Souhrn trhu: výnosy rostou, akcie klesají kvůli obavám ze zvýšení sazeb Fedu

Výnosy státních dluhopisů se zvýšily, dolar rozšířil zisky a evropské akciové futures klesly spolu s asijskými akciemi, protože jestřábí rétorika předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella snížila globální chuť riskovat. Ukazatel asijských akcií se ve středu propadl o více než 1 %, přičemž benchmark rozvíjejících se trhů klesl více, protože investoři se přizpůsobili vyhlídkám na vyšší výpůjční náklady. Kontrakty na index Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %, zatímco kontrakty na americké benchmarky byly nepatrně nižší poté, co index S&P 500 ztratil nejvíce za poslední dva týdny. Jedny z největších ztrát byly zaznamenány v Hongkongu, kde index Hang Seng poklesl o více než 2 % v souvislosti se známkami toho, že deriváty a strukturované produkty zesilují poklesy. Akcie asijských energetických společností a těžařů klesly, protože kombinace výhledu Fedu a skromného cíle čínského hospodářského růstu zatížila komodity. Měřítko síly zelené měny prodloužilo svůj nedávný růst na téměř nejvyšší úroveň v tomto roce. Jen nadále oslaboval, jüan se vůči dolaru obchodoval těsně pod klíčovou úrovní 7 a měny Austrálie a Nového Zélandu si udržely velké ztráty z předchozího zasedání. Powell, který později během dne opět vystoupí v Kongresu, během úterní výpovědi v Senátu naznačil, že úředníci jsou připraveni zrychlit tempo zpřísňování a dostat sazby na vyšší úroveň, pokud inflace zůstane vysoká. To způsobilo prudký nárůst výnosů na krátkém konci a podnítilo posun sázek na zvýšení sazeb směrem vzhůru. Výnos dvouletých státních dluhopisů vzrostl v Asii až na 5,08 %, když se pohyboval na úrovních, které byly naposledy zaznamenány v polovině roku 2007. Sazba nyní poprvé od roku 1981 překonala svůj desetiletý ekvivalent o celý procentní bod. To se projevuje hluboce inverzní výnosovou křivkou - potenciální předzvěstí recese. Výnosy desetiletých australských dluhopisů vzrostly o šest bazických bodů na 3,74 %, zatímco výnosy tříletých dluhopisů s citlivější splatností se zvýšily o devět bazických bodů na 3,47 %. A to i přesto, že guvernér Reserve Bank of Australia Philip Lowe uvedl, že se blíží okamžik, kdy dojde k pozastavení cyklu zpřísňování v zemi. Na swapovém trhu obchodníci zvýšili sázky na zasedání Fedu 22. března, přičemž se zvýšily sázky na zvýšení o půl bodu a vrchol nad 5,6 % do září. V únoru Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu do pásma 4,5 % až 4,75 %. "Konečná sazba 6 % nyní není vyloučena," uvedla Kellie Woodová, zástupkyně vedoucího oddělení pevných výnosů v australské společnosti Schroders Plc. "Očekávejte dnes široký výprodej na australských a asijských trzích vedený krátkým koncem, ale s nedostatečným výkonem amerických sazeb." Před dalším zasedáním budou mít američtí politici možnost posoudit únorové údaje o zaměstnanosti a aktualizované údaje o spotřebitelských cenách. Růst mezd v USA překonává odhady již deset měsíců v řadě, což je nejdelší série za poslední desetiletí, a tento trend, pokud se prodlouží, zvýší tlak na Fed, aby pokračoval ve zvyšování úrokových sazeb. Jinde na trzích si ropa udržela hlubokou ztrátu z úterý, protože výhled zvyšování sazeb vyvolal obavy z brzdění poptávky. Zlato se po poklesu na nejnižší úroveň za poslední týden v reakci na Powella příliš nezměnilo. Železná ruda klesla, když investoři zvažovali údaje, které naznačují, že spotřeba oceli v Číně zůstává pomalá. Klíčové události tohoto týdne: HDP eurozóny, středa. Americké žádosti o hypotéky MBA, změna zaměstnanosti ADP, obchodní bilance, počet volných pracovních míst JOLTS, středa. Pololetní zpráva předsedy Fedu Powella o měnové politice pro Výbor pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, středa. Rozhodnutí o úrokových sazbách v Kanadě, středa. Zásoby ropy EIA, středa. Čína CPI, PPI, čtvrtek. Propouštění v USA Challenger, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, změna čistého jmění domácností, čtvrtek. Rozhodnutí o úrokových sazbách Bank of Japan, pátek. Pracovní místa mimo zemědělský sektor v USA, míra nezaměstnanosti, měsíční rozpočtové prohlášení, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:35 londýnského času příliš nezměnily. V úterý index S&P 500 klesl o 1,5 %. Futures na Nasdaq 100 klesly o 0,1 %. Nasdaq 100 klesl o 1,2 %. Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,2 %. Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,8 %. Japonský Topix vzrostl o 0,3 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 2,2 %. Shanghai Composite klesl o 0,3 % Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,2 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0536 USD. Japonský jen klesl o 0,4 % na 137,67 za dolar. Offshore jüan vzrostl o 0,2 % na 6,9771 za dolar. Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6594 USD. Britská libra se téměř nezměnila a činila 1,1825 USD. Kryptoměny Bitcoin se změnil jen nepatrně na 22 036,28 USD. Ether vzrostl o 0,3 % na 1554,91 USD. Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o tři bazické body na 4,00 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se téměř nezměnil a činil 0,50 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů vzrostl o šest bazických bodů na 3,74 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate se téměř nezměnila. Spotové zlato se změnilo jen málo.