V Perském zálivu pokračuje horečka IPO, Adnoc chystá největší transakci roku

Národní ropná společnost Spojených arabských emirátů plánuje získat 2 miliardy dolarů nebo více uvedením své plynárenské společnosti na burzu, což by mohla být dosud největší primární veřejná nabídka akcií v tomto roce. Společnost Abu Dhabi National Oil Co. nabídne 4% podíl ve společnosti Adnoc Gas, která vznikla spojením zkapalněného zemního plynu a zpracovatelské divize. IPO bude zahájeno 23. února a konečná nabídková cena bude stanovena 3. března, přičemž obchodování bude zahájeno o deset dní později. Podle osob obeznámených se záležitostí by transakce měla společnosti Adnoc Gas přinést ocenění ve výši nejméně 50 miliard USD. To by z ní učinilo jednu z největších plynárenských firem na světě, která je kótovaná na burze, a zhruba na stejné úrovni jako společnosti Eni SpA a Occidental Petroleum Corp. Adnoc Gas očekává, že za rok 2023 vyplatí dividendy ve výši 3,25 miliardy dolarů. V roce do října 2022 dosáhla rekordního upraveného základního zisku ve výši 8,7 miliardy USD. Dobré výsledky přišly v době, kdy světové ceny plynu prudce vzrostly poté, co Rusko napadlo Ukrajinu, a Evropa spěchala, aby si zajistila dodávky z jiných zemí. Ceny v Evropě v pátek poprvé za téměř 18 měsíců klesly pod 50 eur za megawatthodinu díky mírnému zimnímu počasí, silnému přílivu LNG z USA a snížené průmyslové poptávce. Náklady na plyn tam i v Asii však zůstávají vysoko nad dlouhodobými průměry. Před nabídkou Adnoc převedla 5 % Adnoc Gas na společnost Taqa se sídlem v Abú Dhabí, která je největším hlavním výrobcem elektřiny v SAE. IPO je součástí snahy energeticky bohatých zemí Perského zálivu financovat diverzifikaci svých ekonomik a více otevřít své akciové trhy mezinárodním investorům. Vysoké ceny ropy a plynu pomohly regionu - zejména SAE a Saúdské Arábii - překonat celosvětový pokles IPO v loňském roce a v nadcházejících měsících se očekávají další vstupy na burzu. Omán plánuje získat až 244 milionů dolarů z IPO státní ropné těžební jednotky Abraj Energy. Nabídka začne v pondělí, tři dny před nabídkou Adnoc Gas. Vstup společnosti Adnoc Gas na burzu probíhá ve zrychleném režimu. Adnoc jej oznámila teprve na konci listopadu. Tento napjatý harmonogram vedl k tomu, že Goldman Sachs Group Inc. a Bank of America Corp. od transakce odstoupily, uvedla agentura Bloomberg News. Bude to první velká IPO na Blízkém východě v tomto roce po bleskovém roce 2022, kdy se vybralo téměř 23 miliard dolarů. Vedoucími bankami jsou First Abu Dhabi Bank PJSC a HSBC Holdings Plc. Dosud největší IPO v Abú Zabí byla transakce chemické firmy Borouge v hodnotě 2 miliard dolarů z poloviny roku 2022. Rekordem pro celé SAE je dubnový vstup na burzu společnosti Dubai Electricity & Water Authority v hodnotě 6,1 miliardy dolarů. Tlak na LNG Společnost Adnoc Gas má výrobní kapacitu 10 miliard kubických stop denně v osmi lokalitách na pevnině a na moři a síť plynovodů dlouhou více než 3250 kilometrů. Bude stát v čele úsilí SAE o zvýšení produkce a obchodování s LNG. Očekává se, že poptávka po plynu - používaném převážně jako palivo pro elektrárny a vytápění - zůstane silná přinejmenším po několik příštích let. Globální trh je napjatý, protože Evropa se snaží nahradit toky z Ruska, které bylo před ukrajinskou invazí zdrojem 40 % jejích dodávek. Spojené arabské emiráty budují v přístavním městě Fudžajra závod na výrobu LNG, který téměř ztrojnásobí jejich exportní kapacitu na přibližně 15 milionů tun ročně. Tím by se mohly zařadit mezi deset největších vývozců tohoto paliva na světě. Podle prospektu IPO společnost Adnoc Gas projekt Fujairah LNG nevlastní, ale očekává, že dostane možnost jej od společnosti Adnoc koupit před zahájením komerční výroby. Společnost Adnoc Gas uvedla, že v příštích sedmi letech plánuje kapitálové výdaje související s růstem ve výši 14 miliard USD, z nichž většina bude financována z dluhu. Spojené arabské emiráty patří mezi země, které se Evropa snaží posílit svou plynárenskou bezpečnost. Tento týden dodaly Německu vůbec první náklad LNG z Blízkého východu.