Investiční pohled na akcie společností Netflix a Fluence Energy

Wells Fargo se domnívá, že Netflix bude mít od této chvíle 20% nárůst. Zde je důvodStreamovací gigant minulý měsíc zavedl poplatky za další uživatele v Kanadě, na Novém Zélandu, ve Španělsku a v Portugalsku, což je rozšíření plánu, který začal loni v zemích Latinské Ameriky. Nejnovější poplatky byly „významně vyšší“ než v Latinské Americe, uvedl analytik společnosti Wells Fargo Steven Cahall.Společnost Netflix již dříve uvedla, že plánuje zavést poplatky za sdílení hesla v širším měřítku do konce prvního čtvrtletí. Cahall však uvedl, že společnost si pravděpodobně vezme čas na vyhodnocení výkonnosti v regionech, kde již plán zavedla, než jej zavede v dalších oblastech, přičemž konkrétně poukázal na Spojené státy a západní Evropu – odkud pochází většina příjmů společnosti.„Je těžké přesně určit, kolik je skutečně přírůstek očekávání, protože stejně jako my většina modelů započítává do čistých přírůstků/výnosů/zisku/peněz určité nediskrétní benefity z placeného sdílení,“ uvedl ve středečním sdělení klientům. „Jsme přesvědčeni, že čísla se budou pohybovat výše, protože placené sdílení je lépe pochopeno, ale je těžší určit, o kolik.“Podle něj bude komentář společnosti k placenému sdílení hesel za první čtvrtletí pravděpodobně pozitivním katalyzátorem pro akcie, které již letos překonaly výkonnost širšího trhu. Cahall stanovil cílovou cenu na 400 USD, což znamená, že by akcie mohly vzrůst o 20,5 % oproti středečnímu závěru.Jeho základní scénář předpokládá, že 40 % z 30 milionů uživatelů sdílených účtů v USA, Kanadě, Austrálii a na Novém Zélandu se změní na platící předplatitele. Cahall očekává, že 15 %, tj. 4,5 milionu, se rozhodne přidat dalšího člena, zatímco 25 %, tj. 7,5 milionu, zvolí samostatnou variantu.Uvedl, že lze očekávat dodatečný členský poplatek ve výši 7,50 USD. Ceny samostatných účtů by se měly pohybovat v rozmezí od 6,99 do 19,99 USD, ale většina převodníků, kteří se rozhodnou pro vlastní účet, využije nejlevnější, reklamou podporovanou úroveň nebo další úroveň, která neobsahuje reklamy, ale není považována za prémiovou.Chcete využít této příležitosti?Díky těmto očekávaným změnám a rozšíření by měly přírůstky příjmů do fiskálního roku 2024 činit přibližně 1,5 miliardy dolarů.Omezení sdílení hesel by mohlo zvýšit příjmy i v dalších oblastech, i když podle Cahalla se očekává, že míra konverze uživatelů i přírůstkové příjmy na uživatele budou nižší. Podle jeho základního scénáře by se přírůstkové příjmy mohly do roku 2024 zvýšit přibližně o 1,3 miliardy dolarů.Investory již nadchl potenciál placeného sdílení účtů, uvedl Cahall. Poznamenal, že letošní výkonnost Netflixu, který vzrostl o 16,1 % ve srovnání s 5,6% nárůstem indexu S&P 500, je z velké části způsobena počátečním nadšením z toho, co by placené sdílení mohlo pro akcie znamenat. Rally v roce 2023 znamená obrat oproti roku 2022, kdy akcie ztratily 51 % uprostřed širšího technologického výprodeje.Goldman Sachs zvyšuje rating této solární akcie, která je připravena na růst o téměř 80 %, a tvrdí, že nedávný pokles vytváří atraktivní vstupní bodPodle Goldman Sachs vytváří nedávný pullback akcií Fluence Energy pro investory atraktivní příležitost k získání akcií společnosti se zlepšujícími se fundamenty a maržemi.Analytik Brian Lee zvýšil hodnocení poskytovatele služeb skladování energie z neutrální na nákupní s odkazem na nedávný pokles v solárním a energetickém sektoru v souvislosti s krachem banky Silicon Valley a následnými otřesy, které vyděsily mnoho účastníků trhu.„Zároveň se domníváme, že nedávný pokles akcií v našem sektoru solární energie a skladování energie v důsledku širokých obav ze zpřísnění dostupnosti úvěrů a dostupnosti financování vytvořil atraktivní rizikovou odměnu,“ napsal s tím, že akcie od svého vrcholu poklesly o zhruba 35 %.Akcie před zvoněním posílily o více než 5 %, přičemž tento měsíc klesly o zhruba 13 % a od začátku roku o 5,3 %. Cílová cena banky ve výši 29 USD znamená 78% nárůst oproti středečnímu závěru.Lee očekává, že společnost bude pokračovat ve zlepšování svých marží s tím, jak se bude zmenšovat vliv starších smluv se zákonnou marží a společnost získá lepší cenovou a nákladovou kontrolu nad novými smlouvami. Dodal, že stabilizace prostředí v důsledku snižování nákladů na suroviny a logistiku by měla rovněž pomoci akciím.Lee se zároveň domnívá, že investoři podceňují výrobní úvěry, které Fluence získá díky zákonu o snížení inflace. To zahrnuje i úvěry na výrobu baterií, které by měly výrazně zvýšit odhady.