Odpočítávání do údajů o pracovních místech v USA udržuje slabý apetit k riziku

Akcie v Asii klesly a výnosy dluhopisů vzrostly, když investoři čekali na další kolo údajů o pracovních místech v USA, aby zjistili, zda budou podpořeny nové sázky na další zvýšení sazeb Federálního rezervního systému. Akciový benchmark pro celý region klesal již třetí den, přičemž ztráty vedla Austrálie. Futures na americké akcie zůstaly na pozadí ztrát, které ve čtvrtek zaznamenaly benchmarky S&P 500 a Nasdaq 100 po silnějších než očekávaných údajích o počtu zaměstnanců v soukromém sektoru. Obchodníci s dluhopisy zvýšili sázky na další zvyšování sazeb poté, co čtvrteční údaje výzkumného institutu ADP ukázaly, že americké společnosti v červnu vytvořily nejvíce pracovních míst za více než rok. Klíčové pro případné další revize očekávání ohledně zvyšování sazeb budou páteční zprávy o pracovních místech mimo zemědělský sektor a nezaměstnanosti v USA, ačkoli ekonomové oslovení agenturou Bloomberg vidí v těchto údajích zmírnění. "Další sada silnějších čísel by měla dále zvýšit očekávání druhého zvýšení sazeb na zářijovém nebo listopadovém zasedání FOMC," uvedl Christopher Wong, devizový stratég společnosti Overseas-Chinese Banking Corp. Státní dluhopisy v Asii rozšířily ztráty, přičemž dvouletý výnos citlivý na politiku se pohyboval blízko 5 %, zatímco desetiletý se pohyboval blízko nejvyšší hodnoty od března. Dvouletý výnos vyskočil až o 17 bazických bodů, než většinu zisků snížil po zprávě ADP a údajích, podle kterých sektor služeb v červnu expandoval nejrychlejším tempem za poslední čtyři měsíce. Pokles státních dluhopisů se projevil v celé Asii, přičemž desetiletý výnos v Austrálii se vyšplhal na nejvyšší úroveň od roku 2014, než svůj nárůst snížil. Výnosy dluhopisů Nového Zélandu rovněž vzrostly. Podle společnosti Robeco bude druhá polovina roku pro dluhopisové trhy nadále volatilní. "S inverzní výnosovou křivkou je to pro dluhopisy velmi těžká pozice," uvedl Thu Ha Chow, vedoucí asijského oddělení pevných výnosů ve společnosti Robeco Singapore, v televizi Bloomberg. Měny se v Asii vyvíjely smíšeně poté, co dolarový spotový index Bloomberg ve čtvrtek vzrostl na nejvyšší úroveň za zhruba čtyři týdny. Jen byl silnější, podpořen komentáři Bank of Japan o "vyváženém" přístupu k regulaci výnosové křivky. Zámořský jüan se obchodoval v úzkém rozpětí poté, co Čínská lidová banka opět zvýšila podporu měny prostřednictvím denního fixingu. Jestřábí Fed Swapové kontrakty navázané na budoucí politická rozhodnutí Federálního rezervního systému téměř plně oceňují zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu do 26. července a ukazují rostoucí pravděpodobnost dalšího kroku do konce roku. Toto očekávání vyšších sazeb posiluje sázky na zpřísnění měnové politiky na celém světě, protože centrální banky se snaží omezit inflaci. Podle Stuarta Paula z Bloomberg Economics se ve Spojených státech nemusí okamžitě projevit ochlazení na trhu práce a Fed bude muset udržovat vyšší úrokové sazby delší dobu, aby inflaci omezil. Prezidentka dallaského Fedu Lorie Loganová ve čtvrtek vyjádřila obavy, že inflace je stále příliš vysoká a je třeba více zpřísňovat. Akcie po silné první polovině roku v červenci ztrácely, protože jestřábí postoj centrálních bank tlumí naděje na měkké přistání světové ekonomiky. V Asii akcie Alibaba Group Holding Ltd. v Hongkongu vyskočily o 6,4 % poté, co agentura Reuters uvedla, že čínské úřady již v pátek ukončí vyšetřování společnosti Ant Group Co. pokutou ve výši více než 1,1 miliardy dolarů, čímž se završí roky trvající kontrola této vedoucí společnosti v oblasti digitálních financí, kterou založil Jack Ma. Americká ministryně financí Janet Yellenová vedla neformální rozhovory s bývalým čínským vicepremiérem Liu He a guvernérem Čínské lidové banky Yi Gangem, když zahájila dvoudenní jednání, jejichž cílem je stabilizovat napjaté vztahy mezi oběma velmocemi. Investoři také nadále vyhlíželi jakékoli rozhodnutí čínské vlády o stimulaci poté, co premiér Li Čchiang přislíbil, že "nebude ztrácet čas" při realizaci série cílených opatření na posílení hospodářského oživení země. Jinde ropa směřovala k druhému týdennímu růstu poté, co vedoucí představitelé OPEC+ Saúdská Arábie a Rusko zpřísnili dodávky a zásoby ropy v USA klesly. Zlato se v pátek ustálilo, ale zůstalo na cestě ke čtvrté týdenní ztrátě v řadě. Klíčové události tohoto týdne: Míra nezaměstnanosti v USA, pátek Christine Lagardeová z ECB vystoupí na akci ve Francii, pátek Některé hlavní pohyby na trzích dnes: Akcie Futures na index S&P 500 se v 6:32 londýnského času příliš nezměnily. Index S&P 500 klesl o 0,8 % Futures na Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 klesl o 0,8 % Japonský Topix klesl o 0,5 % Australský index S&P/ASX 200 klesl o 1,5 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 0,3 %. Šanghajský index Composite se příliš nezměnil Futures na Euro Stoxx 50 vzrostly o 0,4 %. Měny Bloomberg Dollar Spot Index se téměř nezměnil Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0891 USD Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 143,73 za dolar Offshore jüan se změnil jen málo a činil 7,2498 za dolar Australský dolar vzrostl o 0,2 % na 0,6640 USD Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2741 USD. Kryptoměny Bitcoin klesl o 0,4 % na 30 204,48 dolaru Ether klesl o 1,3 % na 1 859,23 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů se téměř nezměnil a činil 4,03 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 3,5 bazického bodu na 0,435 %. Australský desetiletý výnos vzrostl o 13 bazických bodů na 4,25 %. Komodity Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,5 % na 72,16 USD za barel. Spotové zlato vzrostlo o 0,1 % na 1 913,10 USD za unci.