Toto jsou klíčové věci, které byste měli vědět před rebalancováním svého portfolia
Po volatilním roce na akciových a dluhopisových trzích je podle odborníků možná na čase obnovit rovnováhu svého portfolia a přesunout aktiva tak, aby odpovídala původním cílům.
K 28. listopadu klesl index S&P 500 od začátku roku zhruba o 17 % a americký trh dluhopisů se propadl přibližně o 13 %, takže mnoho investorů má výrazně odlišné alokace než před rokem.
Obvykle se počáteční podíl akcií, dluhopisů a dalších aktiv volí na základě tolerance k riziku a cílů, uvedl certifikovaný finanční plánovač Anthony Watson, zakladatel a prezident společnosti Thrive Retirement Specialists v Dearbornu ve státě Michigan.
Ale jak trhy kolísají, může se alokace jednotlivých typů aktiv měnit a bez pravidelného vyvažování „začne portfolio vypadat velmi odlišně“, řekl.
Například pokud je vaším cílem 50 % akcií a 50 % dluhopisů, může se tento podíl nakonec změnit na 70 % akcií a 30 % dluhopisů, což je „mnohem rizikovější“ než původní alokace, řekl Watson.
Zdroj: Getty Images
Jak zjistit, kdy je třeba změnit rovnováhu portfolia? Obecně investoři používají jednu ze dvou strategií, když se rozhodují, jak často rebalancovat, vysvětlil Watson.
Můžete použít „načasování podle kalendáře“, například čtvrtletně nebo ročně, nebo provádět změny „podle potřeby“ na základě předem stanovených pravidel, například konkrétní procentuální změny alokace, uvedl s odkazem na nedávný výzkum společnosti Vanguard týkající se obou metod.
„Ukázaly, že z hlediska hodnoty mezi nimi není žádný rozdíl,“ řekl Watson. „Je to skutečně o rebalancování versus nerebalancování.“
Vyvážení můžete změnit pomocí nových vkladů, včetně reinvestovaných dividend, nebo výměnou jednoho aktiva za jiné. Watson obecně bere v úvahu souhrnné investice na všech účtech a provádí potřebné změny na penzijních účtech s odloženou nebo nezdaněnou daní.
Rebalancování na zdanitelných brokerských účtech však může poskytnout jiné příležitosti, zejména v období poklesu trhu, říkají odborníci.
„Velkou roli může hrát rebalancování portfolia,“ které umožňuje kompenzovat zisky ztrátami, říká Ashton Lawrence, CFP a partner ve společnosti Goldfinch Wealth Management v Greenville v Jižní Karolíně.
Zdroj: Getty Images
Zatímco průměrný investor si může nechat sklízení daňových ztrát na konec roku, v průběhu roku 2022 se uprostřed volatility akciového trhu objevilo „několik příležitostí“, řekl.
Přehodnoťte svou toleranci k riziku Bez ohledu na změny v portfoliu je podle Lawrence důležité zvážit současné ekonomické podmínky, včetně toho, co se očekává v budoucnu.
„Vždy byste měli překontrolovat svou toleranci k riziku,“ řekl a vysvětlil, že investoři jsou obvykle ochotnější přijmout riziko na býčím trhu a mají tendenci stát se „extrémně rizikově odmítavými“ na medvědím trhu.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Po volatilním roce na akciových a dluhopisových trzích je podle odborníků možná na čase obnovit rovnováhu svého portfolia a přesunout aktiva tak, aby odpovídala původním cílům.
K 28. listopadu klesl index S&P 500 od začátku roku zhruba o 17 % a americký trh dluhopisů se propadl přibližně o 13 %, takže mnoho investorů má výrazně odlišné alokace než před rokem.
Obvykle se počáteční podíl akcií, dluhopisů a dalších aktiv volí na základě tolerance k riziku a cílů, uvedl certifikovaný finanční plánovač Anthony Watson, zakladatel a prezident společnosti Thrive Retirement Specialists v Dearbornu ve státě Michigan.
Ale jak trhy kolísají, může se alokace jednotlivých typů aktiv měnit a bez pravidelného vyvažování "začne portfolio vypadat velmi odlišně", řekl.
Například pokud je vaším cílem 50 % akcií a 50 % dluhopisů, může se tento podíl nakonec změnit na 70 % akcií a 30 % dluhopisů, což je "mnohem rizikovější" než původní alokace, řekl Watson.
Jak zjistit, kdy je třeba změnit rovnováhu portfolia?Obecně investoři používají jednu ze dvou strategií, když se rozhodují, jak často rebalancovat, vysvětlil Watson.
Můžete použít "načasování podle kalendáře", například čtvrtletně nebo ročně, nebo provádět změny "podle potřeby" na základě předem stanovených pravidel, například konkrétní procentuální změny alokace, uvedl s odkazem na nedávný výzkum společnosti Vanguard týkající se obou metod.
"Ukázaly, že z hlediska hodnoty mezi nimi není žádný rozdíl," řekl Watson. "Je to skutečně o rebalancování versus nerebalancování."
Vyvážení můžete změnit pomocí nových vkladů, včetně reinvestovaných dividend, nebo výměnou jednoho aktiva za jiné. Watson obecně bere v úvahu souhrnné investice na všech účtech a provádí potřebné změny na penzijních účtech s odloženou nebo nezdaněnou daní.
Rebalancování na zdanitelných brokerských účtech však může poskytnout jiné příležitosti, zejména v období poklesu trhu, říkají odborníci.
"Velkou roli může hrát rebalancování portfolia," které umožňuje kompenzovat zisky ztrátami, říká Ashton Lawrence, CFP a partner ve společnosti Goldfinch Wealth Management v Greenville v Jižní Karolíně.
Zatímco průměrný investor si může nechat sklízení daňových ztrát na konec roku, v průběhu roku 2022 se uprostřed volatility akciového trhu objevilo "několik příležitostí", řekl.
Přehodnoťte svou toleranci k rizikuBez ohledu na změny v portfoliu je podle Lawrence důležité zvážit současné ekonomické podmínky, včetně toho, co se očekává v budoucnu.
"Vždy byste měli překontrolovat svou toleranci k riziku," řekl a vysvětlil, že investoři jsou obvykle ochotnější přijmout riziko na býčím trhu a mají tendenci stát se "extrémně rizikově odmítavými" na medvědím trhu.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
