Investiční pohled na společnosti Pyxis Oncology a Pacific Biosciences of California

Akcie Pyxis tento týden vzrostly o 170 %. O kolik může ještě stoupnout? Pro investory společnosti Pyxis Oncology (PYXS) to byl přinejmenším dobrý týden. Za poslední 4 seance si akcie Pyxis připsaly 170 %, čímž se jejich celoroční zisk vyšplhal na mohutných 340 %. Za touto biotechnologickou mikrokapitolou stojí společnost Pfizer, která je z velké části zodpovědná za nedávnou rally. Podle nedávného hlášení Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) farmaceutický gigant začátkem tohoto měsíce nakoupil 1 811 594 akcií PYXS za celkovou částku 5 milionů dolarů a zaplatil 2,76 dolaru za akcii. Tím se podíl společnosti Pfizer ve společnosti Pyxis zvýšil na 5 952 263 akcií. Společnost Pyxis získala v roce 2021 licenční smlouvu se společností Pfizer na vývoj konjugátů protilátek a léků využívajících technologie společnosti Pfizer. Tato zpráva přišla poté, co společnost oznámila, že v rámci studie fáze 1 nového konjugátu protilátka-lék (ADC) PYX-201 pro solidní nádory byla podána první dávka. Podle analytika společnosti LifeSci Capital Adama Everttse by pozitivní výsledky studie mohly pro společnost znamenat převrat. "Víme, že ADC mohou mít velký účinek a změnit standard léčby rakoviny, jako nedávné příklady uvádíme Enhertu a Padcev. První údaje o účinnosti, které ukazují klinické odpovědi u PYX-201, který se zaměřuje na nový cíl, by byly pro Pyxis transformativní," vysvětlil Evertts. To není jediný potenciální katalyzátor. Ve druhém čtvrtletí by měla být podána dávka prvnímu pacientovi v první fázi testování přípravku PYX-106. Jedná se o první studii se zvyšováním dávky u pacientů s nádory, které vykazují vysokou infiltraci makrofágy M2 a expresi Siglec-15. První údaje z obou studií se očekávají na přelomu let 2023 a 2024. Jinde společnost ve své nedávné finanční aktualizaci uvedla, že do roku 2022 vykázala 180,7 milionu dolarů v hotovosti, což by podle Everttse mělo "financovat provoz do první poloviny roku 2025 a pohodlně se dostat k prvním klinickým údajům z hlavních programů". Pokud si myslíte, že jste v tomto případě zmeškali loď, zamyslete se znovu. Nejenže má Evertts pro akcie rating Outperform (tj. Buy), ale jeho cílová cena 9 USD ponechává prostor pro další růst o 51 %. V poslední době se s hodnocením PYXS přihlásil pouze jeden další analytik, ale jejich pohled je ještě optimističtější; dohromady činí průměrná cílová hodnota 12,50 USD, což znamená, že akcie přinesou v ročním horizontu další výnosy ve výši 110 %. Podle TD Cowen může tato biotechnologie získat 50 % díky zájmu o technologii sekvenování s dlouhým čtením Podle TD Cowen je čas znovu se podívat na Pacific Biosciences of California (PACB), protože její růstový příběh se mění v pozitivní. Analytik Dan Brennan zvýšil hodnocení biotechnologické akcie na "outperform" z "market perform" a zvýšil cílovou cenu s tím, že společnost se sídlem v kalifornském Menlo Parku získá impuls díky tomu, že podle jeho očekávání poroste význam technologie sekvenování s dlouhým čtením. "PACB je příběhem transformace růstu pod vedením generálního ředitele Christiana Henryho, kde se příklon investorů změnil na pozitivní, ačkoli vysoký násobek a očekávání mnoho investorů odrazují," napsal Brennan. "Náš býčí průzkum zákazníků odráží růst umístění a protahování spolu s významným přesunem rozpočtu na dlouhé čtení. Vybrat správný vstupní bod může být obtížné, ale myslíme si, že je čas nastoupit na palubu tohoto mnohaletého příběhu." Akcie Pacific Biosciences do čtvrtka vzrostly v letošním roce o více než 19 % a získávají po několika těžkých kalendářních letech. V roce 2022 se akcie biotechnologické společnosti propadly o 60 % a v roce 2021 klesly o 21 %. Brennanova cílová cena 15 USD, která se zvýšila z předchozích 13 USD, však znamená, že akcie mohou vzrůst o dalších 53 % oproti čtvrteční zavírací ceně. PacBio v pátek na začátku obchodování vzrostla o 9 %. Ústředním bodem zvýšení je systém Revio, produkt společnosti Pacific Biosciences, který byl uveden na trh v loňském roce a je určen k sekvenování celých lidských genomů. Lze jej použít mimo jiné pro lidskou genetiku a výzkum rakoviny. Podle analytika může být také hnací silou "růstu tržeb". "Pokud se společnosti PACB podaří podpořit přijetí platformy Revio (>15x výkonnější v oblasti propustnosti) a proniknout na nové koncové trhy s dlouhým čtením (supluje některé aplikace s krátkým čtením), nepochybujeme o tom, že systém zaznamená významné rozšíření a bude hnací silou růstu tržeb; s dalším potenciálem růstu díky uvedení nového portfolia (stolní a ultravysoce propustné verze Revio)," napsal Brennan.