Akcie čeká nejlepší týden od listopadu, jen posiluje

Světové akcie směřují k nejlepšímu týdennímu zisku od listopadu díky sázkám, že cyklus zpřísňování měnové politiky v USA se blíží ke konci. Jen rostl již sedmý den. Většina akciových indexů v Asii rostla, zatímco evropské a americké akciové futures se příliš nezměnily. Zisky v Asii pomohly rozšířit týdenní růst indexu MSCI ACWI na více než 3 %. Náladu podpořil také optimismus ohledně většího úsilí o podporu čínské ekonomiky. "Dočkáme se dalších fiskálních stimulů, větší fiskální podpory ze strany vlády a myslím, že to by mohlo potenciálně zažehnout v Číně určitou náladu," řekl David Chao, globální tržní stratég pro Asii a Tichomoří ve společnosti Invesco Asset Management, v televizi Bloomberg. "Na těchto úrovních se zdá být mnoho pesimismu ohledně čínských akcií přehnaného." Akcie v Japonsku kolísaly, když jen směřoval k sedmidenní vítězné sérii, což by znamenalo jeho nejlepší výkon od roku 2018. "Když se podíváte na výprodeje dluhopisů JGB a nedávné pohyby jenu - respektive na sílu jenu, zdá se, že spekulace o úpravě politiky BOJ povzbuzují investory, aby uvolňovali své pozice," řekl Teppei Ino, tokijský vedoucí výzkumu globálních trhů v bance MUFG. Bank of Japan pravděpodobně tento měsíc na svém zasedání upraví svůj program kontroly výnosové křivky, protože inflace je silnější, než se očekávalo, uvedl ve čtvrtečním rozhovoru Hideo Hayakawa, bývalý výkonný ředitel centrální banky. "Pokud to neudělá, nemá to smysl." Dolar klesal již šestou seanci v řadě. Tím se index síly měny dostal na úroveň nejhoršího týdne od listopadu. Státní dluhopisy se v Asii příliš nezměnily. Zámořský jüan se zvýšil. Čína má dostatečné devizové rezervy a "rozhodně" zabrání divokým výkyvům kurzu jüanu, uvedl na pátečním briefingu viceguvernér Čínské lidové banky Liu Guoqiang. Krátkodobý pohyb měny nelze přesně předpovědět, ale neodchýlila se od svých základů, dodal Liu. Zmírnění inflace Wall Street a trhy po celém světě dostaly další dávku povzbuzení k nabídce rizikovějších aktiv poté, co další zpráva o inflaci v USA zdůraznila názor, že cenové tlaky v největší světové ekonomice polevují. V čele čtvrtečních zisků stály technologické megaakcie, přičemž index S&P 500 překonal hranici 4 500 bodů. Výnosy dvouletých státních dluhopisů citlivých na politiku klesly o 12 bazických bodů na 4,63 %. Index cen výrobců pro konečnou poptávku vzrostl v červnu oproti předchozímu roku o 0,1 %, což je nejmenší nárůst od roku 2020. Údaje přišly jen den poté, co údaje ukázaly, že spotřebitelské ceny rostly nejpomalejším tempem od roku 2021. Dezinflace se stala módním slovem napříč obchodními deskami, přestože jádrová inflace se stále pohybuje nad 2% cílem centrální banky. Akcie získaly další impuls díky zprávě, že prezident banky Fed v Saint Louis James Bullard - který vyzýval k agresivnímu zvyšování sazeb - rezignoval. "Fed již vyhrál boj proti inflaci," řekl Raffaele Bertoni, vedoucí oddělení dluhových kapitálových trhů v Gulf Investment Corp. v televizi Bloomberg. "Pokud chtějí vážně udržet inflaci pod kontrolou, měli by se zaměřit spíše na snižování rozvahy nebo kvantitativní zpřísňování než na další zvyšování sazeb." Prezidentka Fed Bank of San Francisco Mary Dalyová však ve čtvrtek pro televizi CNBC uvedla, že je příliš brzy na to, aby tvůrci politiky mohli říci, že udělali dost pro návrat americké inflace na svůj cíl. Guvernér Fedu Christopher Waller rovněž uvedl, že očekává, že americká centrální banka bude muset letos ještě dvakrát zvýšit sazby, aby se inflace dostala na svůj cíl. Obchodníci také čekají na páteční neoficiální zahájení výsledkové sezóny za druhé čtvrtletí v USA. Stratégové Goldman Sachs Group Inc. očekávají, že americké společnosti budou schopny splnit nízkou laťku nastavenou konsensem. Stratég agentury Bloomberg Intelligence Gina Martin Adams uvedl, že "výsledková sezóna indexu S&P 500 pravděpodobně odhalí více trendu 'méně špatných výsledků, než se obávali', který se objevil v 1. čtvrtletí". V komoditním sektoru ropa zamířila ke třetímu týdennímu růstu, když přerušení dodávek v Africe a snížení dodávek z Ruska trh utáhly. Zlato mělo nakročeno k nejlepšímu týdnu od dubna. Klíčové události tohoto týdne: Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, pátek Americké banky zahajují hospodářské výsledky, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:28 londýnského času příliš nezměnily. S&P 500 vzrostl o 0,85 % Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 vzrostl o 1,7 % Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,1 %. Japonský index Topix se příliš nezměnil Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,3 %. Čínský index Shanghai Composite vzrostl o 0,2 %. Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,8 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,1 %. Euro se téměř nezměnilo a pohybovalo se na úrovni 1,1234 USD Japonský jen vzrostl o 0,3 % na 137,69 za dolar Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,1337 za dolar. Australský dolar zůstal beze změny na 0,6889 USD Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,3127 USD. Kryptoměny Bitcoin se téměř nezměnil a činil 31 384,78 USD Ether vzrostl o 1,1 % na 2 007,49 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 3,78 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o jeden bazický bod na 0,475 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o sedm bazických bodů na 3,98 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate se příliš nezměnila Spotové zlato se změnilo jen nepatrně