1 zelená vlajka a 1 červená vlajka pro společnost Marqeta v roce 2023

Během této doby byly trhy nemilosrdné k mladým, nerentabilním společnostem, které se obchodovaly za vysoké ocenění. Jednou z takových společností je Marqeta (MQ).

Po červnovém vstupu na burzu, kdy akcie společnosti Marqeta dosáhly v jednu chvíli hodnoty více než 16 miliard dolarů, se propadly o téměř 80 %. Společnost dosáhla hvězdného růstu horní linie a investoři jsou dlouhodobě optimističtí ohledně její růstové trajektorie. Společnost má však jednu velkou červenou vlajku, která by mohla brzdit její budoucí rozvoj. Zde je to, co byste měli o této fintech společnosti vědět.

Vytváření platebních produktů pro digitální věk

Společnost Marqeta vytváří produkty pro firmy, aby mohly držet krok ve světě digitálních plateb. Marqeta konkuruje starším platebním společnostem, jako jsou Global Payments, Fiserv a Fidelity National Information Services.

Obrovskou výhodou společnosti Marqeta je rychlost, s jakou uvádí svá platební řešení na trh. Když společnost Block Inc. (dříve známá jako Square) chtěla vydat virtuální debetní kartu ke své aplikaci pro převody peněz, obrátila se na společnost Marqeta, která vytvořila produkt za šest týdnů, nikoliv za několik měsíců.

Zelená vlajka: rychlý růst klíčového ukazatele

Klienti se obracejí na společnost Marqeta kvůli flexibilitě jejích platebních produktů, které pomáhají výrazně omezit podvody. Na společnost Marqeta se obrátilo několik společností, které nabízejí platební řešení, včetně společností JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Google, Uber a Door Dash.

Mám zájem o více informací

Celkový objem zpracování (TPV) vyjadřuje objem peněz, které lidé utratí prostřednictvím platformy Marqeta, po odečtení vrácených peněz a zpětných plateb. Pro společnost Marqeta se jedná o klíčovou metriku, která ukazuje, jak rychle klienti přijímají její platební řešení. V prvním čtvrtletí vzrostl TPV společnosti Marqeta o 53 %. Od roku 2017 vzrostl TPV společnosti Marqeta o ohromujících 175 %, a to s ročním složením.

Společnost Marqeta vydělává peníze při každé transakci – podobně jako Visa a Mastercard. Od roku 2019 rostou čisté příjmy společnosti Marqeta o 90 % ročně a v prvním čtvrtletí letošního roku se zvýšily o 54 %. Společnost Marqeta dosáhla působivého tempa růstu, ale existuje jedna červená vlajka, o které byste měli vědět, než se vrhnete do tohoto fintechu.

Červená vlajka: velká závislost na jediném zákazníkovi

Společnost Marqeta je z velké části závislá na bloku, což představuje pro její podnikání značné riziko. V loňském roce tvořil blok 73 % příjmů společnosti Marqeta, v prvním čtvrtletí tento podíl klesl na 66 %.

Marqeta čelí konkurenci ze strany výše zmíněných starších platforem a mladších společností SoFi Technologies, Adyen a Stripe. Smlouvy společnosti Marqeta se společností Block končí v roce 2024, ale ta by případně mohla smlouvu zrušit a přejít k některému z konkurentů společnosti Marqeta, což by zničilo její podnikání.

Společnost Marqeta pracuje na diverzifikaci své zákaznické základny a pokles podílu bloků na celkových příjmech je slibným znamením. Stále však musí udělat hodně práce, aby toto riziko koncentrace zákazníků snížila.

Investování s sebou

Společnost Marqeta byla v uplynulém roce oslabena a fintech se jí nepodařilo dosáhnout zisku. Loni měla Marqeta čistou ztrátu 164 milionů dolarů a v prvním čtvrtletí vykázala další ztrátu 61 milionů dolarů. Velká část prohlubující se ztráty připadá na odměny za akcie a pravděpodobně bude i nadále značná – v příštích třech až čtyřech letech bude vykázáno 450 milionů dolarů.

