Býčí trh přichází. Chcete-li se připravit, řiďte se radami Warrena Buffetta

Ale jak se prodíráme dnešním obtížným prostředím, jedna věc je jistá: býčí trh je na cestě. Historie nám ukázala, že býčí trhy vždy následují po trzích medvědích.

Znamená nový býčí trh, že vaše šance investovat jako Warren Buffett jsou u konce? Miliardář přece dává přednost nákupu akcií za dobrou cenu. A medvědí trhy jsou na výhodné nabídky zralé.

To však neznamená, že Buffett během býčího trhu nečinně sedí. Podívejme se na rady této superhvězdy-investora – a připravme se na další býčí trh v Buffettově stylu.

Známý svými citáty

Buffett je možná stejně známý svými citáty jako svým investováním. A v těchto těžkých tržních časech jsou následující Buffettova slova inspirativní. V dopise akcionářům společnosti Berkshire Hathaway z roku 1986 předseda Buffett napsal: „Prosto se snažíme být bojácní, když jsou ostatní chamtiví, a být chamtiví jen tehdy, když jsou ostatní bojácní.“

Jde o to, abyste se vyhnuli obecným obavám trhu a místo toho se podrobně podívali na základní údaje společnosti, jako jsou tržby a vyhlídky na růst. A pak zvažte ocenění. Pokud tyto ukazatele vypadají dobře, nedovolte, aby obecný strach z trhu stál v cestě investiční příležitosti. Chceme-li investovat jako Buffett, měli bychom vyhledávat příležitosti bez ohledu na to, jak si vedou tři hlavní indexy.

Zde je návod, jak tuto myšlenku realizovat. Právě teď se mnoho růstových akcií obchoduje za velmi nízké ceny poté, co se v uplynulém roce propadly. To představuje příležitost pro dlouhodobé investory.

Mám zájem o více informací

Příkladem je Amazon (AMZN). Lídr v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu se potýká s rostoucí inflací. Jeho vedoucí postavení na těchto dvou rychle rostoucích trzích a snaha o zlepšení nákladové struktury by mu však dnes měly pomoci dlouhodobě získávat. Akcie se dnes obchodují blízko nejlevnější ceny v poměru k tržbám od roku 2016.

Další akcií, která stojí za zvážení, je Moderna (MRNA). Investoři od akcií utekli, protože se obávali poklesu příjmů z vakcín proti koronavirům po pandemii. Společnost Moderna však předpovídá, že trh po pandemii dosáhne mnohamiliardového obratu. A společnost hodlá v příštích několika letech uvést na trh tři potenciální trháky mimo program proti koronavirům.

Nákup těchto nebo jiných růstových akcií by nám měl pomoci připravit se na býčí trh. Koneckonců tyto druhy akcií v takovém tržním prostředí často vítězí.

Když přichází býčí trh

Jakmile nastane býčí trh, některé z akcií, které jsou považovány za bezpečnější a které vynikají na medvědích trzích – některé zdravotnické společnosti, společnosti se spotřebním zbožím nebo dokonce dividendové akcie – mohou klesnout. V té chvíli se investoři místo honby za růstovými akciemi směrem vzhůru mohou poohlédnout po klesajících akciích a hledat výhodné nabídky.

To vše neznamená, že bychom se měli soustředit pouze na cenu. A to mě přivádí k dalšímu slavnému Buffettovu citátu: „Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu než férovou společnost za skvělou cenu.“

Buffettovo investování není o tom, že získáte akcie za nejnižší cenu. Společnost se nyní může zdát velmi levná, ale může být přetížená dluhy a čelit nejistým ziskům v budoucnosti. Je lepší zaplatit více – rozumnou cenu – za kvalitní společnost se solidními vyhlídkami. To platí pro investování na jakémkoli trhu, býčím i medvědím.

To vše znamená, že právě teď je nejlepším způsobem, jak se připravit na příští býčí trh v Buffettově stylu, hledat příležitosti k nákupu společností, které chcete držet dlouhodobě.

Jak bylo uvedeno výše, v určitých tržních prostředích vás to může vést k tomu, že se častěji zaměříte na růstové akcie. A v jiných tržních prostředích vám to může nabídnout šanci dostat se k různým hráčům – například k velkým, dlouhodobě zavedeným společnostem, které se obchodují se slevou.

