v květnu.

Tvůrci politiky Fedu budou mít den před rozhodnutím výhodu, že uvidí nejnovější údaje o spotřebitelské inflaci.

Mám zájem o více informací

„Nejistota ohledně inflačního výhledu naznačuje, že riziko, že FOMC bude udržovat politiku na restriktivní úrovni po delší dobu a následně zatáhne ekonomiku do hlubšího poklesu, zůstává vysoké,“ napsala v klientském sdělení Carol Kongová, stratég Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY).

„FOMC může příští týden snížit tempo zvyšování sazeb na 50 bb, ale pokud nedojde k soustavnému zpomalování inflace, proinflační rizika pro politiku FOMC zůstávají.“

Výnosy dlouhodobých státních dluhopisů se přes noc propadly na téměř tříměsíční minimum 3,402 %, ale poté se odrazily zpět na úroveň kolem 3,46 %.

Pár dolar-jen, který je extrémně citlivý na americké dluhopisové výnosy, po nočním oslabení o 0,34 % vyskočil o 0,37 % na 137,06 bodu. Obecněji však pár pokračoval v konsolidaci poté, co se minulý týden propadl na nejnižší úroveň od poloviny srpna na 133,62.

Na americké politické scéně demokraté posílili svou tenkou většinu v Senátu po těsném vítězství současného prezidenta Raphaela Warnocka v Georgii nad bývalou fotbalovou hvězdou Herschelem Walkerem podporovaným Donaldem Trumpem, i když dopad na dolar byl omezený.

„Myslím, že hlavním katalyzátorem dolaru zůstane to, co udělá Fed, protože se zdá, že Kongres bude po prezidentských volbách v roce 2024 stále rozdělený, pokud se republikáni nějakým způsobem nedají dohromady a nebudou mít velmi silnou červenou vlnu, ale to se nezdá,“ řekl Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA.

Euro zůstalo beze změny na úrovni 1,0505 USD, zatímco britská libra oslabila o 0,18 % na 1,2190 USD.

Euro v poslední době rostlo díky známkám, že hospodářský pokles v Evropě nemusí být tak vážný, jak se dříve obávalo. Evropská centrální banka bude 15. prosince revidovat svou politiku. Ve stejný den stanoví svou politiku Bank of England.

Australský a novozélandský dolar citlivé na riziko mírně oslabily: australský dolar klesl o 0,16 % na 0,67145 USD a kiwi o 0,06 % na 0,6353 USD. Přes noc si obě měny připsaly 0,56 %, resp. 0,61 %.

Americký dolar se v zámořském obchodování posunul o 0,1 % výše na 6,9670 jüanu a získal zpět část svého 0,34% poklesu ze středy, kdy čínská vláda oznámila zmírnění některých opatření COVID-19, která silně brzdila ekonomiku.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Americký dolar ve čtvrtek vrátil část svého poklesu z předchozího dne, protože investoři zvažovali výhled politiky Federálního rezervního systému v souvislosti s rostoucími obavami, že vysoké úrokové sazby by mohly vyvolat recesi. Vzhledem k tomu, že japonská centrální banka stanovila vlastní dlouhodobé dluhopisové výnosy na úrovni blízké nule, klesl kurz jenu, zatímco dlouhodobé výnosy amerických státních dluhopisů se odlepily od tříměsíčních minim. Mezitím se jüan pohyboval v blízkosti téměř tříměsíčního maxima poté, co Čína odhalila uvolnění omezujících restrikcí COVID. Americký dolarový index - který poměřuje zelenou bankovku vůči šesti protějškům - v asijské seanci vzrostl o 0,19 % na 105,33 bodu a odrazil se tak po nočním poklesu o 0,42 %, což byl jeho první pokles od pátku. Zatímco investoři očekávají, že Fed brzy zpomalí tempo zpřísňování, nedávné optimistické údaje o zaměstnanosti, službách a továrnách v USA zvýšily nejistotu investorů ohledně výhledu politiky. Peněžní trhy oceňují 91% pravděpodobnost, že Federální výbor pro volný trh, který určuje politiku, zvýší 14. prosince sazby o půl bodu, přičemž pravděpodobnost dalšího zvýšení o 75 bazických bodů je pouze 9%. Sazby jsou nyní viděny na vrcholu těsně pod 5 % v květnu. Tvůrci politiky Fedu budou mít den před rozhodnutím výhodu, že uvidí nejnovější údaje o spotřebitelské inflaci. "Nejistota ohledně inflačního výhledu naznačuje, že riziko, že FOMC bude udržovat politiku na restriktivní úrovni po delší dobu a následně zatáhne ekonomiku do hlubšího poklesu, zůstává vysoké," napsala v klientském sdělení Carol Kongová, stratég Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). "FOMC může příští týden snížit tempo zvyšování sazeb na 50 bb, ale pokud nedojde k soustavnému zpomalování inflace, proinflační rizika pro politiku FOMC zůstávají." Výnosy dlouhodobých státních dluhopisů se přes noc propadly na téměř tříměsíční minimum 3,402 %, ale poté se odrazily zpět na úroveň kolem 3,46 %. Pár dolar-jen, který je extrémně citlivý na americké dluhopisové výnosy, po nočním oslabení o 0,34 % vyskočil o 0,37 % na 137,06 bodu. Obecněji však pár pokračoval v konsolidaci poté, co se minulý týden propadl na nejnižší úroveň od poloviny srpna na 133,62. Na americké politické scéně demokraté posílili svou tenkou většinu v Senátu po těsném vítězství současného prezidenta Raphaela Warnocka v Georgii nad bývalou fotbalovou hvězdou Herschelem Walkerem podporovaným Donaldem Trumpem, i když dopad na dolar byl omezený. "Myslím, že hlavním katalyzátorem dolaru zůstane to, co udělá Fed, protože se zdá, že Kongres bude po prezidentských volbách v roce 2024 stále rozdělený, pokud se republikáni nějakým způsobem nedají dohromady a nebudou mít velmi silnou červenou vlnu, ale to se nezdá," řekl Edward Moya, hlavní analytik trhu ve společnosti OANDA. Euro zůstalo beze změny na úrovni 1,0505 USD, zatímco britská libra oslabila o 0,18 % na 1,2190 USD. Euro v poslední době rostlo díky známkám, že hospodářský pokles v Evropě nemusí být tak vážný, jak se dříve obávalo. Evropská centrální banka bude 15. prosince revidovat svou politiku. Ve stejný den stanoví svou politiku Bank of England. Australský a novozélandský dolar citlivé na riziko mírně oslabily: australský dolar klesl o 0,16 % na 0,67145 USD a kiwi o 0,06 % na 0,6353 USD. Přes noc si obě měny připsaly 0,56 %, resp. 0,61 %. Americký dolar se v zámořském obchodování posunul o 0,1 % výše na 6,9670 jüanu a získal zpět část svého 0,34% poklesu ze středy, kdy čínská vláda oznámila zmírnění některých opatření COVID-19, která silně brzdila ekonomiku.