Společnost odvedla vynikající práci při zvyšování TPV, ale musí pracovat na diverzifikaci svých příjmů, aby nebyla tolik závislá na bloku. Ačkoli si myslím, že společnost má potenciál k rychlému růstu, akcie jsou nejvhodnější pro investory s dlouhým časovým horizontem a vysokou tolerancí k riziku, kteří jsou ochotni držet tento fintech, který by mohl mít problémy, protože ekonomika pravděpodobně zpomalí v příštím roce.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Inflace a rostoucí úrokové sazby se letos podepsaly na akciích, přičemž index S&P 500 v první polovině roku poklesl o více než 20 %. Během této doby byly trhy nemilosrdné k mladým, nerentabilním společnostem, které se obchodovaly za vysoké ocenění. Jednou z takových společností je Marqeta (MQ). Po červnovém vstupu na burzu, kdy akcie společnosti Marqeta dosáhly v jednu chvíli hodnoty více než 16 miliard dolarů, se propadly o téměř 80 %. Společnost dosáhla hvězdného růstu horní linie a investoři jsou dlouhodobě optimističtí ohledně její růstové trajektorie. Společnost má však jednu velkou červenou vlajku, která by mohla brzdit její budoucí rozvoj. Zde je to, co byste měli o této fintech společnosti vědět. Vytváření platebních produktů pro digitální věk Společnost Marqeta vytváří produkty pro firmy, aby mohly držet krok ve světě digitálních plateb. Marqeta konkuruje starším platebním společnostem, jako jsou Global Payments, Fiserv a Fidelity National Information Services. Obrovskou výhodou společnosti Marqeta je rychlost, s jakou uvádí svá platební řešení na trh. Když společnost Block Inc. (dříve známá jako Square) chtěla vydat virtuální debetní kartu ke své aplikaci pro převody peněz, obrátila se na společnost Marqeta, která vytvořila produkt za šest týdnů, nikoliv za několik měsíců. Zelená vlajka: rychlý růst klíčového ukazatele Klienti se obracejí na společnost Marqeta kvůli flexibilitě jejích platebních produktů, které pomáhají výrazně omezit podvody. Na společnost Marqeta se obrátilo několik společností, které nabízejí platební řešení, včetně společností JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Google, Uber a Door Dash. Celkový objem zpracování (TPV) vyjadřuje objem peněz, které lidé utratí prostřednictvím platformy Marqeta, po odečtení vrácených peněz a zpětných plateb. Pro společnost Marqeta se jedná o klíčovou metriku, která ukazuje, jak rychle klienti přijímají její platební řešení. V prvním čtvrtletí vzrostl TPV společnosti Marqeta o 53 %. Od roku 2017 vzrostl TPV společnosti Marqeta o ohromujících 175 %, a to s ročním složením. Společnost Marqeta vydělává peníze při každé transakci - podobně jako Visa a Mastercard. Od roku 2019 rostou čisté příjmy společnosti Marqeta o 90 % ročně a v prvním čtvrtletí letošního roku se zvýšily o 54 %. Společnost Marqeta dosáhla působivého tempa růstu, ale existuje jedna červená vlajka, o které byste měli vědět, než se vrhnete do tohoto fintechu. Červená vlajka: velká závislost na jediném zákazníkovi Společnost Marqeta je z velké části závislá na bloku, což představuje pro její podnikání značné riziko. V loňském roce tvořil blok 73 % příjmů společnosti Marqeta, v prvním čtvrtletí tento podíl klesl na 66 %. Marqeta čelí konkurenci ze strany výše zmíněných starších platforem a mladších společností SoFi Technologies, Adyen a Stripe. Smlouvy společnosti Marqeta se společností Block končí v roce 2024, ale ta by případně mohla smlouvu zrušit a přejít k některému z konkurentů společnosti Marqeta, což by zničilo její podnikání. Společnost Marqeta pracuje na diverzifikaci své zákaznické základny a pokles podílu bloků na celkových příjmech je slibným znamením. Stále však musí udělat hodně práce, aby toto riziko koncentrace zákazníků snížila. Investování s sebou Společnost Marqeta byla v uplynulém roce oslabena a fintech se jí nepodařilo dosáhnout zisku. Loni měla Marqeta čistou ztrátu 164 milionů dolarů a v prvním čtvrtletí vykázala další ztrátu 61 milionů dolarů. Velká část prohlubující se ztráty připadá na odměny za akcie a pravděpodobně bude i nadále značná - v příštích třech až čtyřech letech bude vykázáno 450 milionů dolarů. Společnost odvedla vynikající práci při zvyšování TPV, ale musí pracovat na diverzifikaci svých příjmů, aby nebyla tolik závislá na bloku. Ačkoli si myslím, že společnost má potenciál k rychlému růstu, akcie jsou nejvhodnější pro investory s dlouhým časovým horizontem a vysokou tolerancí k riziku, kteří jsou ochotni držet tento fintech, který by mohl mít problémy, protože ekonomika pravděpodobně zpomalí v příštím roce.