Akcie, které nakoupíte, nemusí vyletět nahoru přes noc – a to je v pořádku. Buffett nevydělal své jmění za jeden den. Stejně jako tento miliardář budete časem těžit z toho, že se nebojíte využít příležitosti ve správný okamžik.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Trh zatím nevstoupil do optimistické růstové fáze zvané býčí trh. Ale jak se prodíráme dnešním obtížným prostředím, jedna věc je jistá: býčí trh je na cestě. Historie nám ukázala, že býčí trhy vždy následují po trzích medvědích. Znamená nový býčí trh, že vaše šance investovat jako Warren Buffett jsou u konce? Miliardář přece dává přednost nákupu akcií za dobrou cenu. A medvědí trhy jsou na výhodné nabídky zralé. To však neznamená, že Buffett během býčího trhu nečinně sedí. Podívejme se na rady této superhvězdy-investora - a připravme se na další býčí trh v Buffettově stylu. Známý svými citáty Buffett je možná stejně známý svými citáty jako svým investováním. A v těchto těžkých tržních časech jsou následující Buffettova slova inspirativní. V dopise akcionářům společnosti Berkshire Hathaway z roku 1986 předseda Buffett napsal: "Prosto se snažíme být bojácní, když jsou ostatní chamtiví, a být chamtiví jen tehdy, když jsou ostatní bojácní." Jde o to, abyste se vyhnuli obecným obavám trhu a místo toho se podrobně podívali na základní údaje společnosti, jako jsou tržby a vyhlídky na růst. A pak zvažte ocenění. Pokud tyto ukazatele vypadají dobře, nedovolte, aby obecný strach z trhu stál v cestě investiční příležitosti. Chceme-li investovat jako Buffett, měli bychom vyhledávat příležitosti bez ohledu na to, jak si vedou tři hlavní indexy. Zde je návod, jak tuto myšlenku realizovat. Právě teď se mnoho růstových akcií obchoduje za velmi nízké ceny poté, co se v uplynulém roce propadly. To představuje příležitost pro dlouhodobé investory. Příkladem je Amazon (AMZN). Lídr v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu se potýká s rostoucí inflací. Jeho vedoucí postavení na těchto dvou rychle rostoucích trzích a snaha o zlepšení nákladové struktury by mu však dnes měly pomoci dlouhodobě získávat. Akcie se dnes obchodují blízko nejlevnější ceny v poměru k tržbám od roku 2016. Další akcií, která stojí za zvážení, je Moderna (MRNA). Investoři od akcií utekli, protože se obávali poklesu příjmů z vakcín proti koronavirům po pandemii. Společnost Moderna však předpovídá, že trh po pandemii dosáhne mnohamiliardového obratu. A společnost hodlá v příštích několika letech uvést na trh tři potenciální trháky mimo program proti koronavirům. Nákup těchto nebo jiných růstových akcií by nám měl pomoci připravit se na býčí trh. Koneckonců tyto druhy akcií v takovém tržním prostředí často vítězí. Když přichází býčí trh Jakmile nastane býčí trh, některé z akcií, které jsou považovány za bezpečnější a které vynikají na medvědích trzích - některé zdravotnické společnosti, společnosti se spotřebním zbožím nebo dokonce dividendové akcie - mohou klesnout. V té chvíli se investoři místo honby za růstovými akciemi směrem vzhůru mohou poohlédnout po klesajících akciích a hledat výhodné nabídky. To vše neznamená, že bychom se měli soustředit pouze na cenu. A to mě přivádí k dalšímu slavnému Buffettovu citátu: "Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu než férovou společnost za skvělou cenu." Buffettovo investování není o tom, že získáte akcie za nejnižší cenu. Společnost se nyní může zdát velmi levná, ale může být přetížená dluhy a čelit nejistým ziskům v budoucnosti. Je lepší zaplatit více - rozumnou cenu - za kvalitní společnost se solidními vyhlídkami. To platí pro investování na jakémkoli trhu, býčím i medvědím. To vše znamená, že právě teď je nejlepším způsobem, jak se připravit na příští býčí trh v Buffettově stylu, hledat příležitosti k nákupu společností, které chcete držet dlouhodobě. Jak bylo uvedeno výše, v určitých tržních prostředích vás to může vést k tomu, že se častěji zaměříte na růstové akcie. A v jiných tržních prostředích vám to může nabídnout šanci dostat se k různým hráčům - například k velkým, dlouhodobě zavedeným společnostem, které se obchodují se slevou. Akcie, které nakoupíte, nemusí vyletět nahoru přes noc - a to je v pořádku. Buffett nevydělal své jmění za jeden den. Stejně jako tento miliardář budete časem těžit z toho, že se nebojíte využít příležitosti ve správný okamžik.