Co všechno byste měli sledovat na trzích v následujícím týdnu?

Výnosová sezóna začíná v plném proudu, zatímco tvůrci politiky Federálního rezervního systému budou mít poslední příležitost vyjádřit své názory před politickým zasedáním, které se uskuteční příští měsíc. Údaje o PMI by mohly poukázat na dopad nedávných otřesů ve finančním sektoru. Mezitím Spojené království a Čína zveřejní klíčové ekonomické údaje. Hospodářské výsledky Bankovní těžké váhy v pátek zahájily výsledkovou sezónu a společnosti JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) a Wells Fargo (NYSE:WFC) překonaly očekávání, přičemž těžily z rostoucích úrokových sazeb a zmírnění obav z napětí v bankovním systému. V nadcházejícím týdnu se naplno rozběhne výsledková sezóna za první čtvrtletí, kdy se očekávají výsledky několika dalších velkých bank včetně Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) a Bank of America (NYSE:BAC) a dlouhého seznamu společností včetně Netflix (NASDAQ:NFLX), Tesla (NASDAQ:TSLA), IBM (NYSE:IBM) a Johnson & Johnson (NYSE:JNJ). Podle pátečních údajů společnosti Refinitiv analytici nyní očekávají, že zisk indexu S&P 500 v prvním čtvrtletí klesl o 4,8 % oproti předchozímu roku. Pro srovnání, před týdnem předpovídali meziroční pokles o 5,2 %. "Přestože si nemyslíme, že výsledková sezóna přinese mnoho dobrých zpráv, očekávání jsou dostatečně nízká na to, aby se akcie po výsledcích mohly opět zvednout," napsala v pátek ve své poznámce Gina Bolvinová, prezidentka společnosti Bolvin Wealth Management Group v Bostonu. Fed Většina investorů sází na to, že Fed na svém příštím zasedání 3. května ještě zvýší úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů, přestože zápis z březnového zasedání centrální banky připouští zvýšené riziko recese v letošním roce po nedávných otřesech ve finančním sektoru. V příštích dnech budou mít investoři poslední příležitost vyslechnout představitele Fedu, než začne tradiční období výpadku před zasedáním, včetně prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, guvernérky Michelle Bowmanové, guvernéra Christophera Wallera a guvernérky Lisy Cookové. Ve Spojených státech budou rovněž zveřejněny údaje o prodejích stávajících domů, dvojice regionálních průzkumů ve výrobě a týdenní zpráva o počátečních žádostech o podporu v nezaměstnanosti, u níž ekonomové očekávají další nárůst v souvislosti s nárůstem počtu propuštěných od začátku roku. Údaje PMI Eurozóna, Spojené státy a Velká Británie v pátek zveřejní údaje o indexech nákupních manažerů (PMI) a pozorovatelé trhu budou sledovat, zda nedávné otřesy v bankovním sektoru již ovlivňují hospodářský růst. Minulý týden Mezinárodní měnový fond snížil svou prognózu globálního růstu a varoval, že problémy ve finančním sektoru znamenají, že světová ekonomika spíše zaostane za odhady, než aby je překonala. Údaje PMI by měly ukázat, zda růst zpomaluje, a pokud ano, jak rychle. Tato otázka se rychle stává pro trhy hlavním faktorem, protože centrální banky se blíží ke konci svých cyklů zpřísňování. Trhy sázejí na to, že Fed do konce roku sníží sazby, což je očekávání podmíněné výrazným zpomalením hospodářského růstu v USA ve druhé polovině roku. Údaje ze Spojeného království Ve Spojeném království budou v úterý zveřejněny údaje o únorové zaměstnanosti a o den později údaje o březnové inflaci, které by mohly rozhodnout o tom, zda se představitelé Bank of England na svém zasedání příští měsíc rozhodnou zvýšit úrokové sazby o dalších 25 bazických bodů. Inflace v únoru neočekávaně vzrostla na 10,4 % v důsledku vyšších cen potravin, což pravděpodobně potvrdilo nutnost březnového zvýšení sazeb. Ekonomové očekávají, že inflace se v březnu vrátí k jednociferným hodnotám, což by však stále bylo výrazně nad mírou inflace pozorovanou ve zbytku Evropy a ve Spojených státech. Přestože se britské ekonomice podařilo vyhnout recesi, její růst v uplynulém roce stagnoval. Trhy předpokládají, že BoE příští měsíc zvýší úrokové sazby ze 4,25 % na 4,5 %, což by bylo její dvanácté zvýšení sazeb v řadě od prosince 2021. Čína Čína v úterý zveřejní řadu ekonomických údajů, včetně zpráv o hrubém domácím produktu za první čtvrtletí, březnových maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě, přičemž účastníci trhu doufají, že se dozvědí více o nerovnoměrném oživení druhé největší ekonomiky světa. Zatímco čínský vývoz se zvyšuje a růst úvěrů je solidní, inflace zůstává nízká, protože spotřebitelský a průmyslový sektor se snaží zotavit po zásahu tvrdých omezení z doby pandemie. Politici se zavázali, že zvýší podporu ekonomiky, která v loňském roce zaznamenala jeden z nejhorších výsledků za téměř půl století v důsledku přísného omezení COVID-19.