Společnost Kenvue zahajuje proces IPO a snaží se oddělit od společnosti Johnson & Johnson

prodávající spotřebitelské zdravotnické a wellness produkty po celém světě, podala žádost o vstup na burzu v rámci procesu oddělování od mateřské společnosti Johnson & Johnson.[/vc_wp_text][/vc_column][/vc_row]

Kompletní průvodce primární veřejnou nabídkou akcií (IPO)

Kdy má společnost Kenvue Inc. vstoupit na burzu?

4.5.2023

Datum IPO

$40148.33mil

Potenciální ocenění

$3800.0 mil

Částka získaná pro IPO

Cena akcie

$20.00 - $23.00

Fotografie: Handy Trader / IB Exchange Corp.

Přehled odvětví

Společnost Kenvue se sídlem ve Skillmanu ve státě New Jersey byla založena jako divize společnosti Johnson & Johnson, která vytváří a prodává zdravotnické produkty na celém světě s cílem zlepšit zdraví spotřebitelů.
Vedení společnosti vede generální ředitel Thibaut Mongon, který ve firmě působí od roku 2000, kdy nastoupil do mateřské společnosti Johnson & Johnson jako ředitel marketingu pro skupinu Vision Care Group ve Francii.

Před dokončením této nabídky byli tedy plně vlastněnou dceřinou společností společnosti Johnson & Johnson a všechny jejich kmenové akcie v oběhu jsou vlastněny společností Johnson & Johnson. Po IPO bude společnost Johnson & Johnson kontrolovat 91,9 % hlasovacích práv akcií společnosti Kenvue v oběhu – ve skutečnosti tedy bude společnost J&J nadále kontrolovat společnost.
Jsou největší světovou čistě zdravotnickou společností pro spotřebitele dle tržeb s čistým obratem 15,1 miliardy dolarů v roce 2021. Spojují sílu vědy se smysluplnými lidskými poznatky a schopnostmi digitálního přístupu, což podle nich umožňuje přibližně 1,2 miliardy lidí žít každý den zdravěji. Jejich diferencované portfolio ikonických značek – včetně Tylenolu, Neutrogeny, Listerine, Johnson’s, Band-Aid, Aveeno, Zyrtecu a Nicorette – zahrnuje produkty pro péči o sebe, péči o pleť a krásu a základní produkty osobní péče a působí v jedněch z nejatraktivnějších kategorií ve zdravotnictví z hlediska růstu i ziskovosti.

(**Poznámka: Společnost Kenvue Inc. podala 24. dubna 2023 prospekt S-1/A s podmínkami IPO: 151,2 milionu akcií (151 204 000 akcií) po 20 až 23 dolarech, aby získala 3250,0 milionu dolarů, tedy 3,25 miliardy dolarů. Společnost podala žádost o S-1 dne 4. ledna 2023).

webová adresa: https://www.jnj.com/kenvue/

Jak obchodovat?

Chcete využít této příležitosti? Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky.

Finanční údaje

Společnost distribuovala své produkty prostřednictvím vícekanálového přístupu prostřednictvím maloobchodní distribuce a internetových stránek elektronického obchodu.
Společnost Kenvue působí ve třech segmentech, na jejichž čistých tržbách se v roce 2021 podílela následujícími procenty:
Self Care – 38 %
Zdraví a krása pleti – 30 %
Základní zdraví – 32 %

Prodejní, správní a režijní náklady jako procentní podíl na celkových tržbách mírně vzrostly s nárůstem tržeb.
Nedávné finanční výsledky společnosti lze shrnout následovně:
– Kolísající hlavní tržby
– Proměnlivý hrubý zisk a hrubé rozpětí
– Nerovnoměrný provozní zisk
– Kladný peněžní tok z provozní činnosti

Ke 2. říjnu 2022 měla společnost Kenvue 797 milionů dolarů v hotovosti a 7,1 miliardy dolarů v celkových závazcích.
Volný peněžní tok během dvanácti měsíců končících 2. října 2022 činil 2,6 miliardy dolarů.

Trh a konkurence

Společnost má vedoucí postavení na trhu se spotřební zdravotní péčí v hodnotě 365 miliard dolarů, který podle výzkumné zprávy společnosti Research and Markets z roku 2022 činil celosvětový trh s výrobky pro spotřebitele v oblasti zdravotní péče v roce 2021 podle odhadů 340 miliard dolarů a do roku 2027 by měl dosáhnout 520 miliard dolarů.

To představuje prognózu 7,34% CAGR od roku 2023 do roku 2027, ačkoli vedení společnosti odhaduje růst v rozmezí 3 až 4 % do budoucna.

Hlavními faktory tohoto očekávaného růstu jsou poptávka spotřebitelů po pohodlných výrobcích s nižším dopadem na životní prostředí a pokračující vývoj nových kategorií výrobků ze strany výrobců.

Rovněž se očekává, že očekávaný rychlý růst elektronického obchodování a online lékárenských kanálů rozšíří poptávku po spotřebitelských zdravotnických výrobcích v rozvinutých i rozvíjejících se ekonomikách po celém světě.

Mezi hlavní účastníky konkurenčního nebo jiného odvětví patří:

Bayer (OTCPK:BAYRY)
Haleon (HLN)
Procter & Gamble (PG)
Reckitt Benckiser Group (OTCPK:RBGPF)
Sanofi (SNY)
Beiersdorf (OTCPK:BDRFF)
L’Oreal (OTCPK:LRLCF)
Unilever (UL)
Colgate-Palmolive (CL)
Kimberly Clark (KMB)

Příležitosti / Silné stránky

Finanční výsledky společnosti přinášejí vysoké a proměnlivé celkové tržby, kolísavý hrubý zisk a hrubou marži, proměnlivý provozní zisk a pozitivní cash flow z provozní činnosti.

Společnost v současné době plánuje vyplatit blíže neurčenou dividendu v závislosti na řadě faktorů, o kterých rozhodne představenstvo společnosti.

Tržní příležitost pro prodej hlavních spotřebitelských zdravotnických výrobků je poměrně velká a očekává se, že v příštích letech poroste mírným tempem.

Hrozby / Slabé stránky

Mezi rizika, která ohrožují vyhlídky společnosti jako veřejné společnosti, patří spojení firmy s mateřskou společností Johnson & Johnson, pokud jde o odpovědnost za výrobky z dětského pudru.

Odškodnění společnosti JNJ je jen tak dobré, jak dobrá je její finanční životaschopnost, a mnohamiliardová odškodnění jsou zatím znepokojivá.