Souhrn trhu: akcie rostou se zaměřením na sazby, vztahy USA-Čína

Asijské akcie a evropské akciové futures v pondělí vzrostly, když investoři zvažovali jestřábí komentáře představitelů Federálního rezervního systému a geopolitické napětí. Oživení čínských akcií posunulo ukazatel asijských akcií výše, zatímco futures na americké akcie kolísaly po pátečním poklesu indexu S&P 500, který klesal již druhý týden. Zpráva Goldman Sachs Group Inc. s tipem na oživení čínských akcií dodala protiváhu proudu zpráv tlumících chuť k nákupu akcií. Čínští věřitelé následovali centrální banku a v pondělí ponechali své základní úrokové sazby z úvěrů beze změny, přičemž analytici očekávají jejich možné snížení v nadcházejících měsících, aby podpořili hospodářské oživení. Ukazatel síly dolaru vrátil 0,2% náskok vůči většině svých protějšků ze skupiny deseti zemí. K dřívějšímu růstu došlo poté, co se USA a Číně nepodařilo o víkendu zmírnit napětí. Nejvyšší diplomat Pekingu označil americkou reakci na sestřelený balón za "hysterickou", zatímco jeho protějšek Antony Blinken prohlásil, že jeho vstup do vzdušného prostoru jeho země byl "nezodpovědný". Severní Korea mezitím zkušebně odpálila mezikontinentální balistickou raketu. Podle Jasmine Duanové, senior investiční strategičky společnosti RBC Wealth Management Asia, budou konfrontace a soupeření hlavními tématy, která budou formovat vztahy mezi USA a Čínou. "USA budou i nadále uvalovat na Čínu restrikce, zejména v oblasti technologií," uvedla v televizi Bloomberg. "Investoři by to měli skutečně vzít v úvahu, když dělají své dlouhodobé odhady směrem k čínským akciím, a dokonce i ke globálním akciím." Nad rámec toho se investoři zaměřují na měnící se výhled úrokových sazeb, přičemž obchodníci plně počítají se zvýšením úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na příštích dvou zasedáních Fedu poté, co ve čtvrtek politici uvedli, že větší zvýšení není vyloučeno. Představitelé Fedu, jako například prezident Richmondské centrální banky Thomas Barkin a guvernérka Michelle Bowmanová, byli posledními, kteří zdůraznili potřebu pokračovat ve zvyšování sazeb s cílem zkrotit inflaci. Podle banky HSBC Holdings Plc síla dolaru, kterou jsme v poslední době zaznamenali, nebude trvat dlouho, jakmile Fed naznačí, že je s úrovní sazeb spokojen. Paul Mackel, vedoucí globálního devizového výzkumu v bance, řekl v televizi Bloomberg: "Domníváme se, že na konci prvního nebo ve druhém čtvrtletí se začne projevovat opětovný pokles dolaru," protože inflační tlaky ustoupí a investoři získají větší přehled o oživení v Číně. Pohyby měn a dluhopisů v Asii byly v pondělí mírné, což částečně odráželo prezidentský svátek v USA. V pondělí se neobchodovalo s hotovostními státními dluhopisy. Společnost Adani Total Gas Ltd., která od zprávy Hindenburg Research o společnostech Adani z minulého měsíce ztratila více než tři čtvrtiny své hodnoty, se v pondělí propadla o limit. Tento týden budou investoři sledovat další komentáře o amerických spotřebitelích, protože společnosti Walmart Inc. a Home Depot Inc. zahájí řadu zpráv o výsledcích maloobchodu. Další známky odolné ekonomiky by mohly poskytnout Fedu další důvody, proč držet sazby na vyšší úrovni po delší dobu. Mezitím akciový stratég Morgan Stanley Michael Wilson varoval, že i když se zdá, že se ekonomická situace na okrajích zlepšila, s dodatečnou likviditou poskytnutou centrálními bankami to recesi zisků nezabrání. "Rally na medvědím trhu, která začala v říjnu z rozumných cen a nízkých očekávání, se změnila ve spekulativní šílenství založené na pauze/obratu Fedu, který nepřichází," napsal v poznámce. V oblasti komodit ropa posílila díky nadějím, že oživení čínské poptávky po konci Covid Zero nabírá na obrátkách. Zlato se příliš nezměnilo. Klíčové události tohoto týdne: Výsledky na tento týden jsou naplánovány: Alibaba, Anglo American, AXA, BAE Systems, Baidu, BASF, BHP, Danone, Deutsche Telekom, Holcim, Home Depot, Hong Kong Exchanges & Clearing, HSBC, Iberdrola, Lloyds Banking Group, Moderna, Munich Re, Newmont, Nvidia, Rio Tinto, Walmart, Warner Bros Discovery. Americké finanční trhy jsou v pondělí zavřené kvůli svátku Dne prezidentů. Indexy PMI pro Japonsko, eurozónu, Spojené království a USA, úterý. Prodej existujících domů v USA, úterý. Žádosti o hypotéky podle MBA, středa. Zápis z politického zasedání Federálního rezervního systému z 31. ledna až 1. února, středa. Index spotřebitelských cen v eurozóně, čtvrtek. HDP USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek. Projev prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice, čtvrtek. Zasedání ministrů financí a guvernérů centrálních bank skupiny G-20 v Indii, čtvrtek-pátek. Japonský index spotřebitelských cen, pátek. Kandidát na guvernéra BOJ Kazuo Ueda předstoupí před dolní komoru japonského parlamentu, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:33 londýnského času nezměnily. Index S&P 500 uzavřel o 0,3 % níže. Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 uzavřel o 0,7 % níže. Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %. Japonský index Topix vzrostl o 0,4 %. Jihokorejský index Kospi vzrostl o 0,2 %. Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 1,1 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 2 %. Australský index S&P/ASX 200 se příliš nezměnil. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se změnil jen nepatrně. Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0692 USD. Japonský jen se změnil jen málo a činil 134,07 za dolar. Zámořský jüan vzrostl o 0,1 % na 6,8660 za dolar. Britská libra se změnila jen málo a činila 1,2042 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,3 % na 24 461,8 dolaru. Ether vzrostl o 0,2 % na 1690,04 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů v pátek klesl o pět bazických bodů na 3,81 %. Výnosy desetiletých australských dluhopisů klesly o jeden bazický bod na 3,81 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,7 % na 76,87 USD za barel. Spotové zlato se příliš nezměnilo.