Futures po údajích z Číny klesají, dolar posiluje

Futures na americké akcie klesly, zatímco asijské akcie byly smíšené, protože investoři zvažovali obchodní údaje, které posílily zpomalující se dynamiku druhé největší ekonomiky světa. Dolar si polepšil. Index Hang Seng China Enterprises klesl o 1,7 %, což byl nejhorší akciový index v regionu. Zelená bankovka získala díky obavám, že Čína možná uvolní svou kontrolu nad jüanem, který pomáhá ukotvit ostatní devizové kurzy v Asii. Státní dluhopisy vzrostly. Náladu ovlivnila také zpráva agentury Moody's Investors Service, která snížila úvěrové hodnocení deseti malých a středně velkých amerických bank, přičemž ratingová agentura uvedla, že může snížit rating hlavních věřitelů. Čínský vývoz v červenci klesl již třetí měsíc v řadě v důsledku poklesu světové poptávky, zatímco dovoz se propadl, protože oživení ekonomiky podkopaly i domácí tlaky. Tyto údaje přispěly k obavám, protože v prostředí slábnoucího růstu čínské podniky nadále zasahují známky deflačních tlaků. Čínská lidová banka stanovila úterní referenční kurz jüanu na 7,1565 za dolar, čímž revidovala dřívější ranní fixaci, kdy uvedla silnější fixaci na 7,1365. Čínská centrální banka měnu podporuje. "Fixace nad 7,15 určitě poskytuje větší prostor pro růst USD/CNY," uvedla Fiona Limová, hlavní devizová stratégka Malayan Banking Bhd. Je to "znamení, že by se mohl zrušit limit 7,30 pro spotový USD/CNY," dodala. Kontrakty na americké akcie klesly poté, co index S&P 500 v pondělí zastavil čtyřdenní pokles a index Dow Jones Industrial Average zaznamenal největší nárůst za více než sedm týdnů. Optimismus na Wall Street byl kompenzován nejnovějšími komentáři představitele Federálního rezervního systému, které poukázaly na další zvyšování sazeb s cílem zkrotit inflaci. Testování poptávky Hromadný prodej státních dluhopisů se chystá přinést hlavní test poptávky investorů a určit, zda má výprodej prostor, protože trh se připravuje na největší kolo aukcí náhrad od loňského roku. Trh dluhopisů musí do konce týdne absorbovat 3, 10 a 30leté aukce v celkové hodnotě 103 miliard USD, což je o 7 miliard USD více než v květnu. Guvernérka Fedu Michelle Bowmanová v pondělí uvedla, že další zvýšení "budou pravděpodobně zapotřebí", a to poslalo výnosy dvouletých dluhopisů nahoru, než částečně zmírnily svůj náskok. Mezi měnami skupiny 10 vedl pokles vůči dolaru jen. Údaje dříve ukázaly, že růst mezd japonských pracovníků v červnu nečekaně zpomalil, což zkalilo vyhlídky na dosažení udržitelného inflačního cíle Bank of Japan. Mezitím zveřejnění indexu spotřebitelských cen ze Spojených států, které má být zveřejněno koncem tohoto týdne, poskytne investorům vodítka ohledně výhledu politiky Federálního rezervního systému. Prezident newyorské centrální banky Fed John Williams zmínil nutnost udržet restriktivní politiku "po určitou dobu" - a zároveň poznamenal, že snížení sazeb může být v příštím roce opodstatněné, pokud inflace zpomalí. Vlnivé efekty Michael Wilson ze společnosti Morgan Stanley uvedl, že snížení ratingu amerického vládního dluhu agenturou Fitch Ratings minulý týden a následný výprodej na trhu dluhopisů naznačuje, že "investoři by měli být připraveni na možné zklamání" z růstu ekonomiky a zisků. Jasná většina investorů očekává recesi v USA před rokem 2024, což je vede k tomu, že považují současný býčí trh s akciemi za efemérní a upřednostňují dlouhodobé americké státní dluhopisy. Vyplývá to z nejnovějšího průzkumu Markets Live Pulse, který ukázal, že zhruba dvě třetiny ze 410 respondentů očekávají pokles největší světové ekonomiky do konce příštího roku. Zdá se, že respondenti průzkumu se dívají za současnou odolnost ekonomiky a předpokládají další škodlivé vlnové efekty kumulativního zpřísňování politiky Fedu. V pondělí se pozornost vrátila k výsledkům hospodaření firem. Společnost Berkshire Hathaway Inc. dosáhla rekordu, když její výsledky překonaly odhady. Společnost Amazon.com Inc. vzrostla po zprávě, že se sejde s Federální obchodní komisí, aby se vyhnula antimonopolní žalobě. Tesla Inc. klesla, protože její finanční ředitel odstoupil v rámci překvapivého otřesu ve společnosti Elona Muska. Společnost Apple Inc. zaznamenala nejdelší sérii ztrát v tomto roce. Jinde ropa před americkými údaji o výhledu a zásobách vzrostla, protože globální trh se v souvislosti se snižováním dodávek ze strany OPEC+ zužoval. Zlato bylo mírně nižší. Klíčové události tohoto týdne: Velkoobchodní zásoby v USA, obchod, úterý Projev prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera, úterý Čína: CPI, PPI, peněžní zásoba, nové úvěry v jüanech a souhrnné financování, středa Rozhodnutí o úrokových sazbách v Indii, čtvrtek Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, CPI, čtvrtek Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic přednese své poznámky na webináři o zaměstnanosti, čtvrtek Průmyslová výroba ve Spojeném království, HDP, pátek Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA, PPI, pátek Některé hlavní pohyby na trzích: Akcie Futures na index S&P 500 klesly ve 13:50 tokijského času o 0,2 %. S&P 500 vzrostl o 0,9 % Futures na index Nasdaq 100 klesly o 0,3 %. Nasdaq 100 vzrostl o 0,9 % Japonský Topix vzrostl o 0,3 % Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,1 %. Hongkongský Hang Seng klesl o 1,4 %. Šanghajský index Composite se příliš nezměnil Futures na Euro Stoxx 50 se příliš nezměnily Měny Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,3 %. Euro kleslo o 0,1 % na 1,0989 USD Japonský jen klesl o 0,6 % na 143,30 za dolar Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,2211 za dolar Australský dolar klesl o 0,4 % na 0,6545 USD Kryptoměny Cena bitcoinu se téměř nezměnila a činila 29 187,56 USD. Ether vzrostl o 0,3 % na 1 830,97 USD Dluhopisy Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 4,05 %. Výnos japonských desetiletých dluhopisů se zvýšil o 1,5 bazického bodu na 0,635 %. Australský výnos desetiletých dluhopisů klesl o 14 bazických bodů na 4,06 %. Komodity Ropa West Texas Intermediate se příliš nezměnila Spotové zlato kleslo o 0,1 % na 1 934,08 USD za unci.