Souhrn trhu: futures kolísají v souvislosti s pochybnostmi o záchraně bank; dolar klesá

Futures na americké akciové indexy zaznamenaly na konci bouřlivého týdne na světových trzích mírné zisky, přičemž přetrvávají obavy, že finanční turbulence, které otřásly dluhopisy a akciemi, ještě neskončily. Kontrakty na index S&P 500 kolísaly poté, co index včera vzrostl o 1,8 %, když větší banky hodily záchranné lano First Republic Bank, poslednímu americkému věřiteli, který signalizoval napětí. To však nezabránilo tomu, aby akcie First Republic během odpoledního obchodování klesly. Futures na Nasdaq 100 byly stabilní, protože ukazatel citlivý na úrokové sazby směřuje k nejlepšímu týdnu od listopadu v souvislosti s očekáváním, že Federální rezervní systém zmírní svůj postup zpřísňování. Výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly a ukazatel dolaru se snížil. Banky včetně JPMorgan Chase & Co. a Citigroup Inc. se ve čtvrtek spojily, aby vyjádřily podporu společnosti First Republic. Pokus o záchranu sice pomohl zlepšit náladu, ale miliardář Bill Ackman patřil k těm, kteří zpochybňovali, zda to bude stačit k zastavení krize. Mezitím si americké banky v posledním týdnu půjčily dohromady 164,8 miliardy USD ze dvou podpůrných nástrojů Federálního rezervního systému, což je známkou vystupňovaného napětí ve financování po selhání Silicon Valley Bank. "Neočekáváme plnohodnotnou finanční krizi, ale nelze odmítat základní dynamiku," řekl Karsten Junius, hlavní ekonom Bank J Safra Sarasin AG. "Finanční podmínky se budou s největší pravděpodobností dále zpřísňovat a zvýší se riziko recese. Proto obhajujeme defenzivní postoj vůči rizikovým aktivům a takticky opatrný postoj vůči bankovnímu sektoru, přestože konstruktivní argumenty pro banky zůstávají ve střednědobém až dlouhodobém horizontu nedotčeny." Index Stoxx Europe 600 si při otevření polepšil přibližně o 1 %, ačkoli tento ukazatel stále směřuje k druhému týdennímu poklesu. Index evropských bankovních akcií se tento týden propadl o 8 % i po záchranném lanu švýcarské centrální banky pro Credit Suisse Group AG. Akcie problémového švýcarského věřitele v pátek vzrostly, když byla odmítnuta myšlenka nuceného spojení s větším konkurentem, společností UBS Group AG. Dluhopisy v celé Evropě posílily, přičemž německý desetiletý výnos klesl o čtyři bazické body. Trhy také vstřebávaly zvýšení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou o 50 bazických bodů a komentáře prezidenta ECB, že inflace podle odhadů zůstane příliš dlouho vysoká. Zvýšení sazeb ECB přispělo k sázkám, že příští týden zvýší sazby i Federální rezervní systém. Indexy v Hongkongu, Japonsku a Austrálii vzrostly díky oživení bankovních akcií. Přesto byl asijský akciový index po nedávných turbulencích v bankovním sektoru nastaven na druhou týdenní ztrátu. Páteční čtvrtletní trojí čarodějnice, kdy vyprší kontrakty na futures na indexy, opce na akciové indexy a akciové opce, by mohly zesílit výkyvy v obchodování. Investiční institut BlackRock neočekává, že by trhliny ve finančním sektoru odradily centrální banky od dalšího zvyšování sazeb s cílem omezit inflaci. Očekává, že ECB i Fed "zajdou co nejdále, aby odlišily své kampaně na boj s inflací od opatření na řešení problémů bank a ochranu finančního systému", napsal tým analytiků BlackRock v poznámce. V Číně měli obchodníci opět přístup k široce využívaným cenovým kanálům dluhopisů poté, co náhlé pozastavení údajů na začátku týdne rozbouřilo trh s 21 biliony dolarů. Bitcoin vzrostl na téměř nejvyšší úroveň od června v rámci široké rallye kryptoměn. Růst zaznamenaly i další tokeny, jako jsou Ether, Solana a Polkadot. Jinde si ropa polepšila, ale stále směřovala k nejhoršímu týdnu v tomto roce. Zlato vzrostlo. Toto jsou hlavní pohyby na trhu: Akcie Stoxx Europe 600 vzrostl o 1 % k 8:11 londýnského času. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,3 %. Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %. Futures na index Dow Jones Industrial Average vzrostly o 0,2 %. Index MSCI Asia Pacific vzrostl o 1,4 %. Index MSCI Emerging Markets vzrostl o 1,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,4 %. Euro vzrostlo o 0,5 % na 1,0666 USD. Japonský jen vzrostl o 0,4 % na 133,23 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,4 % na 6,8673 za dolar. Britská libra vzrostla o 0,5 % na 1,2167 USD. Kryptoměny Bitcoin vzrostl o 5,8 % na 26 198,71 USD. Ether vzrostl o 3,9 % na 1723,81 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 3,56 %. Výnos německých desetiletých dluhopisů klesl o tři bazické body na 2,26 %. Výnos desetiletých britských dluhopisů klesl o jeden bazický bod na 3,41 %. Komodity Cena ropy Brent vzrostla o 1 % na 75,47 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,5 % na 1 928,47 USD za unci.