Tato nezastavitelná růstová akcie má vlastnosti, které překonávají inflaci

Inflace se sice oproti svému vrcholu zklidnila, ale její tempo je nejrychlejší od počátku 80. let. Většina mladších investorů se nyní musí naučit investovat v prostředí vysoké inflace, protože se s ní nikdy předtím nesetkali. V takových dobách bychom měli hledat rady u těch, kteří úspěšně investovali v době, kdy inflace roste. Není nikdo lepší než investiční legenda Warren Buffett, který investorům v průběhu let poskytl mnoho rad, jak se vypořádat s inflací. Buffett například ve svém dopise akcionářům z roku 1981 napsal, že investoři by měli v boji proti inflaci hledat společnosti se dvěma vlastnostmi: cenovou silou a schopností škálovat bez velkých kapitálových investic. Jednou ze společností, která tyto Buffettovy vlastnosti ztělesňuje, je globální lídr v oblasti kybernetické bezpečnosti Palo Alto Networks (PANW). Dokáže dosáhnout růstu překonávajícího inflaci a má předpoklady pro růst hodnoty pro akcionáře. Cenová síla Buffett rád investuje do společností s cenovou silou, což je jejich schopnost zvyšovat ceny výrazně nad inflaci, aniž by to ovlivnilo tržby. Cenovou sílu společnosti může ovlivnit několik faktorů, včetně neodolatelné poptávky po jejích produktech a schopnosti rozšiřovat vztahy se stávajícími zákazníky. Společnost Palo Alto Networks jistě těží z neodolatelné poptávky. Kybernetické hrozby jsou stále složitější a nákladnější. Iniciativy digitální transformace zároveň přinášejí více podnikových procesů online, což dále zvyšuje kybernetická rizika. Když k tomu připočteme nárůst hybridní a vzdálené práce, musí firmy modernizovat zabezpečení svých sítí, aby byla jejich data v bezpečí. Společnost Palo Alto Networks jako globální lídr v oblasti kybernetické bezpečnosti těží z rostoucí poptávky po svých bezpečnostních nabídkách. Její tržby v prvním fiskálním čtvrtletí vzrostly o 25 % díky tomu, že "zákazníci stále zvyšují své závazky vůči našim bezpečnostním platformám, protože si mohou vybrat naše nejlepší schopnosti a zjednodušit svou bezpečnostní architekturu", jak uvedl generální ředitel Nikesh Arora ve své zprávě o výsledcích. Jak zdůraznil Arora, společnost Palo Alto Networks má špičkové schopnosti v oboru. To je dáno investicemi do inovací, které vytvářejí nabídku zabezpečení, jež vyhovuje všem potřebám klientů. A tito klienti neustále rozšiřují své vztahy se společností Palo Alto Networks uzavíráním stále větších smluv. Faktory cenové síly společnosti nejen pomáhají bojovat s inflací, ale také jí pomáhají pokračovat v růstu během současné ekonomické nejistoty. Společnost Palo Alto získává podíl na trhu, protože stále více firem přechází na její komplexní řešení, aby ušetřily peníze a zlepšily zabezpečení sítě. Stát se strojem na peněžní toky Dalším Buffettovým oblíbeným faktorem v boji proti inflaci jsou podniky s nízkou kapitálovou náročností. Podniky s nízkou kapitálovou náročností generují velké množství volného peněžního toku, místo aby v době rostoucích nákladů investovaly hotovost do kapitálových projektů. Tuto vlastnost má i společnost Palo Alto Networks. V posledních letech investovala velké prostředky do vybudování své integrované strategie tří platforem. Tyto investice se nyní vyplácejí, neboť vedou k silnému růstu tržeb a k růstu marže volného peněžního toku. Společnost Palo Alto Networks loni proměnila třetinu každého dolaru tržeb v upravený volný peněžní tok. Společnost vidí, že její marže volného peněžního toku se ve fiskálním roce 2023 zvýší na 34,5-35,5 % tržeb, oproti původnímu výhledu 33,5-34,5 %. Tato schopnost zvyšovat marži volného peněžního toku v náročném ekonomickém a inflačním prostředí ukazuje na cenovou sílu společnosti a její kapitálově nenáročný obchodní model. Vzhledem k předpokládanému nárůstu tržeb o více než 20 % až na 9,1 miliardy dolarů v letošním roce by společnost Palo Alto Networks mohla vyprodukovat více než 3 miliardy dolarů volného peněžního toku. To jí dává obrovskou finanční flexibilitu, která je v dnešní době velkou konkurenční výhodou. Zatímco kolegové s finančními potížemi musí být konzervativnější, Palo Alto Networks může oportunisticky odkupovat akcie, provádět akvizice a financovat další investice související s růstem. Podle vzorce Warrena Buffetta - jak překonat inflaci Společnost Palo Alto Networks má dvě vlastnosti, které Buffett hledá u akcií bojujících proti inflaci. Těží z cenové síly a má kapitálově nenáročný obchodní model. Ani zpomalení ekonomiky v roce 2023 nezastaví růst jejích příjmů a peněžních toků. To z ní dělá skvělou akcii pro ty, kteří chtějí předběhnout inflaci.